ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ারের মধ্যেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ডিজিটাল পেমেন্ট এবং UPI বিপ্লবে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসার আনুষ্ঠানিক ঋণের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক রিপোর্ট প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে, যার ফলে অধিকাংশ উদ্যোক্তা ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণের দিকে ধাবিত হতে বাধ্য হচ্ছে।

বিশাল MSME ঋণ ঘাটতি

ভারতের ক্ষুদ্র ব্যবসা খাতে আর্থিক অন্তর্ভুক্তির অভাবের মাত্রাটি বিস্ময়কর। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে, ডেলয়েট ইঙ্গিত দিচ্ছে যে এই সংখ্যাটি একটি রক্ষণশীল অনুমান হতে পারে। ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের উল্লেখযোগ্য অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাত বিবেচনা করলে, প্রকৃত আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।

এই ঘাটতি মূলত ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোর কারণে তৈরি হচ্ছে, যাদের কাছে প্রথাগত ব্যাংকগুলোর জন্য প্রয়োজনীয় জামানত বা নথিপত্র নেই। ফলস্বরূপ, এই ব্যবসাগুলো প্রায়শই চড়া সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের শিকার হয়, যা তাদের ব্যবসার পরিধি বাড়ানোর ক্ষমতাকে বাধাগ্রস্ত করে এবং দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক অস্থিরতা তৈরি করে।

ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বাস্তবতা

বৈশ্বিক আর্থিক প্রেক্ষাপটে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করছে। একদিকে, ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমটি বিশ্বমানের, যেখানে ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে—যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের এখন একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, গভীর অন্তর্ভুক্তির ঘাটতি এখনও বিদ্যমান। অ্যাকাউন্ট থাকার হার বেশি হলেও, সেই ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলোর মধ্যে ১৬% নিষ্ক্রিয় রয়েছে। আরও আশঙ্কাজনক বিষয় হলো, মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা রয়েছে, যা ২৪% এর বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম। উপরন্তু, বিমার ব্যাপ্তি জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী মানদণ্ডের প্রায় অর্ধেক।

আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর

এই ব্যবধান দূর করতে ডেলয়েট রিপোর্টটি জোর দিয়ে বলছে যে, ভারতকে কেবল অ্যাকাউন্ট থাকার গণ্ডি পেরিয়ে অর্থবহ ঋণের সুযোগ নিশ্চিত করার দিকে এগোতে হবে। একটি প্রধান সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) কাঠামোর মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা। এই প্রযুক্তিটি ঋণদাতাদের প্রথাগত জামানতের পরিবর্তে রিয়েল-টাইম ডিজিটাল লেনদেনের তথ্যের ভিত্তিতে ঋণযোগ্যতা যাচাই করার সুযোগ দিতে পারে।

রিপোর্টে বলা হয়েছে যে, ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ যদি "সস্তা এবং সহজলভ্য" হয়, তবে তা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির একটি প্রধান চালিকাশক্তি হিসেবে কাজ করবে। উন্নত আর্থিক সাক্ষরতা, বিমার পরিধি বৃদ্ধি এবং গ্রামীণ ও আধা-শহর এলাকায় ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ঘাটতি কমানোর মাধ্যমে কাঠামোগত বাধাগুলো দূর করা একটি স্থিতিস্থাপক ও অন্তর্ভুক্তিমূলক অর্থনীতি গড়ার জন্য অপরিহার্য।

মূল বিষয়সমূহ

• তীব্র ঋণ ঘাটতি: বর্তমান MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, তবে জিডিপিতে অবদানের সাথে সামঞ্জস্য করলে এটি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• নিম্ন আনুষ্ঠানিক অ্যাক্সেস: মাত্র ১৪% MSME প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে অধিকাংশ উদ্যোক্তা ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতার ওপর নির্ভরশীল।
• ডিজিটাল বৈপরীত্য: যদিও UPI বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টে আধিপত্য বিস্তার করছে, তবুও ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কদের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা (১৫%) বিশ্বব্যাপী গড়ের (২৪%) তুলনায় অনেক কম।