India's MSME-kredietgat bereikt ₹25 lakh crore ondanks digitale boom

Ondanks India's wereldwijde leiderschap op het gebied van digitale betalingen, blijft er een enorme kloof bestaan in de manier waarop kleine bedrijven toegang krijgen tot kapitaal. Een nieuw rapport onthult dat momenteel slechts 14% van de micro-, kleine en middelgrote ondernemingen (MSME's) formeel institutioneel krediet verkrijgt, waardoor de grote meerderheid overgeleverd is aan dure informele geldschieters.

Het enorme krediettekort in de MSME-sector

Volgens het nieuwste rapport 'State of Financial Services in India' van Deloitte staat de MSME-sector voor een verbluffend kredietgat. Per maart 2025 bedroeg het formele kredietgat ongeveer ₹25 lakh crore. Het rapport suggereert echter dat dit cijfer aanzienlijk wordt onderschat.

Op basis van de vitale bijdrage van de sector aan het BBP van India en de vereiste voor een gezonde krediet-BBP-ratio, schat Deloitte dat het werkelijke formele kredietgat de ₹50 lakh crore zou kunnen overstijgen. Dit tekort treft voornamelijk micro-ondernemingen, die niet beschikken over het onderpand of de formele documentatie die door traditionele banken wordt vereist, waardoor ze gedwongen zijn te vertrouwen op woekerende, informele financieringsmethoden die hun groeipotentieel verstikken.

Digitaal succes versus de realiteit van financiële inclusie

India vormt een paradox van geavanceerde digitale infrastructuur gekoppeld aan diepe financiële uitsluiting. Aan de ene kant is het digitale ecosysteem van het land van wereldklasse: ongeveer 89% van de volwassenen in India heeft een financiële rekening, en de Unified Payments Interface (UPI) verwerkt maandelijks meer dan 20 miljard transacties, wat bijna de helft van alle wereldwijde realtime betalingsvolumes vertegenwoordigt.

Aan de andere kant blijft de diepgang van de inclusie beperkt. Terwijl het wereldwijde gemiddelde voor toegang tot formeel krediet onder volwassenen 24% is, heeft slechts 15% van de volwassen Indiërs toegang tot formele leningen. Bovendien blijven ongeveer 16% van de bestaande bankrekeningen inactief. Het rapport wees er ook op dat de verzekeringspenetratie in India slechts 3,7% van het BBP bedraagt, wat ongeveer de helft is van het wereldwijde gemiddelde, wat wijst op een gebrek aan financiële vangnetten voor de werkende bevolking.

De weg vooruit: beleidshervormingen en cashflow-leningen

Om deze kloof te overbruggen en de positie van India als snelgroeiende grote economie te behouden, benadrukt Deloitte de noodzaak van structurele hervormingen en een verschuiving in de manier waarop krediet wordt beoordeeld. Een belangrijke aanbeveling is het opschalen van op cashflow gebaseerde leningen via het Account Aggregator (AA)-raamwerk.

Door gebruik te maken van digitale voetafdrukken en realtime gegevens in plaats van uitsluitend te vertrouwen op fysiek onderpand, zou krediet "belachelijk goedkoop en gemakkelijk" kunnen worden voor kleine leveranciers, winkeliers, aannemers en ambachtslieden. Het rapport concludeert dat het versterken van financiële geletterdheid, het uitbreiden van de verzekeringsdekking en het verkleinen van de digitale toegangsverschillen in semi-stedelijke en landelijke gebieden essentiële stappen zijn om financiële inclusie te transformeren naar duurzame, langdurige economische groei.

Belangrijkste conclusies

• Ernstig krediettekort: Het MSME-kredietgat bedraagt momenteel ₹25 lakh crore, maar zou bij correctie voor BBP-vereisten realistisch gezien de ₹50 lakh crore kunnen overstijgen.
• De inclusieparadox: Terwijl UPI wereldleider is in transactievolumes, heeft slechts 14% van de MSME's toegang tot formeel institutioneel krediet.
• Strategische oplossing: De verschuiving naar op cashflow gebaseerde leningen via het Account Aggregator-raamwerk is cruciaal voor het bieden van betaalbaar kapitaal aan kleine bedrijven.