ডিজিটাল ফাইন্যান্সের জোয়ার সত্ত্বেও ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে

ডিজিটাল পেমেন্টের ক্ষেত্রে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোর মূলধন পাওয়ার ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি শিল্প (MSME) আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে, যার ফলে বিশাল অংশটি দামী অনানুষ্ঠানিক ঋণ বাজারের ওপর নির্ভর করতে বাধ্য হচ্ছে।

MSME ঋণের ঘাটতির বিশাল পরিধি

ভারতের ক্ষুদ্র ব্যবসা খাতের সম্মুখীন হওয়া আর্থিক বৈষম্যটি অত্যন্ত বিস্ময়কর। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, MSME ঋণের ঘাটতি ছিল প্রায় ২৫ লক্ষ কোটি টাকা। তবে, ডেলয়েটের বিশ্লেষণ বলছে যে এই সংখ্যাটি উল্লেখযোগ্যভাবে কম দেখানো হতে পারে। একটি স্বাস্থ্যকর ঋণ-থেকে-জিডিপি (credit-to-GDP) অনুপাতের বিপরীতে ভারতের জিডিপিতে এই খাতের অবদান মূল্যায়ন করলে, আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।

এই ঘাটতি কেবল একটি প্রান্তিক সমস্যা নয়; এটি বৃহত্তর অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা। আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার বাইরে থাকা অধিকাংশ প্রতিষ্ঠানই হলো অতি ক্ষুদ্র উদ্যোগ, যারা তাদের কার্যক্রম সচল রাখতে চড়া সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের উৎসের ওপর নির্ভর করতে বাধ্য হয়।

ডিজিটাল অগ্রগতি বনাম আর্থিক অন্তর্ভুক্তির বৈপরীত্য

বৈশ্বিক আর্থিক প্রেক্ষাপটে ভারত একটি অনন্য বৈপরীত্য প্রদর্শন করে। একদিকে, দেশটি বিশ্বের অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী, যেখানে ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে—যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, বর্তমানে ভারতের প্রায় ৮৯% প্রাপ্তবয়স্ক মানুষের একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।

অন্যদিকে, গভীর কাঠামোগত অন্তর্ভুক্তির ঘাটতি রয়ে গেছে। অ্যাকাউন্ট থাকার হার বেশি হলেও, এই ব্যাংক অ্যাকাউন্টগুলোর মধ্যে ১৬% নিষ্ক্রিয়। আরও আশঙ্কাজনক বিষয় হলো, মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা রয়েছে, যা ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম। প্রতিবেদনে আরও উল্লেখ করা হয়েছে যে, ভারতে বিমার ব্যাপ্তি (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক।

আগামীর পথ: নীতিগত সংস্কার এবং ক্যাশ-ফ্লো লেন্ডিং

এই ব্যবধান দূর করতে এবং একটি দ্রুত বর্ধনশীল প্রধান অর্থনীতি হিসেবে ভারতের অবস্থান ধরে রাখতে, ডেলয়েট জরুরি কাঠামোগত সংস্কারের পক্ষে মত দিচ্ছে। একটি প্রাথমিক সুপারিশ হলো Account Aggregator (AA) কাঠামোর মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ প্রদান বৃদ্ধি করা। প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক ঋণের পরিবর্তে ডেটা-চালিত মডেলের দিকে অগ্রসর হওয়ার মাধ্যমে, দোকানদার, কারিগর এবং ক্ষুদ্র ঠিকাদারদের জন্য ঋণ অনেক বেশি সাশ্রয়ী এবং সহজলভ্য হতে পারে।

এই প্রতিবন্ধকতাগুলো দূর করতে একটি বহুমুখী পদ্ধতির প্রয়োজন:

• ঋণ প্রদান শক্তিশালী করা: মূলধনের খরচ কমাতে ডিজিটাল কাঠামো ব্যবহার করা।
• বিমার আওতা বৃদ্ধি করা: বাহ্যিক ধাক্কা বা সংকট থেকে ক্ষুদ্র ব্যবসাগুলোকে রক্ষা করা।
• আর্থিক সাক্ষরতা বৃদ্ধি করা: অবহেলিত অঞ্চলগুলো যাতে কার্যকরভাবে আনুষ্ঠানিক অর্থনীতিতে অংশগ্রহণ করতে পারে তা নিশ্চিত করা।

আধা-শহর এবং গ্রামীণ এলাকায় আর্থিক অন্তর্ভুক্তি আরও গভীর হলে নতুন চাহিদার সৃষ্টি হবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা এবং টেকসই প্রবৃদ্ধিকে ত্বরান্বিত করবে।

মূল বিষয়সমূহ

• তীব্র ঋণের ঘাটতি: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা পায়, এবং মোট ঋণের ঘাটতি ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
• ডিজিটাল বৈপরীত্য: UPI বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টে নেতৃত্ব দিলেও, আনুষ্ঠানিক ঋণের সুবিধা (১৫%) ২৪% বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় অনেক কম।
• প্রয়োজনীয় সংস্কার: মূলধনের সহজলভ্যতা নিশ্চিত করতে Account Aggregator কাঠামোর মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের দিকে ধাবিত হওয়া অপরিহার্য।