India's MSME-kredietgat bereikt ₹25 lakh crore te midden van een digitale boom

Ondanks de wereldwijde leidende positie van India op het gebied van digitale betalingen en de snelle uitbreiding van het UPI-ecosysteem, blijft er een enorme kloof bestaan in de toegankelijkheid van formeel krediet voor kleine bedrijven. Een recent rapport van Deloitte onthult een harde realiteit: slechts 14% van de MSME's heeft momenteel toegang tot institutionele leningen, waardoor miljoenen afhankelijk blijven van dure informele bronnen.

Het groeiende MSME-krediettekort

De omvang van de financieringsuitdaging waar de Indiase sector voor kleine bedrijven voor staat, is immens. Per maart 2025 werd het MSME-kredietgat geschat op ongeveer ₹25 lakh crore. Het Deloitte-rapport "State of Financial Services in India" suggereert echter dat dit cijfer aanzienlijk onderschat kan zijn.

Wanneer rekening wordt gehouden met de huidige bijdrage van de sector aan het BBP van India en er wordt gestreefd naar een gezonde krediet-BBP-ratio, zou het formele kredietgat potentieel de ₹50 lakh crore kunnen overschrijden. Dit tekort vormt een fundamentele barrière voor bredere economische groei en bedreigt de veerkracht van de micro-ondernemingen die de ruggengraat van de Indiase economie vormen.

De paradox van digitaal succes versus financiële inclusie

India presenteert een unieke economische paradox. Aan de ene kant beschikt het land over een van de meest geavanceerde digitale betalingssystemen ter wereld; de Unified Payments Interface (UPI) verwerkt nu maandelijks meer dan 20 miljard transacties, wat bijna de helft van alle wereldwijde volumes aan realtime-betalingen beslaat. Bovendien heeft ongeveer 89% van de volwassen Indiërs een formele financiële rekening.

Aan de andere kant hebben deze digitale prestaties zich nog niet vertaald in wijdverbreide toegang tot krediet. Slechts 15% van de volwassen Indiërs maakt gebruik van formeel krediet, wat ruim onder het wereldwijde gemiddelde van 24% ligt. Daarnaast merkt het rapport op dat 16% van de bankrekeningen inactief blijft en dat de verzekeringspenetratie slechts 3,7% van het BBP bedraagt — ongeveer de helft van de wereldwijde benchmark.

Weg naar hervorming: het opschalen van op cashflow gebaseerde leningen

Om deze kloof te overbruggen, pleit het rapport voor structurele hervormingen en een verschuiving in de manier waarop krediet wordt beoordeeld. In plaats van uitsluitend te vertrouwen op traditionele modellen op basis van onderpand, waar veel micro-ondernemingen niet over beschikken, is er een dringende behoefte aan het opschalen van leningen op basis van cashflow.

Een belangrijke aanbeveling is het agressieve gebruik van het Account Aggregator (AA)-raamwerk. Door gebruik te maken van het AA-raamwerk kunnen kredietverstrekkers toegang krijgen tot realtime financiële gegevens, waardoor krediet "belachelijk goedkoop en gemakkelijk" wordt voor kleine leveranciers, winkeliers, aannemers en ambachtslieden. Het versterken van financiële geletterdheid en het verkleinen van de digitale toegankelijkheidskloof in semi-stedelijke en landelijke gebieden worden eveneens genoemd als essentiële stappen om financiële inclusie om te zetten in duurzame economische participatie.

Kernpunten

• Enorm krediettekort: Het huidige MSME-kredietgat bedraagt ₹25 lakh crore, maar zou in de praktijk de ₹50 lakh crore kunnen overschrijden als dit in lijn wordt gebracht met de BBP-groei.
• Lage institutionele toegang: Slechts 14% van de MSME's heeft toegang tot formeel institutioneel krediet, waardoor de meerderheid afhankelijk is van informele financiering met hoge rentes.
• Digitale discrepantie: Hoewel UPI de wereldwijde realtime-betalingen domineert, blijft de toegang tot formeel krediet in India (15%) aanzienlijk lager dan het wereldwijde gemiddelde (24%).