ڈیجیٹل فنانس کے عروج کے باوجود بھارت کا MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے تک پہنچ گیا

اگرچہ بھارت عالمی ڈیجیٹل ادائیگیوں کے انقلاب کی قیادت کر رہا ہے، لیکن چھوٹے کاروباروں کے لیے سرمائے تک رسائی کے حوالے سے ایک بڑا فرق موجود ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) میں سے صرف 14 فیصد ہی رسمی ادارہ جاتی قرضوں تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے غیر رسمی قرضوں کے رحم و کرم پر ہے۔

بڑا کریڈٹ گیپ: 50 لاکھ کروڑ روپے کا ممکنہ حجم

بھارت کی تیز رفتار معاشی ترقی کے باوجود، چھوٹے کاروباروں کے لیے قرضوں کی کمی حیران کن ہے۔ مارچ 2025 تک، MSME کریڈٹ گیپ کا تخمینہ تقریباً 25 لاکھ کروڑ روپے لگایا گیا تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کی رپورٹ "State of Financial Services in India" بتاتی ہے کہ اس مسئلے کا اصل حجم اس سے کہیں زیادہ ہے۔

قومی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے کردار کا تجزیہ کرنے اور اسے ایک صحت مند کریڈٹ-ٹو-جی ڈی پی تناسب سے موازنہ کرنے کے بعد، ڈیلائٹ کا تخمینہ ہے کہ رسمی کریڈٹ گیپ درحقیقت 50 لاکھ کروڑ روپے سے بھی تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ کمی محض ایک معمولی فرق نہیں ہے بلکہ ایک ڈھانچہ جاتی رکاوٹ ہے جو مائیکرو انٹرپرائزز کو وسعت دینے اور رسمی معیشت میں مکمل طور پر حصہ لینے سے روکتی ہے۔

ڈیجیٹل کامیابی بمقابلہ مالی شمولیت کا تضاد

بھارت عالمی مالیاتی منظر نامے میں ایک منفرد تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ڈیجیٹل ادائیگیوں کا نظام عالمی معیار کا ہے؛ یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) ماہانہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پروسیس کرتا ہے، جو عالمی سطح پر تمام ریئل ٹائم ادائیگیوں کے حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89 فیصد بھارتی بالغوں کے پاس اب مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، یہ ڈیجیٹل سنگ میل ابھی تک وسیع پیمانے پر قرض تک رسائی میں تبدیل نہیں ہو سکے ہیں۔ صرف 15 فیصد بھارتی بالغ رسمی قرضوں تک رسائی رکھتے ہیں، جو کہ 24 فیصد کے عالمی اوسط سے کافی کم ہے۔ مزید یہ کہ، 16 فیصد بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں، اور انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7 فیصد پر ہے—جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔ یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ اگرچہ لوگوں کے پاس اکاؤنٹس تک "رسائی" ہے، لیکن وہ کریڈٹ ورتھینس (creditworthiness) بنانے یا خطرات کے انتظام کے لیے انہیں مؤثر طریقے سے استعمال نہیں کر رہے۔

کیش فلو پر مبنی قرضوں کے ذریعے وسعت

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، رپورٹ روایتی ضمانت (collateral) پر مبنی قرضوں کے بجائے کیش فلو (cash-flow) پر مبنی ماڈلز کی طرف منتقل ہونے پر زور دیتی ہے۔ ایک اہم سفارش یہ ہے کہ "unbankable" (جن تک بینکنگ سہولیات نہیں پہنچ سکتیں) شعبوں، جیسے کہ چھوٹے سپلائرز، مقامی دکانداروں، ٹھیکیداروں اور دستکاروں تک قرضوں کی رسائی بڑھانے کے لیے اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا فائدہ اٹھایا جائے۔

رپورٹ کا کہنا ہے کہ اگر ان ڈیجیٹل فریم ورکس کے ذریعے قرض کی فراہمی کو جدید بنایا جائے، تو چھوٹے کاروباری مالکان کے لیے قرض لینا "انتہائی سستا اور آسان" ہو سکتا ہے۔ مادی اثاثوں کے بجائے ریئل ٹائم ٹرانزیکشن ڈیٹا پر توجہ مرکوز کر کے، بینک مائیکرو انٹرپرائزز کی معاشی طور پر درست ہونے کی صلاحیت کا زیادہ درست اندازہ لگا سکتے ہیں۔

پائیدار ترقی کی راہ

بھارتی معیشت کے لیے طلب کے نئے محرکات پیدا کرنے کے لیے نیم شہری اور دیہی علاقوں میں گہری مالیاتی شمولیت حاصل کرنا ضروری ہے۔ قرض کے علاوہ، رپورٹ مشورہ دیتی ہے کہ مالیاتی خواندگی کو بہتر بنانا، انشورنس کوریج کو بڑھانا، اور ڈیجیٹل رسائی کے فرق کو کم کرنا اہم اقدامات ہیں۔ ان ستونوں کو مضبوط بنانے سے اس بات کو یقینی بنایا جا سکے گا کہ مالیاتی شمولیت طویل مدتی معاشی استحکام اور بھارت کی ترقی کی کہانی میں وسیع تر شرکت کا باعث بنے۔

اہم نکات

  • بڑا کریڈٹ شارٹ فال: موجودہ MSME کریڈٹ گیپ 25 لاکھ کروڑ روپے ہے، جبکہ ممکنہ ڈھانچہ جاتی گیپ 50 لاکھ کروڑ روپے سے بھی زیادہ ہو سکتا ہے۔
  • رسمی رسائی کی کمی: صرف 14 فیصد MSMEs کو رسمی ادارہ جاتی قرضوں تک رسائی حاصل ہے، جس کی وجہ سے زیادہ تر لوگ مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر انحصار کرنے پر مجبور ہیں۔
  • ڈیجیٹل عدم ربط: UPI کی عالمی قیادت کے باوجود، بھارتی بالغوں کے لیے رسمی کریڈٹ تک رسائی (15%) عالمی اوسط (24%) سے کافی کم ہے۔