డిజిటల్ ఫైనాన్స్ వృద్ధి ఉన్నప్పటికీ, భారతదేశ MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹25 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది

డిజిటల్ చెల్లింపులలో భారతదేశం ప్రపంచ నాయకత్వాన్ని కలిగి ఉన్నప్పటికీ, చిన్న వ్యాపారాలు మూలధనాన్ని పొందే విధానంలో భారీ వ్యత్యాసం కొనసాగుతోంది. డెల్వాయిట్ (Deloitte) చేసిన ఇటీవలి నివేదిక ప్రకారం, సూక్ష్మ, చిన్న మరియు మధ్యతరహా పరిశ్రమలలో (MSMEs) కేవలం 14% మాత్రమే అధికారిక సంస్థాగత రుణాలను పొందగలుగుతున్నాయి, దీనివల్ల మెజారిటీ వ్యాపారాలు ఖరీదైన అనధికారిక రుణ మార్కెట్లపై ఆధారపడాల్సి వస్తోంది.

MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ యొక్క భారీ పరిమాణం

భారతదేశ చిన్న వ్యాపార రంగం ఎదుర్కొంటున్న ఆర్థిక అసమానత దిగ్భ్రాంతికరంగా ఉంది. మార్చి 2025 నాటికి, MSME క్రెడిట్ గ్యాప్ సుమారు ₹25 లక్షల కోట్లుగా ఉంది. అయితే, డెల్వాయిట్ విశ్లేషణ ప్రకారం ఈ గణాంకం చాలా తక్కువగా ఉండవచ్చు. ఆరోగ్యకరమైన క్రెడిట్-టు-GDP నిష్పత్తితో పోల్చి చూస్తే, అధికారిక క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹50 లక్షల కోట్లకు పైగా ఉండవచ్చు.

ఈ కొరత కేవలం స్వల్ప సమస్య మాత్రమే కాదు; ఇది విస్తృత ఆర్థిక వృద్ధికి ఒక ప్రాథమిక అడ్డంకి. అధికారిక బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ నుండి దూరమైన వారిలో ఎక్కువ మంది సూక్ష్మ పరిశ్రమలే ఉన్నారు, వీరు తమ కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేసే అనధికారిక ఆర్థిక వనరులపై ఆధారపడాల్సి వస్తోంది.

డిజిటల్ పురోగతి vs ఆర్థిక సమ్మిళితం: ఒక వైరుధ్యం

ప్రపంచ ఆర్థిక రంగంలో భారతదేశం ఒక విలక్షణమైన వైరుధ్యాన్ని ప్రదర్శిస్తోంది. ఒకవైపు, దేశం ప్రపంచంలోనే అత్యంత అధునాతన డిజిటల్ పేమెంట్ వ్యవస్థలను కలిగి ఉంది. యూనిఫైడ్ పేమెంట్స్ ఇంటర్‌ఫేస్ (UPI) ప్రతి నెలా 20 బిలియన్లకు పైగా లావాదేవీలను నిర్వహిస్తోంది—ఇది ప్రపంచవ్యాప్త రియల్-టైమ్ పేమెంట్ వాల్యూమ్‌లో దాదాపు సగం వాటాను కలిగి ఉంది. అంతేకాకుండా, సుమారు 89% మంది భారతీయ పెద్దలు ఇప్పుడు ఆర్థిక ఖాతాను కలిగి ఉన్నారు.

మరోవైపు, లోతైన నిర్మాణాత్మక సమ్మిళిత లోపాలు కొనసాగుతున్నాయి. ఖాతా యజమాన్యం ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఈ బ్యాంక్ ఖాతాలలో 16% నిష్క్రియంగా (inactive) ఉన్నాయి. మరింత కీలకంగా చెప్పాలంటే, కేవలం 15% మంది భారతీయ పెద్దలకు మాత్రమే అధికారిక రుణ సౌకర్యం ఉంది, ఇది ప్రపంచ సగటు 24% కంటే చాలా తక్కువ. భారతదేశంలో ఇన్సూరెన్స్ పెనెట్రేషన్ (భీమా వ్యాప్తి) GDPలో కేవలం 3.7% మాత్రమే అని, ఇది ప్రపంచ సగటులో దాదాపు సగం అని నివేదిక పేర్కొంది.

ముందడుగు: విధానపరమైన సంస్కరణలు మరియు క్యాష్-ఫ్లో లెండింగ్

ఈ అంతరాన్ని తగ్గించడానికి మరియు వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రధాన ఆర్థిక వ్యవస్థగా భారతదేశం తన స్థానాన్ని నిలబెట్టుకోవడానికి, డెల్వాయిట్ తక్షణ నిర్మాణాత్మక సంస్కరణలను ప్రతిపాదిస్తోంది. అకౌంట్ అగ్రిగేటర్ (AA) ఫ్రేమ్‌వర్క్ ద్వారా క్యాష్-ఫ్లో ఆధారిత రుణాలను (cash-flow-based lending) విస్తరించడం ఒక ప్రధాన సిఫార్సు. సాంప్రదాయ పూచీకత్తు (collateral) ఆధారిత రుణాల నుండి డేటా ఆధారిత నమూనాల వైపు మళ్లడం ద్వారా, దుకాణదారులు, కళాకారులు మరియు చిన్న కాంట్రాక్టర్లకు రుణాలు మరింత చౌకగా మరియు సులభంగా అందుబాటులోకి రావచ్చు.

ఈ అడ్డంకులను అధిగమించడానికి బహుముఖ విధానం అవసరం:

• క్రెడిట్ డెలివరీని బలోపేతం చేయడం: మూలధన వ్యయాన్ని తగ్గించడానికి డిజిటల్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లను ఉపయోగించడం.
• భీమా కవరేజీని విస్తరించడం: బాహ్య ఒడిదుడుకుల నుండి చిన్న వ్యాపారాలను రక్షించడం.
• ఆర్థిక అక్షరాస్యతను పెంపొందించడం: తక్కువ సేవలు అందుతున్న ప్రాంతాలు అధికారిక ఆర్థిక వ్యవస్థలో సమర్థవంతంగా పాల్గొనేలా చూడటం.

సెమీ-అర్బన్ మరియు గ్రామీణ ప్రాంతాలలో ఆర్థిక సమ్మిళితాన్ని పెంపొందించడం ద్వారా కొత్త డిమాండ్ డ్రైవర్లు సృష్టించబడతాయని, ఇది దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక స్థితిస్థాపకత మరియు స్థిరమైన వృద్ధికి దోహదపడుతుందని భావిస్తున్నారు.

ముఖ్య అంశాలు

• తీవ్రమైన క్రెడిట్ కొరత: కేవలం 14% MSMEలకు మాత్రమే అధికారిక రుణ సౌకర్యం ఉంది, మొత్తం క్రెడిట్ గ్యాప్ ₹50 లక్షల కోట్లకు పైగా ఉండవచ్చు.
• డిజిటల్ వైరుధ్యం: UPI ప్రపంచ రియల్-టైమ్ పేమెంట్లలో అగ్రగామిగా ఉన్నప్పటికీ, అధికారిక రుణ సౌకర్యం (15%) ప్రపంచ సగటు 24% కంటే చాలా తక్కువగా ఉంది.
• అవసరమైన సంస్కరణలు: మూలధనానికి అందరికీ సమాన ప్రాప్తిని కల్పించడానికి అకౌంట్ అగ్రిగేటర్ ఫ్రేమ్‌వర్క్ ద్వారా క్యాష్-ఫ్లో ఆధారిత రుణాలకు మారడం అత్యవసరం.