Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore Walaupun Berlakunya Lonjakan Kewangan Digital

Walaupun India meraikan kepimpinan globalnya dalam pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kredit bagi perniagaan kecil. Laporan baharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa meskipun terdapat revolusi UPI, hanya 14% Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) dapat mengakses kredit institusi formal.

Defisit Kredit MSME yang Besar

Ketidaksamaan antara infrastruktur digital India dan kebolehcapaian kredit yang sebenar adalah sangat ketara. Setakat Mac 2025, jurang kredit formal untuk MSME adalah kira-kira ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, analisis Deloitte menunjukkan masalah ini lebih mendalam; apabila mengambil kira sumbangan signifikan sektor ini kepada KDNK negara dan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, jurang kredit sebenar boleh melebihi ₹50 lakh crore.

Kekurangan pembiayaan formal ini menyebabkan sebahagian besar perusahaan—terutamanya perusahaan mikro—terperangkap dalam kitaran pergantungan kepada sumber pembiayaan tidak formal yang sering kali mengenakan kadar faedah yang melampau. Ini bukan sekadar kekurangan kecil, tetapi merupakan penghalang asas kepada pencapaian pertumbuhan ekonomi yang lebih luas dan inklusif di India.

Paradoks Digital: Kejayaan UPI lwn Kegagalan Kredit

India membentangkan satu paradoks yang unik dalam ekosistem kewangan global. Di satu pihak, infrastruktur pembayaran digital negara ini bertaraf dunia, dengan Unified Payments Interface (UPI) memproses lebih 20 bilion transaksi setiap bulan, merangkumi hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata global. Tambahan pula, kira-kira 89% orang dewasa di India kini mempunyai akaun kewangan.

Di pihak yang lain, jejak digital ini masih belum diterjemahkan kepada akses kredit yang meluas. Hanya 15% orang dewasa di India mengakses kredit formal, yang mana angka ini jauh di bawah purata global iaitu 24%. Selain itu, 16% daripada akaun bank yang sedia ada kekal tidak aktif, dan penembusan insurans masih terhenti pada hanya 3.7% daripada KDNK—kira-kira separuh daripada purata global.

Sekatan Struktur dan Jalan ke arah Reformasi

Untuk merapatkan jurang yang besar ini, Deloitte menekankan keperluan untuk reformasi dasar dan perubahan struktur yang mendesak. Cadangan utama adalah memperluaskan pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA). Dengan memanfaatkan data digital masa nyata berbanding cagaran tradisional, kredit boleh menjadi jauh lebih murah dan lebih mudah diakses oleh pembekal kecil, peniaga kedai, kontraktor, dan tukang kraf.

Laporan tersebut mencadangkan bahawa inklusi kewangan yang sebenar mesti melangkaui sekadar pemilikan akaun. Untuk memastikan pertumbuhan jangka panjang yang mampan, India mesti memberi tumpuan kepada:

  • Memperluas perlindungan insurans untuk membina daya tahan kewangan.
  • Memperkukuh literasi kewangan dalam kalangan pemilik perniagaan kecil.
  • Mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar.

Merapatkan jurang ini bukan sahaja akan menyokong MSME tetapi juga akan mewujudkan pemacu permintaan baharu, sekali gus memperkukuh kedudukan India sebagai salah satu ekonomi utama yang berkembang paling pesat di dunia.

Ringkasan Utama

  • Jurang Pembiayaan yang Besar: Jurang kredit MSME India kini adalah ₹25 lakh crore, dengan anggaran potensi mencecah lebih ₹50 lakh crore.
  • Akses Formal yang Rendah: Hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit institusi, menyebabkan kebanyakan daripada mereka bergantung kepada pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.
  • Ketidakselarasan Digital: Walaupun UPI mendominasi secara global dan pemilikan akaun bank adalah tinggi, penembusan kredit formal (15%) kekal di bawah purata global (24%).