ডিজিটাল বিপ্লবের মাঝে ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ডিজিটাল পেমেন্টে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব এবং UPI ইকোসিস্টেমের দ্রুত সম্প্রসারণ সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসার জন্য আনুষ্ঠানিক ঋণের সহজলভ্যতার ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক রিপোর্ট এক রূঢ় বাস্তবতা প্রকাশ করেছে: বর্তমানে মাত্র ১৪% MSME প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে লক্ষ লক্ষ ক্ষুদ্র উদ্যোক্তা ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক উৎসের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ছে।

ক্রমবর্ধমান MSME ঋণ ঘাটতি

ভারতের ক্ষুদ্র ব্যবসা খাতের অর্থায়নের চ্যালেঞ্জের মাত্রা অত্যন্ত ব্যাপক। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME ঋণের ঘাটতি আনুমানিক ২৫ লক্ষ কোটি টাকা বলে ধারণা করা হচ্ছে। তবে, ডেলয়েট-এর "State of Financial Services in India" রিপোর্ট অনুযায়ী, এই সংখ্যাটি প্রকৃত অবস্থার চেয়ে অনেক কম হতে পারে।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের বর্তমান অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ঋণ-থেকে-জিডিপি অনুপাত (credit-to-GDP ratio) লক্ষ্যমাত্রা বিবেচনা করলে, আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি বৃহত্তর অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা এবং ভারতীয় অর্থনীতির মেরুদণ্ড হিসেবে পরিচিত ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোর স্থিতিস্থাপকতাকেও হুমকির মুখে ফেলছে।

ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য

ভারত একটি অনন্য অর্থনৈতিক বৈপরীত্য প্রদর্শন করছে। একদিকে, দেশটি বিশ্বের অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী; Unified Payments Interface (UPI) এখন প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, প্রায় ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের একটি আনুষ্ঠানিক আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, এই ডিজিটাল সাফল্যগুলো এখনও ব্যাপক ঋণ প্রাপ্তিতে রূপান্তরিত হয়নি। মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পান, যা ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় অনেক কম। এছাড়া, রিপোর্টে উল্লেখ করা হয়েছে যে ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং বিমার প্রসার (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%—যা বিশ্বব্যাপী মানদণ্ডের প্রায় অর্ধেক।

সংস্কারের পথ: ক্যাশ-ফ্লো ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা

এই ব্যবধান দূর করতে, রিপোর্টটি কাঠামোগত সংস্কার এবং ঋণ মূল্যায়নের পদ্ধতিতে পরিবর্তনের পক্ষে মত দিচ্ছে। শুধুমাত্র প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক (collateral-based) মডেলের ওপর নির্ভর না করে, যার অভাব অনেক ক্ষুদ্র উদ্যোগের রয়েছে, ক্যাশ-ফ্লো ভিত্তিক ঋণ প্রদানের পরিধি বাড়ানো অত্যন্ত জরুরি।

একটি প্রধান সুপারিশ হলো Account Aggregator (AA) ফ্রেমওয়ার্কের ব্যাপক ব্যবহার। AA ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহারের মাধ্যমে ঋণদাতারা রিয়েল-টাইম আর্থিক তথ্য পেতে পারেন, যা ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ পাওয়াকে "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" করে তুলবে। আর্থিক অন্তর্ভুক্তিকে টেকসই অর্থনৈতিক অংশগ্রহণে রূপান্তর করতে আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানোকেও অপরিহার্য পদক্ষেপ হিসেবে উল্লেখ করা হয়েছে।

মূল বিষয়সমূহ

• বিশাল ঋণ ঘাটতি: বর্তমান MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, তবে জিডিপি প্রবৃদ্ধির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হলে এটি বাস্তবে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• নিম্ন প্রাতিষ্ঠানিক অ্যাক্সেস: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, যার ফলে অধিকাংশ উদ্যোক্তা উচ্চ সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের ওপর নির্ভরশীল।
• ডিজিটাল বিচ্ছিন্নতা: যদিও UPI বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টে আধিপত্য বিস্তার করছে, ভারতে আনুষ্ঠানিক ঋণের অ্যাক্সেস (১৫%) বিশ্বব্যাপী গড়ের (২৪%) তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম।