डिजिटल वित्त क्षेत्रातील तेजी असूनही भारताची MSME कर्ज तफावत ₹२५ लाख कोटींवर पोहोचली

भारत रिअल-टाइम डिजिटल पेमेंटमध्ये जगाचे नेतृत्व करत असतानाही, डिजिटल व्यवहार आणि लघु उद्योगांसाठीची औपचारिक कर्ज उपलब्धता यामध्ये मोठी तफावत दिसून येत आहे. एका नवीन अहवालानुसार, MSMEs चा मोठा हिस्सा अजूनही संस्थात्मक बँकिंग परिसंस्थेपासून वंचित आहे आणि त्याऐवजी महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून आहे.

वाढत जाणारी MSME कर्ज तफावत

डेलॉइटच्या (Deloitte) ताज्या "State of Financial Services in India" अहवालानुसार, मार्च २०२५ पर्यंत भारताची MSME कर्ज तफावत अंदाजे ₹२५ लाख कोटी होती. तथापि, हा आकडा वास्तविक परिस्थितीपेक्षा कमी असू शकतो असे अहवाल सुचवतो. भारताच्या जीडीपीमधील या क्षेत्राचे प्रत्यक्ष योगदान आणि निरोगी कर्ज-जीडीपी गुणोत्तर (credit-to-GDP ratio) लक्षात घेता, ही औपचारिक कर्ज तफावत ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते, असा अंदाज डेलॉइटने वर्तवला आहे.

ही तफावत आर्थिक वाढीसाठी एक मूलभूत अडथळा आहे. सध्या, केवळ १४% सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग (MSMEs) संस्थात्मक कर्ज मिळवू शकतात. यामुळे बहुसंख्य उद्योग—प्रामुख्याने सूक्ष्म उद्योग—अनौपचारिक आणि अनेकदा शोषक वित्त स्त्रोतांवर अवलंबून राहण्याच्या चक्रात अडकले आहेत, ज्यामुळे त्यांची व्यवसाय विस्तार करण्याची किंवा आर्थिक अस्थिरतेतून सावरण्याची क्षमता बाधित होऊ शकते.

डिजिटल यश आणि आर्थिक समावेशनाचा अभाव यांचा विरोधाभास

जागतिक वित्तीय परिदृश्यात भारत एक विलक्षण विरोधाभास दर्शवतो. एकीकडे, देशाकडे जगातील सर्वात प्रगत डिजिटल पेमेंट परिसंस्थांपैकी एक आहे; युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) द्वारे दरमहा २० अब्जाहून अधिक व्यवहार केले जातात, जे जगातील रिअल-टाइम पेमेंटच्या जवळपास अर्ध्या प्रमाणात आहेत. शिवाय, ८९% भारतीय प्रौढांकडे आता बँक खाते किंवा आर्थिक खाते आहे.

दुसरीकडे, समावेशाबाबतच्या खोलवर असलेल्या तफावत अजूनही कायम आहेत:

• कर्ज उपलब्धता: केवळ १५% भारतीय प्रौढ औपचारिक कर्ज मिळवू शकतात, जे जागतिक सरासरी २४% पेक्षा लक्षणीयरीत्या कमी आहे.
• खाते निष्क्रियता: अंदाजे १६% विद्यमान बँक खाती निष्क्रिय आहेत.
• विमा व्याप्ती: विमा व्याप्ती जीडीपीच्या केवळ ३.७% आहे, जी जागतिक सरासरीच्या साधारणपणे निम्मी आहे.

संरचनात्मक अडथळे आणि सुधारणेचा मार्ग

ही तफावत दूर करण्यासाठी, डेलॉइटने केवळ डिजिटल विस्तार करण्याऐवजी संरचनात्मक सुधारणांच्या गरजेवर भर दिला आहे. पारंपारिक तारण-आधारित कर्ज देण्याऐवजी रोख-प्रवाह-आधारित (cash-flow-based) कर्ज देण्याकडे वळणे आवश्यक असल्याचे अहवाल सुचवतो.

अकाउंट अ‍ॅग्रिगेटर (AA) फ्रेमवर्कचा विस्तार करणे ही एक प्रमुख शिफारस आहे. AA फ्रेमवर्कचा वापर केल्यास, लहान पुरवठादार, दुकानदार, कंत्राटदार आणि कारागिरांसाठी कर्ज लक्षणीयरीत्या स्वस्त आणि अधिक सुलभ होऊ शकते. याव्यतिरिक्त, आर्थिक समावेशाचे रूपांतर शाश्वत आणि दीर्घकालीन आर्थिक लवचिकतेमध्ये होईल याची खात्री करण्यासाठी, अहवाल अधिक आर्थिक साक्षरता, विस्तारित विमा संरक्षण आणि निमशहरी व ग्रामीण भागातील डिजिटल प्रवेशातील तफावत कमी करण्यासाठी लक्ष्यित प्रयत्नांचे आवाहन करतो.

मुख्य निष्कर्ष

• प्रचंड कर्ज तफावत: सध्याची MSME कर्ज तफावत ₹२५ लाख कोटी आहे, परंतु जीडीपीच्या गरजांशी सुसंगत केल्यास ती ₹५० लाख कोटींच्या पुढे जाऊ शकते.
• कमी औपचारिक कर्ज: केवळ १४% MSMEsना औपचारिक संस्थात्मक कर्ज उपलब्ध आहे, ज्यामुळे बहुतांश उद्योगांना महागड्या अनौपचारिक सावकारांवर अवलंबून राहावे लागते.
• डिजिटल विरोधाभास: UPI चे जागतिक नेतृत्व आणि उच्च बँक खाते मालकी असूनही, औपचारिक कर्ज उपलब्धता (१५%) आणि विमा व्याप्ती जागतिक सरासरीपेक्षा खूपच कमी आहे.