ডিজিটাল বিপ্লব সত্ত্বেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ভারত যখন ডিজিটাল পেমেন্টে তার বিশ্বব্যাপী নেতৃত্বের উদযাপন করছে, তখন ক্ষুদ্র ব্যবসার ঋণের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক রিপোর্ট প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে, যার ফলে বিশাল অংশটি ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভর করে লড়াই করতে বাধ্য হচ্ছে।

MSME-র বিশাল ঋণের ঘাটতি

ভারতের MSME খাতের সম্ভাবনা এবং পুঁজির প্রকৃত প্রাপ্তির মধ্যে ব্যবধানটি অত্যন্ত বিস্ময়কর। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত ভারতে MSME ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে, ডেলয়েট বলছে যে সামষ্টিক দৃষ্টিভঙ্গি থেকে দেখলে এই সংখ্যাটি আরও উদ্বেগজনক হতে পারে।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের উল্লেখযোগ্য অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ঋণ-জিডিপি অনুপাতের ওপর ভিত্তি করে, রিপোর্টটি অনুমান করেছে যে আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি কেবল একটি প্রান্তিক সমস্যা নয়, বরং এটি একটি মৌলিক কাঠামোগত বাধা যা বৃহত্তর অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে বাধাগ্রস্ত করার হুমকি দিচ্ছে এবং ক্ষুদ্র ব্যবসার সম্প্রসারণের ক্ষমতাকে সীমিত করছে।

ডিজিটাল সাফল্য এবং আর্থিক বঞ্চনার বৈপরীত্য

ভারত একটি অনন্য অর্থনৈতিক বৈপরীত্য প্রদর্শন করছে: একদিকে বিশ্বমানের ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেম বিদ্যমান, অন্যদিকে গভীর আর্থিক বঞ্চনাও রয়ে গেছে। একদিকে, ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) একটি বিশ্বব্যাপী শক্তিশালী মাধ্যম, যা প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে এবং বিশ্বজুড়ে সমস্ত রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক লেনদেনের জন্য দায়ী। তদুপরি, বর্তমানে ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের একটি আনুষ্ঠানিক আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, আর্থিক সম্পৃক্ততার গভীরতা অত্যন্ত কম। মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ গ্রহণ করতে পারেন, যা ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম। উপরন্তু, প্রায় ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং বিমার ব্যাপ্তি (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%—যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক। MSME-র জন্য, বিশেষ করে ক্ষুদ্র উদ্যোগের জন্য, আনুষ্ঠানিক ঋণের এই অভাব তাদের "চড়া সুদের" অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের উৎসের হাতে ঠেলে দিচ্ছে, যা তাদের সামান্য মুনাফাকে শেষ করে দিতে পারে।

আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং প্রযুক্তি

এই ব্যবধান দূর করতে, ডেলয়েট কাঠামোগত সংস্কার এবং ঋণ মূল্যায়নের পদ্ধতিতে পরিবর্তনের ওপর জোর দিয়েছে। একটি প্রধান সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) কাঠামোর মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের পরিধি বাড়ানো। প্রথাগত জামানত-নির্ভর মডেল থেকে সরে এসে রিয়েল-টাইম ক্যাশ ফ্লো-র ওপর গুরুত্ব দিলে দোকানদার, কারিগর এবং ক্ষুদ্র ঠিকাদারদের জন্য ঋণ পাওয়া "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" হয়ে উঠতে পারে।

টেকসই দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধি নিশ্চিত করতে, রিপোর্টটি একটি বহুমুখী পদ্ধতির পরামর্শ দিয়েছে:

• AA কাঠামোর বিস্তার: নিরবচ্ছিন্ন, ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের জন্য ডিজিটাল ডেটার ব্যবহার।
• সুরক্ষা বৃদ্ধি: আর্থিক স্থিতিস্থাপকতা তৈরির জন্য বিমার পরিধি বাড়ানো।
• সাক্ষরতা বৃদ্ধি: আর্থিক সাক্ষরতা জোরদার করা এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ অঞ্চলে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো।

আর্থিক অন্তর্ভুক্তিকে প্রকৃত অর্থনৈতিক অংশগ্রহণে রূপান্তরিত করতে এবং ভারতীয় অর্থনীতির জন্য নতুন চাহিদার চালিকাশক্তি তৈরি করতে এই ব্যবধানগুলো দূর করা অপরিহার্য।

মূল বিষয়সমূহ

• তীব্র ঋণের ঘাটতি: ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকা হিসেবে অনুমান করা হয়েছে, যার সম্ভাব্য ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• অ্যাক্সেসের ব্যবধান: ভারতের উন্নত UPI এবং ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেম থাকা সত্ত্বেও মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে।
• সমাধান: ক্ষুদ্র ব্যবসার জন্য আনুষ্ঠানিক অর্থায়নের পথ উন্মোচন করতে অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর কাঠামোর মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের দিকে ধাবিত হওয়া অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।