டிஜிட்டல் நிதிப் புரட்சியையும் மீறி, இந்தியாவின் MSME கடன் இடைவெளி ₹25 லட்சம் கோடியைத் தொட்டுள்ளது

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகளில் இந்தியா உலகளவில் முன்னணியில் இருந்தபோதிலும், சிறு வணிகங்கள் மூலதனத்தைப் பெறுவதில் ஒரு மிகப்பெரிய இடைவெளி நீடிக்கிறது. டெலாய்ட் (Deloitte) நிறுவனத்தின் சமீபத்திய அறிக்கையின்படி, குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களில் (MSMEs) வெறும் 14% மட்டுமே முறையான நிறுவனக் கடன்களைப் பெற முடிகிறது; இதனால் பெரும்பான்மையான நிறுவனங்கள் அதிக வட்டி கொண்ட முறைசாரா கடன் சந்தைகளைச் சார்ந்திருக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன.

MSME கடன் இடைவெளியின் பிரம்மாண்டமான அளவு

இந்தியாவின் சிறு வணிகத் துறை எதிர்கொள்ளும் நிதி ரீதியான ஏற்றத்தாழ்வு அதிர்ச்சியளிக்கும் வகையில் உள்ளது. மார்ச் 2025 நிலவரப்படி, MSME கடன் இடைவெளி தோராயமாக ₹25 லட்சம் கோடியாக உள்ளது. இருப்பினும், இந்தத் தொகை மிகக் குறைவாகவே மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்று டெலாய்ட் ஆய்வு கூறுகிறது. இந்தியாவின் GDP-க்கும் கடனுக்கும் இடையிலான ஆரோக்கியமான விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது, முறையான கடன் இடைவெளி ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும்.

இந்தத் தட்டுப்பாடு என்பது ஒரு சிறிய பிரச்சனை மட்டுமல்ல; இது பரந்த பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு ஒரு அடிப்படைத் தடையாகும். முறையான வங்கி அமைப்பிலிருந்து விலக்கப்பட்டவர்களில் பெரும்பாலானவை குறு நிறுவனங்களாகும், இவை தங்கள் செயல்பாடுகளைத் தொடர அதிக வட்டி வசூலிக்கும் முறைசாரா நிதி ஆதாரங்களைச் சார்ந்திருக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளன.

டிஜிட்டல் முன்னேற்றம் மற்றும் நிதி உள்ளடக்கம் இடையிலான முரண்பாடு

உலகளாவிய நிதிச் சூழலில் இந்தியா ஒரு தனித்துவமான முரண்பாட்டைக் காட்டுகிறது. ஒருபுறம், உலகின் மிகவும் மேம்பட்ட டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனை அமைப்புகளில் ஒன்றை இந்தியா கொண்டுள்ளது. யுனிஃபைட் பேமெண்ட்ஸ் இன்டர்ஃபேஸ் (UPI) ஒவ்வொரு மாதமும் 20 பில்லியன் க்கும் அதிகமான பரிவர்த்தனைகளைச் செய்கிறது—இது உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிவர்த்தனை அளவின் கிட்டத்தட்ட பாதியாகும். மேலும், இந்தியப் பெரியவர்களில் சுமார் 89% பேர் தற்போது ஒரு நிதி கணக்கைக் கொண்டுள்ளனர்.

மறுபுறம், ஆழமான கட்டமைப்பு ரீதியான உள்ளடக்க இடைவெளிகள் நீடிக்கின்றன. வங்கி கணக்கு வைத்திருப்பவர்களின் எண்ணிக்கை அதிகமாக இருந்தாலும், அவற்றில் 16% கணக்குகள் செயலற்ற நிலையில் உள்ளன. மிக முக்கியமாக, இந்தியப் பெரியவர்களில் 15% பேர் மட்டுமே முறையான கடனைப் பெற முடிகிறது, இது உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விடக் கணிசமாகக் குறைவு. இந்தியாவின் காப்பீட்டு ஊடுருவல் (insurance penetration) GDP-யில் வெறும் 3.7% மட்டுமே என்றும், இது உலகளாவிய சராசரியின் பாதி என்றும் அறிக்கை குறிப்பிடுகிறது.

எதிர்காலத் தீர்வு: கொள்கை சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன்

இந்த இடைவெளியைக் குறைக்கவும், வேகமாக வளர்ந்து வரும் முக்கியப் பொருளாதாரமாக இந்தியாவின் நிலையைத் தக்கவைக்கவும், அவசரக் கட்டமைப்புச் சீர்திருத்தங்களை மேற்கொள்ள வேண்டும் என்று டெலாய்ட் பரிந்துரைக்கிறது. அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் (AA) கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் வழங்குவதை அதிகரிப்பதே ஒரு முதன்மையான பரிந்துரையாகும். பாரம்பரிய பிணை அடிப்படையிலான கடன்களிலிருந்து விலகி, தரவு சார்ந்த மாதிரிகளை நோக்கி நகர்வதன் மூலம், கடைக்காரர்கள், கைவினைஞர்கள் மற்றும் சிறு ஒப்பந்ததாரர்களுக்குக் கடன் பெறுவது மிகவும் மலிவாகவும் எளிதாகவும் மாறும்.

இந்தத் தடைகளைத் தீர்க்கப் பன்முக அணுகுமுறை தேவைப்படுகிறது:

• கடன் விநியோகத்தை வலுப்படுத்துதல்: மூலதனச் செலவைக் குறைக்க டிஜிட்டல் கட்டமைப்புகளைப் பயன்படுத்துதல்.
• காப்பீட்டுப் பாதுகாப்பை விரிவுபடுத்துதல்: வெளிப்புறத் தாக்கங்களிலிருந்து சிறு வணிகங்களைப் பாதுகாத்தல்.
• நிதிசார் கல்வியறிவை மேம்படுத்துதல்: பின்தங்கியப் பகுதிகள் முறையான பொருளாதாரத்தில் திறம்படப் பங்கேற்பதை உறுதி செய்தல்.

அரை நகர்ப்புற மற்றும் கிராமப்புறப் பகுதிகளில் நிதி உள்ளடக்கத்தை ஆழப்படுத்துவது புதிய தேவைகளை உருவாக்கி, நீண்டகால பொருளாதார மீள்தன்மை மற்றும் நிலையான வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

முக்கியக் குறிப்புகள்

• கடுமையான கடன் தட்டுப்பாடு: MSME-களில் 14% மட்டுமே முறையான கடனைப் பெற முடிகிறது, மொத்த கடன் இடைவெளி ₹50 லட்சம் கோடியைத் தாண்டக்கூடும்.
• டிஜிட்டல் முரண்பாடு: UPI உலகளாவிய நிகழ்நேரப் பணப்பரிவர்த்தனைகளில் முன்னணியில் இருந்தாலும், முறையான கடன் அணுகல் (15%) உலகளாவிய சராசரியான 24%-ஐ விடக் குறைவாகவே உள்ளது.
• தேவையான சீர்திருத்தங்கள்: மூலதனத்தை அனைவருக்கும் கிடைக்கச் செய்ய, அக்கவுண்ட் அக்ரிகேட்டர் கட்டமைப்பின் மூலம் பணப்புழக்க அடிப்படையிலான கடன் முறைக்கு மாறுவது அவசியமாகும்.