Jurang Kredit MSME India Mencapai ₹25 Lakh Crore Walaupun Berlakunya Lonjakan Digital

Walaupun India meraikan kepimpinan globalnya dalam pembayaran digital, jurang yang besar masih wujud dalam landskap kredit bagi perniagaan kecil. Laporan terbaharu oleh Deloitte mendedahkan bahawa hanya 14% Perusahaan Mikro, Kecil, dan Sederhana (MSME) dapat mengakses kredit institusi formal, menyebabkan sebahagian besar daripadanya terpaksa bergelut dengan pemberi pinjaman tidak formal yang mahal.

Jurang Kredit MSME yang Besar

Ketidaksamaan antara potensi sektor MSME India dengan akses sebenar kepada modal adalah sangat mengejutkan. Setakat Mac 2025, jurang kredit MSME di India adalah kira-kira ₹25 lakh crore. Walau bagaimanapun, Deloitte mencadangkan angka ini mungkin lebih membimbangkan jika dilihat melalui lensa makro.

Berdasarkan sumbangan signifikan sektor ini kepada KDNK India dan nisbah kredit-kepada-KDNK yang sihat, laporan tersebut menganggarkan bahawa jurang kredit formal sebenarnya boleh melebihi ₹50 lakh crore. Kekurangan ini bukan sekadar isu kecil, tetapi merupakan hambatan struktur asas yang mengancam untuk menyekat pertumbuhan ekonomi yang lebih luas dan mengehadkan keupayaan perniagaan kecil untuk berkembang.

Paradoks Kejayaan Digital dan Pengecualian Kewangan

India membentangkan satu paradoks ekonomi yang unik: ekosistem pembayaran digital bertaraf dunia yang wujud bersama pengecualian kewangan yang mendalam. Di satu pihak, Unified Payments Interface (UPI) merupakan kuasa besar global, memproses lebih daripada 20 bilion transaksi setiap bulan dan menyumbang hampir separuh daripada keseluruhan volum pembayaran masa nyata di seluruh dunia. Tambahan pula, 89% orang dewasa di India kini memiliki akaun kewangan formal.

Di pihak yang lain, kedalaman penglibatan kewangan masih cetek. Hanya 15% orang dewasa di India mengakses kredit formal, yang jauh lebih rendah daripada purata global iaitu 24%. Selain itu, kira-kira 16% akaun bank kekal tidak aktif, dan penembusan insurans hanya berada pada tahap 3.7% daripada KDNK—kira-kira separuh daripada purata global. Bagi MSME, terutamanya perusahaan mikro, kekurangan kredit formal ini memaksa mereka ke tangan sumber pembiayaan tidak formal yang "mencekik" yang boleh menghabiskan margin keuntungan mereka yang kecil.

Jalan Ke Hadapan: Reformasi Dasar dan Teknologi

Untuk merapatkan jurang ini, Deloitte menekankan keperluan untuk reformasi struktur dan peralihan dalam cara kredit dinilai. Cadangan utama adalah memperluas pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator (AA). Dengan beralih daripada model tradisional yang bergantung kepada cagaran dan memberi tumpuan kepada aliran tunai masa nyata, kredit boleh menjadi "sangat murah dan mudah" bagi peniaga, tukang kraf, dan kontraktor kecil.

Untuk memastikan pertumbuhan jangka panjang yang mampan, laporan tersebut mencadangkan pendekatan pelbagai serampang:

  • Memperluas Rangka Kerja AA: Memanfaatkan data digital untuk pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai yang lancar.
  • Meluaskan Perlindungan: Meningkatkan perlindungan insurans untuk membina daya tahan kewangan.
  • Meningkatkan Literasi: Memperkukuh literasi kewangan dan mengurangkan jurang akses digital di kawasan separa bandar dan luar bandar.

Merapatkan jurang ini adalah penting untuk menukarkan inklusi kewangan kepada penyertaan ekonomi yang sebenar dan mewujudkan pemacu permintaan baharu bagi ekonomi India.

Ringkasan Utama

  • Kekurangan Kredit yang Serius: Jurang kredit MSME India dianggarkan sebanyak ₹25 lakh crore, dengan potensi jurang melebihi ₹50 lakh crore.
  • Jurang Akses: Hanya 14% MSME mempunyai akses kepada kredit formal, walaupun India mempunyai ekosistem UPI dan pembayaran digital yang maju.
  • Penyelesaian: Peralihan kepada pemberian pinjaman berasaskan aliran tunai melalui rangka kerja Account Aggregator adalah kritikal untuk membuka akses kewangan formal bagi perniagaan kecil.