Дефіцит кредитування ММСП в Індії сягнув 25 лахів крор рупій на тлі цифрового буму

Попри глобальне лідерство Індії в сфері цифрових платежів та стрімке розширення екосистеми UPI, між малим бізнесом та доступністю формального кредитування зберігається величезний розрив. Нещодавній звіт Deloitte виявляє сувору реальність: лише 14% ММСП наразі мають доступ до інституційного кредитування, що залишає мільйони підприємців залежними від дорогих неформальних джерел.

Зростаючий дефіцит кредитування ММСП

Масштаб фінансових викликів, з якими стикається сектор малого бізнесу Індії, є величезним. Станом на березень 2025 року дефіцит кредитування ММСП оцінювався приблизно у 25 лахів крор рупій. Однак звіт Deloitte «State of Financial Services in India» свідчить про те, що ця цифра може бути значно заниженою.

Якщо врахувати поточний внесок сектору в ВВП Індії та прагнути до здорового співвідношення кредитування до ВВП, дефіцит формального кредитування потенційно може перевищити 50 лахів крор рупій. Цей дефіцит є фундаментальним бар'єром для ширшого економічного зростання та загрожує стійкості мікропідприємств, які є основою економіки Індії.

Парадокс цифрового успіху та фінансової інклюзії

Індія демонструє унікальний економічний парадокс. З одного боку, країна пишається однією з найсучасніших у світі екосистем цифрових платежів; Unified Payments Interface (UPI) зараз обробляє понад 20 мільярдів транзакцій щомісяця, що становить майже половину всіх світових обсягів платежів у режимі реального часу. Крім того, близько 89% дорослого населення Індії мають офіційний фінансовий рахунок.

З іншого боку, ці цифрові досягнення ще не трансформувалися у широкодоступне кредитування. Лише 15% дорослих мешканців Індії мають доступ до формального кредитування, що значно нижче середнього світового показника у 24%. Крім того, у звіті зазначається, що 16% банківських рахунків залишаються неактивними, а рівень проникнення страхування становить лише 3,7% ВВП — приблизно половину світового еталона.

Шлях до реформ: масштабування кредитування на основі грошових потоків

Щоб подолати цей розрив, у звіті пропонуються структурні реформи та зміна підходу до оцінки кредитоспроможності. Замість того, щоб покладатися виключно на традиційні моделі, засновані на заставі, якої бракує багатьом мікропідприємствам, існує критична потреба в масштабуванні кредитування на основі грошових потоків.

Ключовою рекомендацією є активне використання структури Account Aggregator (AA). Використовуючи механізм AA, кредитори можуть отримувати фінансові дані в режимі реального часу, роблячи кредити «неймовірно дешевими та легкими» для малих постачальників, власників магазинів, підрядників та ремісників. Зміцнення фінансової грамотності та скорочення розриву в цифровому доступі в напівміських та сільських регіонах також названі важливими кроками для перетворення фінансової інклюзії на сталу економічну участь.

Основні висновки

• Величезний дефіцит кредитування: Поточний розрив у кредитуванні ММСП становить 25 лахів крор рупій, але реально може перевищити 50 лахів крор рупій, якщо буде приведений у відповідність до зростання ВВП.
• Низький рівень інституційного доступу: Лише 14% ММСП мають доступ до формального інституційного кредитування, через що більшість залежить від неформального фінансування з високими відсотками.
• Цифровий розрив: Хоча UPI домінує у світових платежах у режимі реального часу, доступ до формального кредитування в Індії (15%) залишається значно нижчим за середній світовий показник (24%).