ডিজিটাল বিপ্লব সত্ত্বেও ভারতের MSME খাতের ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ডিজিটাল পেমেন্টের ক্ষেত্রে ভারত বিশ্বজুড়ে নেতৃত্ব দিলেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন পাওয়ার ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। একটি নতুন রিপোর্ট অনুযায়ী, বর্তমানে মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পায়, যার ফলে বিশাল একটি অংশ দামী ও অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ছে।

MSME খাতে বিশাল ঋণের ঘাটতি

ডেলয়েট (Deloitte)-এর সাম্প্রতিক 'State of Financial Services in India' রিপোর্ট অনুযায়ী, MSME খাত একটি বিস্ময়কর ঋণের ঘাটতির সম্মুখীন হচ্ছে। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে রিপোর্টে জানানো হয়েছে যে, এই সংখ্যাটি প্রকৃত অবস্থার চেয়ে অনেক কম হতে পারে।

ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের গুরুত্বপূর্ণ অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাতের প্রয়োজনীয়তার ওপর ভিত্তি করে, ডেলয়েট অনুমান করেছে যে প্রকৃত আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি মূলত অতি ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোকে প্রভাবিত করে, যাদের কাছে প্রথাগত ব্যাংকগুলোর জন্য প্রয়োজনীয় জামানত বা আনুষ্ঠানিক নথিপত্র থাকে না। ফলে তারা উচ্চ সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের ওপর নির্ভর করতে বাধ্য হয়, যা তাদের প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনাকে বাধাগ্রস্ত করে।

ডিজিটাল সাফল্য বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বাস্তবতা

ভারত উন্নত ডিজিটাল অবকাঠামো এবং গভীর আর্থিক বঞ্চনার একটি বৈপরীত্য তুলে ধরে। একদিকে, দেশের ডিজিটাল ইকোসিস্টেম বিশ্বমানের: প্রায় ৮৯% প্রাপ্তবয়স্ক ভারতীয়র একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে এবং ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে, যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের মোট পরিমাণের প্রায় অর্ধেক।

অন্যদিকে, অন্তর্ভুক্তির গভীরতা অত্যন্ত কম। প্রাপ্তবয়স্কদের মধ্যে আনুষ্ঠানিক ঋণের সুযোগ পাওয়ার বৈশ্বিক গড় যেখানে ২৪%, সেখানে মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারেন। এছাড়া, বিদ্যমান ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলোর প্রায় ১৬% নিষ্ক্রিয় রয়েছে। রিপোর্টে আরও উল্লেখ করা হয়েছে যে, ভারতে বিমার ব্যাপ্তি (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বৈশ্বিক গড়ের প্রায় অর্ধেক; এটি কর্মজীবী মানুষের জন্য আর্থিক সুরক্ষা কবচের অভাব নির্দেশ করে।

আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং ক্যাশ-ফ্লো লেন্ডিং

এই ব্যবধান দূর করতে এবং একটি দ্রুত বর্ধনশীল প্রধান অর্থনীতি হিসেবে ভারতের অবস্থান বজায় রাখতে, ডেলয়েট কাঠামোগত সংস্কার এবং ঋণ মূল্যায়নের পদ্ধতিতে পরিবর্তনের ওপর জোর দিয়েছে। একটি প্রধান সুপারিশ হলো অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা।

শুধুমাত্র বস্তুগত জামানতের ওপর নির্ভর না করে ডিজিটাল ফুটপ্রিন্ট এবং রিয়েল-টাইম ডেটা ব্যবহার করার মাধ্যমে ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, দোকানদার, ঠিকাদার এবং কারিগরদের জন্য ঋণ পাওয়া "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" হয়ে উঠতে পারে। রিপোর্টে উপসংহারে বলা হয়েছে যে, আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করা, বিমার পরিধি বাড়ানো এবং আধা-শহর ও গ্রামীণ এলাকায় ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো আর্থিক অন্তর্ভুক্তিকে টেকসই ও দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে রূপান্তর করার জন্য অপরিহার্য পদক্ষেপ।

মূল বিষয়সমূহ

  • তীব্র ঋণের ঘাটতি: MSME খাতের ঋণের ঘাটতি বর্তমানে ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, তবে জিডিপি-র প্রয়োজনীয়তা অনুযায়ী এটি বাস্তবে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
  • অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য: UPI লেনদেনের পরিমাণে বিশ্বে নেতৃত্ব দিলেও, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পায়।
  • কৌশলগত সমাধান: ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোকে সাশ্রয়ী মূল্যে মূলধন সরবরাহ করার জন্য অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের দিকে সরে আসা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।