Кредитний розрив ММСП в Індії сягнув 25 лахів крор рупій, попри бум цифрових фінансів

У той час як Індія святкує своє світове лідерство в галузі цифрових платежів, у кредитному ландшафті для малого бізнесу зберігається величезний розрив. Новий звіт Deloitte свідчить про те, що, попри революцію UPI, лише 14% мікро-, малих та середніх підприємств (ММСП) мають доступ до формального інституційного кредитування.

Величезний дефіцит кредитування ММСП

Невідповідність між цифровою інфраструктурою Індії та фактичною доступністю кредитів є разючою. Станом на березень 2025 року дефіцит формального кредитування для ММСП становив приблизно 25 лахів крор рупій. Однак аналіз Deloitte вказує на те, що проблема є ще глибшою: якщо врахувати значний внесок цього сектору в національний ВВП та здорове співвідношення кредитування до ВВП, фактичний кредитний розрив може перевищувати 50 лахів крор рупій.

Ця відсутність формального фінансування змушує переважну більшість підприємств — насамперед мікропідприємства — опинятися в пастці залежності від неформальних і часто лихвавських джерел фінансування. Це не просто незначний дефіцит, а фундаментальний бар'єр на шляху до досягнення ширшого, інклюзивного економічного зростання в Індії.

Цифровий парадокс: успіх UPI проти провалу в кредитуванні

Індія представляє унікальний парадокс у глобальній фінансовій екосистемі. З одного боку, цифрова платіжна інфраструктура країни є світового рівня: Unified Payments Interface (UPI) обробляє понад 20 мільярдів транзакцій щомісяця, що становить майже половину всіх світових обсягів платежів у режимі реального часу. Крім того, приблизно 89% дорослого населення Індії зараз мають фінансовий рахунок.

З іншого боку, ці цифрові сліди ще не трансформувалися у широкодоступне кредитування. Лише 15% дорослих мешканців Індії користуються формальним кредитом, що значно нижче середнього світового показника у 24%. Крім того, 16% існуючих банківських рахунків залишаються неактивними, а проникнення страхування застрягло на рівні лише 3,7% ВВП — це приблизно половина середнього світового показника.

Структурні вузькі місця та шлях до реформ

Щоб подолати цей величезний розрив, Deloitte наголошує на необхідності термінових політичних реформ та структурних змін. Ключовою рекомендацією є масштабування кредитування на основі грошових потоків через фреймворк Account Aggregator (AA). Використовуючи цифрові дані в режимі реального часу замість традиційного забезпечення (застави), кредити можуть стати значно дешевшими та доступнішими для малих постачальників, крамників, підрядників і ремісників.

У звіті зазначається, що справжня фінансова інклюзивність має виходити за межі простої наявності рахунку. Щоб забезпечити стале довгострокове зростання, Індія має зосередитися на:

• Розширенні страхового покриття для зміцнення фінансової стійкості.
• Підвищенні фінансової грамотності серед власників малого бізнесу.
• Скороченні розриву в цифровому доступі в напівміських та сільських регіонах.

Подолання цих розривів не лише підтримає ММСП, а й створить нові фактори попиту, зміцнюючи позиції Індії як однієї з найбільш динамічних економік світу.

Основні висновки

• Величезний дефіцит фінансування: Кредитний розрив ММСП в Індії наразі становить 25 лахів крор рупій, а за потенційними оцінками може перевищувати 50 лахів крор рупій.
• Низький рівень формального доступу: Лише 14% ММСП мають доступ до інституційного кредитування, через що більшість залежить від дорогих неформальних кредиторів.
• Цифровий розрив: Попри глобальне домінування UPI та високий рівень володіння банківськими рахунками, проникнення формального кредитування (15%) залишається нижчим за середньосвітовий показник (24%).