डिजिटल फायनान्सच्या वाढत्या प्रवाहाच्या असूनही भारताची MSME क्रेडिटमधील तफावत ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

भारताची डिजिटल पेमेंट इकोसिस्टम जगाचे नेतृत्व करत असली तरी, लहान व्यवसायांना भांडवल मिळण्याच्या प्रक्रियेत मोठी तफावत कायम आहे. एका नवीन अहवालानुसार, MSMEs चा मोठा हिस्सा अजूनही औपचारिक बँकिंग प्रणालीपासून वंचित आहे आणि त्याऐवजी महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून आहे.

MSMEs समोर असलेली मोठी क्रेडिट तफावत

भारतीय अर्थव्यवस्थेचा कणा असूनही, सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) तीव्र तरलता (liquidity) संकटाचा सामना करत आहेत. डेलॉइटच्या (Deloitte) ताज्या "State of Financial Services in India" अहवालानुसार, केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्जाचा लाभ मिळतो. यामुळे बहुतांश उद्योग—प्रामुख्याने सूक्ष्म उद्योग—महागड्या आणि अतिव्याजदराच्या अनौपचारिक वित्तपुरवठ्याच्या चक्रात अडकले आहेत.

या समस्येचे प्रमाण प्रचंड आहे. मार्च २०२५ पर्यंत, भारताची MSME क्रेडिट तफावत अंदाजे ₹२५ लाख कोटी होती. तथापि, डेलॉइटच्या मते हे खरे चित्र अधिकच चिंताजनक असू शकते; GDP मध्ये या क्षेत्राचे योगदान आणि आदर्श क्रेडिट-टू-GDP गुणोत्तरावर आधारित, औपचारिक क्रेडिटमधील तफावत प्रत्यक्षात ₹५० लाख कोटींच्याही पुढे जाऊ शकते. जर भारताला जगातील सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या प्रमुख अर्थव्यवस्थांपैकी एक म्हणून आपली स्थिती टिकवून ठेवायची असेल, तर ही तफावत दूर करणे अत्यंत आवश्यक मानले जाते.

डिजिटल यश विरुद्ध आर्थिक समावेशाची वास्तवता

भारताने डिजिटल पायाभूत सुविधांमध्ये उल्लेखनीय टप्पे गाठले आहेत. युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) आता दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार प्रक्रिया करतो, जे जागतिक रिअल-टाइम पेमेंट व्हॉल्यूमच्या जवळपास अर्ध्या भागाचे प्रतिनिधित्व करते. शिवाय, सुमारे ८९% भारतीय प्रौढांकडे आता औपचारिक आर्थिक खाते आहे.

तथापि, ही डिजिटल उपलब्धी आर्थिक समावेशाची संपूर्ण कथा सांगत नाहीत. डेलॉइटचा अहवाल काही महत्त्वाच्या विसंगतींवर प्रकाश टाकतो:

• निष्क्रिय खाती: भारतातील अंदाजे १६% बँक खाती निष्क्रिय आहेत.
• क्रेडिटमधील तफावत: केवळ १५% भारतीय प्रौढ औपचारिक कर्ज मिळवू शकतात, जे २४% च्या जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे.
• विम्याचा अभाव: भारतातील विमा व्याप्ती (Insurance penetration) GDP च्या केवळ ३.७% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या जवळपास निम्मी आहे.

पुढील मार्ग: धोरणात्मक सुधारणा आणि AA फ्रेमवर्क

ही तफावत भरून काढण्यासाठी, अहवाल तातडीने संरचनात्मक सुधारणा आणि कर्ज मूल्यमापन करण्याच्या पद्धतीत बदल करण्याची मागणी करतो. सर्वात महत्त्वाच्या शिफारसींपैकी एक म्हणजे 'अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर' (AA) फ्रेमवर्कद्वारे कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज देण्याच्या प्रक्रियेचा विस्तार करणे. रिअल-टाइम डेटाचा वापर करून, लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज लक्षणीयरीत्या स्वस्त आणि अधिक सुलभ होऊ शकते.

डेलॉइट यावर भर देते की निमशहरी आणि ग्रामीण भागातील आर्थिक समावेश अधिक सखोल करणे ही केवळ सामाजिक गरज नसून आर्थिक गरज देखील आहे. बाह्य धक्क्यांचा सामना करण्यास सक्षम अशी लवचिक अर्थव्यवस्था निर्माण करण्यासाठी आर्थिक साक्षरता वाढवणे, डिजिटल प्रवेशातील तफावत कमी करणे आणि विम्याची व्याप्ती वाढवणे आवश्यक असेल.

मुख्य निष्कर्ष

• क्रेडिटमधील प्रचंड तफावत: केवळ १४% MSMEsना औपचारिक कर्ज मिळते, आणि ही तफावत ₹५० लाख कोटींपर्यंत पोहोचू शकते.
• डिजिटल विरोधाभास: UPI व्यवहार विक्रमी पातळीवर असतानाही, भारतीय प्रौढांसाठी औपचारिक कर्जाची उपलब्धता (१५%) जागतिक सरासरीपेक्षा (२४%) खूपच कमी आहे.
• उपाय-केंद्रित सुधारणा: लहान व्यवसायांसाठी कर्ज परवडण्यासारखे बनवण्यासाठी कॅश-फ्लो-आधारित कर्ज देण्यासाठी अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कचा वापर करणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे.