டிஜிட்டல் நிதிப் புரட்சியின் மத்தியில் இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி ₹25 லட்சம் கோடியைத் தொடுகிறது

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் UPI புரட்சியில் இந்தியா உலகளாவிய ரீதியில் முன்னணியில் இருந்தபோதிலும், சிறு வணிகங்களுக்கான முறையான கடன் சூழலில் ஒரு மிகப்பெரிய இடைவெளி நீடிக்கிறது. டெலாய்ட் (Deloitte) நிறுவனத்தின் சமீபத்திய அறிக்கையின்படி, குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களில் (MSMEs) வெறும் 14% மட்டுமே நிறுவனக் கடன்களைப் பெற முடிகிறது; இது பெரும்பான்மையான நிறுவனங்களை அதிக வட்டி கொண்ட முறைசாரா கடன்களைப் பெறத் தூண்டுகிறது.

பிரம்மாண்டமான MSME கடன் இடைவெளி

இந்தியாவின் சிறு வணிகத் துறையில் நிதிச் சேவைகளிலிருந்து விலக்கிவைக்கப்படுவதன் அளவு மலைக்க வைக்கும் வகையில் உள்ளது. மார்ச் 2025 நிலவரப்படி, MSME கடன் இடைவெளி தோராயமாக ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், இந்தத் தொகை ஒரு மிகக் குறைந்த மதிப்பீடு மட்டுமே என்று டெலாய்ட் கூறுகிறது. இந்தியாவின் GDP-யில் இந்தத் துறையின் குறிப்பிடத்தக்க பங்களிப்பையும், ஆரோக்கியமான கடன்-GDP விகிதத்தையும் கருத்தில் கொண்டால், உண்மையான முறையான கடன் இடைவெளி ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும்.

பாரம்பரிய வங்கிகளுக்குத் தேவையான பிணை அல்லது ஆவணங்கள் இல்லாத நுண் நிறுவனங்களே இந்தத் தட்டுப்பாட்டிற்கு முக்கியக் காரணமாகும். இதன் விளைவாக, இந்த வணிகங்கள் பெரும்பாலும் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா நிதி ஆதாரங்களுக்குத் தஞ்சம் புகுகின்றன; இது அவற்றின் வளர்ச்சித் திறனைப் பாதிப்பதோடு, நீண்டகால பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மையையும் பாதிக்கிறது.

டிஜிட்டல் வெற்றி vs நிதிச் சேர்க்கையின் யதார்த்தம்

உலகளாவிய நிதிச் சூழலில் இந்தியா ஒரு தனித்துவமான முரண்பாட்டை வெளிப்படுத்துகிறது. ஒருபுறம், டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனை சூழல் உலகத்தரம் வாய்ந்ததாக உள்ளது; Unified Payments Interface (UPI) மாதத்திற்கு 20 பில்லியனுக்கும் அதிகமான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்கிறது—இது உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிவர்த்தனை அளவின் கிட்டத்தட்ட பாதியாகும். மேலும், இந்தியப் பெரியவர்களில் சுமார் 89% பேர் இப்போது நிதி கணக்கைக் கொண்டுள்ளனர்.

மறுபுறம், ஆழமான நிதிச் சேர்க்கை இடைவெளிகள் நீடிக்கின்றன. வங்கி கணக்கு வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை அதிகமாக இருந்தாலும், அவற்றில் 16% கணக்குகள் செயலற்ற நிலையில் உள்ளன. மிக முக்கியமாக, இந்தியப் பெரியவர்களில் 15% பேர் மட்டுமே முறையான கடனைப் பெற முடிகிறது, இது உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விடக் கணிசமாகக் குறைவு. மேலும், காப்பீட்டு ஊடுருவல் GDP-யில் வெறும் 3.7% மட்டுமே உள்ளது, இது உலகளாவிய அளவுகோலில் பாதியாகும்.

முன்னோக்கிச் செல்லும் பாதை: கொள்கை சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் Account Aggregators

இந்த இடைவெளியைக் குறைக்க, இந்தியா வெறும் வங்கி கணக்கு வைத்திருப்பதைத் தாண்டி, பயனுள்ள கடன் அணுகலைப் பெறுவதை நோக்கி நகர வேண்டும் என்று டெலாய்ட் அறிக்கை வலியுறுத்துகிறது. Account Aggregator (AA) கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் வழங்குவதை அதிகரிப்பதே ஒரு முக்கியப் பரிந்துரையாகும். இந்தத் தொழில்நுட்பம், பாரம்பரிய பிணையங்களுக்குப் பதிலாக, நிகழ்நேர டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனைத் தரவுகளின் அடிப்படையில் கடன் தகுதியை மதிப்பீடு செய்ய கடன் வழங்குநர்களுக்கு உதவும்.

சிறு விநியோகஸ்தர்கள், கடைக்காரர்கள் மற்றும் கைவினைஞர்களுக்குக் கடன் "மலிவாகவும் எளிதாகவும்" கிடைத்தால், அது பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான ஒரு முக்கிய காரணியாகச் செயல்படும் என்று அறிக்கை கூறுகிறது. மேம்படுத்தப்பட்ட நிதி அறிவு, விரிவுபடுத்தப்பட்ட காப்பீட்டுத் திட்டம் மற்றும் கிராமப்புற மற்றும் அரை நகர்ப்புறங்களில் டிஜிட்டல் அணுகல் இடைவெளிகளைக் குறைப்பதன் மூலம் கட்டமைப்புத் தடைகளைத் தீர்ப்பது, ஒரு மீள்திறன் கொண்ட, அனைவரையும் உள்ளடக்கிய பொருளாதாரத்தை உருவாக்குவதற்கு அவசியமாகும்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• கடுமையான கடன் தட்டுப்பாடு: தற்போதைய MSME கடன் இடைவெளி ₹25 லட்சம் கோடி ஆகும், ஆனால் GDP பங்களிப்பைக் கணக்கிடும்போது இது ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும்.
• குறைந்த முறையான அணுகல்: 14% MSME நிறுவனங்கள் மட்டுமே நிறுவனக் கடன்களைப் பெற முடிகிறது, இதனால் பெரும்பான்மையான நிறுவனங்கள் அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா கடன் வழங்குநர்களைச் சார்ந்திருக்க வேண்டியுள்ளது.
• டிஜிட்டல் முரண்பாடு: UPI உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிவர்த்தனைகளில் ஆதிக்கம் செலுத்தினாலும், இந்தியப் பெரியவர்களுக்கான முறையான கடன் அணுகல் (15%) உலகளாவிய சராசரியை (24%) விட மிகக் குறைவாகவே உள்ளது.