डिजिटल वित्त क्षेत्रातील तेजी असूनही भारताची MSME कर्ज तफावत ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

डिजिटल पेमेंटमध्ये भारताच्या जागतिक नेतृत्वाच्या असूनही, लहान व्यवसायांना भांडवल मिळवण्याच्या प्रक्रियेत मोठी दरी कायम आहे. डेलॉइटच्या (Deloitte) अलीकडील अहवालानुसार, केवळ १४% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) औपचारिक संस्थात्मक कर्ज मिळवू शकतात, ज्यामुळे बहुतांश उद्योगांना महागड्या अनौपचारिक कर्ज बाजारपेठांवर अवलंबून राहावे लागते.

MSME कर्ज तफावतीचे प्रचंड प्रमाण

भारताच्या लघु व्यवसाय क्षेत्रासमोर असलेली आर्थिक विषमता धक्कादायक आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, MSME कर्ज तफावत अंदाजे ₹२५ लाख कोटी होती. तथापि, डेलॉइटच्या विश्लेषणानुसार ही संख्या लक्षणीयरीत्या कमी दाखवली गेली असावी. भारताच्या GDP मध्ये या क्षेत्राच्या योगदानाचे मूल्यमापन जेव्हा निरोगी 'क्रेडिट-टू-GDP' गुणोत्तराच्या संदर्भात केले जाते, तेव्हा औपचारिक कर्ज तफावत ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.

ही कमतरता केवळ एक किरकोळ समस्या नाही; ती व्यापक आर्थिक वाढीमधील एक मूलभूत अडथळा आहे. औपचारिक बँकिंग प्रणालीतून वगळण्यात आलेल्यांपैकी बहुतेक सूक्ष्म उद्योग आहेत, ज्यांना आपला व्यवसाय सुरू ठेवण्यासाठी अतिशय उच्च व्याजदर असलेल्या आणि अनौपचारिक वित्त स्रोतांवर अवलंबून राहावे लागते.

डिजिटल प्रगती विरुद्ध वित्तीय समावेशन यांचा विरोधाभास

जागतिक वित्तीय परिदृश्यात भारत एक आगळावेगळा विरोधाभास सादर करतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टमपैकी एक आहे, जिथे युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो—जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटच्या एकूण प्रमाणापैकी जवळपास अर्धे आहे. शिवाय, आता सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, खोलवर संरचनात्मक समावेशातील दरी कायम आहे. खात्यांची मालकी जास्त असली तरी, यातील १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत. अधिक गंभीर बाब म्हणजे, केवळ १५% भारतीय प्रौढांना औपचारिक कर्जाचा लाभ मिळतो, जो २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे. अहवालात असेही नमूद करण्यात आले आहे की, भारतातील विमा व्याप्ती (insurance penetration) ही GDP च्या केवळ ३.७% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या साधारणतः निम्मी आहे.

पुढील मार्ग: धोरणात्मक सुधारणा आणि कॅश-फ्लो आधारित कर्ज

ही दरी भरून काढण्यासाठी आणि वेगाने वाढणाऱ्या प्रमुख अर्थव्यवस्था म्हणून भारताचे स्थान टिकवून ठेवण्यासाठी, डेलॉइट तातडीच्या संरचनात्मक सुधारणांची शिफारस करते. अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज देण्याच्या प्रक्रियेचा विस्तार करणे ही एक प्राथमिक शिफारस आहे. पारंपारिक तारण-आधारित कर्जाकडून डेटा-आधारित मॉडेल्सकडे वळल्यामुळे, दुकानदार, कारागीर आणि लहान कंत्राटदारांसाठी कर्ज मिळवणे लक्षणीयरीत्या स्वस्त आणि सुलभ होऊ शकते.

या अडथळ्यांवर मात करण्यासाठी बहुआयामी दृष्टिकोनाची आवश्यकता आहे:

  • कर्ज वितरण मजबूत करणे: भांडवलाचा खर्च कमी करण्यासाठी डिजिटल फ्रेमवर्कचा वापर करणे.
  • विमा व्याप्ती वाढवणे: लहान व्यवसायांना बाह्य धक्क्यांपासून सुरक्षित करणे.
  • वित्तीय साक्षरता वाढवणे: वंचित क्षेत्रातील लोक औपचारिक अर्थव्यवस्थेत प्रभावीपणे सहभागी होऊ शकतील याची खात्री करणे.

निमशहरी आणि ग्रामीण भागातील वित्तीय समावेशन वाढवल्यामुळे मागणीचे नवीन घटक निर्माण होतील, ज्यामुळे दीर्घकालीन आर्थिक लवचिकता आणि शाश्वत वाढीला चालना मिळेल अशी अपेक्षा आहे.

मुख्य निष्कर्ष

  • तीव्र कर्ज टंचाई: केवळ १४% MSMEsना औपचारिक कर्जाचा लाभ मिळतो, आणि एकूण कर्ज तफावत ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
  • डिजिटल विरोधाभास: UPI जागतिक रिअल-टाइम पेमेंटमध्ये आघाडीवर असतानाही, औपचारिक कर्ज उपलब्धता (१५%) २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे.
  • आवश्यक सुधारणा: भांडवलाचा प्रवेश सर्वांसाठी सुलभ करण्यासाठी अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्जाकडे वळणे आवश्यक आहे.