ڈیجیٹل انقلاب کے باوجود بھارت میں MSME کے کریڈٹ گیپ نے ₹25 لاکھ کروڑ روپے کی حد کو چھو لیا ہے

اگرچہ بھارت ڈیجیٹل ادائیگیوں کے حجم میں دنیا کی قیادت کر رہا ہے، لیکن چھوٹے کاروباروں کے لیے قرض کے منظر نامے میں ایک بڑا فرق برقرار ہے۔ ڈیلائٹ (Deloitte) کی ایک حالیہ رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ مائیکرو، اسمال، اینڈ میڈیم انٹرپرائزز (MSMEs) میں سے صرف 14 فیصد ہی رسمی ادارہ جاتی قرض تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، جس کی وجہ سے لاکھوں کاروبار زیادہ شرح سود پر قرض دینے والے غیر رسمی قرض دہندگان کے رحم و کرم پر ہیں۔

بڑا کریڈٹ گیپ: کیا یہ ₹50 لاکھ کروڑ روپے کا موقع ہے؟

بھارت کے MSME سیکٹر میں فنڈز کی کمی کا پیمانہ حیران کن ہے۔ مارچ 2025 تک، MSMEs کے لیے اصل کریڈٹ گیپ تقریباً ₹25 لاکھ کروڑ روپے تھا۔ تاہم، ڈیلائٹ کی 'State of Financial Services in India' رپورٹ بتاتی ہے کہ یہ ہندسہ ایک محتاط تخمینہ ہے۔

بھارت کی جی ڈی پی (GDP) میں اس شعبے کے اہم کردار اور ایک صحت مند کریڈٹ-ٹو-جی ڈی پی تناسب کو مدنظر رکھتے ہوئے، رسمی کریڈٹ گیپ ممکنہ طور پر ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔ یہ بڑی کمی اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ اگرچہ معیشت ترقی کر رہی ہے، لیکن اس ترقی کا انجن—یعنی چھوٹے کاروبار—موثر طریقے سے وسعت اختیار کرنے کے لیے ضروری سرمائے سے محروم ہیں۔

ڈیجیٹل کامیابی اور مالیاتی اخراج کا تضاد

بھارت عالمی مالیاتی منظر نامے میں ایک منفرد تضاد پیش کرتا ہے۔ ایک طرف، ڈیجیٹل ادائیگیوں کا نظام عالمی معیار کا ہے؛ یونیفائیڈ پیمنٹس انٹرفیس (UPI) اب ہر ماہ 20 ارب سے زیادہ ٹرانزیکشنز پر کارروائی کرتا ہے، جو کہ عالمی ریئل ٹائم ادائیگیوں کے کل حجم کا تقریباً نصف ہے۔ مزید برآں، تقریباً 89 فیصد بھارتی بالغوں کے پاس اب مالیاتی اکاؤنٹ موجود ہے۔

دوسری طرف، ان ڈیجیٹل پیش رفتوں کا فائدہ کریڈٹ تک رسائی میں نہیں مل سکا ہے۔ صرف 15 فیصد بھارتی بالغوں کو رسمی قرض تک رسائی حاصل ہے، جو کہ 24 فیصد کے عالمی اوسط سے کافی پیچھے ہے۔ مزید برآں، 16 فیصد بینک اکاؤنٹس غیر فعال ہیں، اور انشورنس کی رسائی جی ڈی پی کے محض 3.7 فیصد پر ہے—جو کہ عالمی اوسط کا تقریباً نصف ہے۔ زیادہ تر مائیکرو انٹرپرائزز کے لیے، رسمی تعاون کی اس کمی کا مطلب یہ ہے کہ وہ "سود خور" اور مہنگے غیر رسمی مالیاتی نظام کے چکر میں پھنسے ہوئے ہیں۔

اصلاحات کے ذریعے وسعت: اکاؤنٹ ایگریگیٹر فریم ورک

اس فرق کو ختم کرنے کے لیے، ڈیلائٹ اس بات پر زور دیتی ہے کہ بھارت کو محض ڈیجیٹل ٹرانزیکشنز سے آگے بڑھ کر بامقصد ڈیجیٹل لینڈنگ (قرض دینے کے عمل) کی طرف بڑھنا چاہیے۔ ایک اہم سفارش اکاؤنٹ ایگریگیٹر (AA) فریم ورک کا فائدہ اٹھاتے ہوئے کیش فلو (cash-flow) پر مبنی قرضوں کی توسیع ہے۔

AA فریم ورک کا استعمال کرتے ہوئے، کریڈٹ کا تخمینہ روایتی ضمانت (collateral) پر مبنی ماڈلز سے ہٹ کر ریئل ٹائم کیش فلو کے تجزیے پر منتقل کیا جا سکتا ہے۔ اس سے چھوٹے سپلائرز، دکانداروں، ٹھیکیداروں اور دستکاروں کے لیے قرض "انتہائی سستا اور آسان" ہو سکتا ہے۔ رپورٹ بتاتی ہے کہ نیم شہری اور دیہی علاقوں میں مالیاتی شمولیت کو گہرا کرنے سے نہ صرف طلب کے نئے محرکات پیدا ہوں گے بلکہ بیرونی جھٹکوں کے خلاف قومی معاشی لچک بھی بڑھے گی۔

اہم نکات

  • شدید کریڈٹ کی کمی: موجودہ MSME کریڈٹ گیپ ₹25 لاکھ کروڑ روپے ہے، لیکن جی ڈی پی میں حصہ کے لحاظ سے یہ حقیقت میں ₹50 لاکھ کروڑ روپے سے تجاوز کر سکتا ہے۔
  • رسمی رسائی کی کمی: UPI انقلاب کے باوجود، صرف 14 فیصد MSMEs رسمی ادارہ جاتی قرض تک رسائی حاصل کرتے ہیں، جس کی وجہ سے اکثریت مہنگے غیر رسمی قرض دہندگان پر منحصر ہے۔
  • شمولیت کا راستہ: اکاؤنٹ ایگریگیٹر فریم ورک کے ذریعے کیش فلو پر مبنی قرضوں کی طرف منتقلی اور مالیاتی خواندگی میں بہتری معاشی ترقی کے حصول کے لیے انتہائی ضروری ہے۔