डिजिटल क्रांतीच्या काळात भारताची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

डिजिटल पेमेंटमधील भारताचे जागतिक नेतृत्व आणि UPI इकोसिस्टमचा वेगाने होणारा विस्तार असूनही, लहान व्यवसायांसाठी औपचारिक कर्ज उपलब्धतेमध्ये मोठी तफावत कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालातून एक कठोर वास्तव समोर आले आहे: सध्या केवळ १४% MSMEsना संस्थात्मक कर्ज उपलब्ध आहे, ज्यामुळे लाखो व्यावसायिक महागड्या अनौपचारिक स्रोतांवर अवलंबून आहेत.

वाढती MSME कर्ज तूट

भारताच्या लघु उद्योग क्षेत्रासमोर असलेल्या वित्तपुरवठ्याच्या आव्हानाचे प्रमाण प्रचंड आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSME कर्ज तूट अंदाजे ₹२५ लाख कोटी इतकी होती. तथापि, डेलॉइटचा "State of Financial Services in India" हा अहवाल सुचवतो की, हे आकडे प्रत्यक्षात त्यापेक्षा कितीतरी जास्त असू शकतात.

भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राचे सध्याचे योगदान आणि एक निरोगी 'क्रेडिट-टू-GDP' गुणोत्तर (credit-to-GDP ratio) डोळ्यासमोर ठेवल्यास, औपचारिक कर्ज तूट ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते. ही तूट व्यापक आर्थिक वाढीमध्ये एक मूलभूत अडथळा आहे आणि भारतीय अर्थव्यवस्थेचा कणा असलेल्या सूक्ष्म उद्योगांच्या लवचिकतेला (resilience) धोका निर्माण करते.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक समावेशकता: एक विरोधाभास

भारत एक अद्वितीय आर्थिक विरोधाभास सादर करतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टमपैकी एक आहे; युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) आता दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो, जो जागतिक रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करतो. शिवाय, सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे औपचारिक आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, या डिजिटल यशाचे रूपांतर अद्याप व्यापक कर्ज उपलब्धतेत झालेले नाही. केवळ १५% भारतीय प्रौढ औपचारिक कर्ज घेतात, जे २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे. याव्यतिरिक्त, अहवालात नमूद केले आहे की १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत आणि विमा व्याप्ती (insurance penetration) GDP च्या केवळ ३.७% आहे—जे जागतिक मानकांच्या जवळपास अर्धे आहे.

सुधारणेचा मार्ग: कॅश-फ्लो आधारित कर्ज वितरणाचे विस्तारण

ही तफावत भरून काढण्यासाठी, अहवाल संरचनात्मक सुधारणा आणि कर्ज मूल्यमापनाच्या पद्धतीत बदल करण्याची वकिली करतो. केवळ पारंपारिक तारण-आधारित (collateral-based) मॉडेल्सवर अवलंबून राहण्याऐवजी, ज्याची अनेक सूक्ष्म उद्योगांकडे कमतरता आहे, कॅश-फ्लो-आधारित (cash-flow-based) कर्ज वितरणाचे प्रमाण वाढवणे अत्यंत आवश्यक आहे.

एक प्रमुख शिफारस म्हणजे 'अकाउंट एग्रीगेटर' (AA) फ्रेमवर्कचा आक्रमक वापर करणे. AA फ्रेमवर्कचा लाभ घेऊन, कर्जदार रिअल-टाइम आर्थिक डेटा मिळवू शकतात, ज्यामुळे लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज मिळवणे "अत्यंत स्वस्त आणि सोपे" होईल. आर्थिक साक्षरता मजबूत करणे आणि निमशहरी व ग्रामीण भागातील डिजिटल प्रवेशातील तफावत कमी करणे, हे आर्थिक समावेशकतेचे रूपांतर शाश्वत आर्थिक सहभागात करण्यासाठी आवश्यक पाऊल असल्याचेही नमूद केले आहे.

मुख्य निष्कर्ष

  • प्रचंड कर्ज तूट: सध्याची MSME कर्ज तूट ₹२५ लाख कोटी आहे, परंतु GDP वाढीशी सुसंगत असल्यास ती वास्तववादीदृष्ट्या ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • कमी संस्थात्मक उपलब्धता: केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्ज मिळते, ज्यामुळे बहुतांश व्यावसायिक उच्च-व्याज असलेल्या अनौपचारिक वित्तपुरवठ्यावर अवलंबून आहेत.
  • डिजिटल विसंगती: UPI जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटमध्ये वर्चस्व गाजवत असतानाही, भारतातील औपचारिक कर्ज उपलब्धता (१५%) जागतिक सरासरीपेक्षा (२४%) लक्षणीयरीत्या कमी आहे.