ডিজিটাল ফাইন্যান্সের বৈপরীত্যের মাঝে ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকায় পৌঁছেছে
ডিজিটাল পেমেন্ট এবং রিয়েল-টাইম লেনদেনে ভারতের বিশ্বব্যাপী নেতৃত্ব থাকা সত্ত্বেও, ক্ষুদ্র ব্যবসার ঋণের ক্ষেত্রে একটি বিশাল ব্যবধান রয়ে গেছে। ডেলয়েট (Deloitte)-এর একটি সাম্প্রতিক প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যে, মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক প্রাতিষ্ঠানিক ঋণ পেতে পারে, যার ফলে অধিকাংশ ক্ষুদ্র উদ্যোগ ব্যয়বহুল ও অনানুষ্ঠানিক ঋণের চক্রে আটকে রয়েছে।
বিশাল ঋণের ঘাটতি: ৫০ লক্ষ কোটি টাকার ঝুঁকি
MSME অর্থায়নের সম্ভাবনা এবং বাস্তবতার মধ্যে ব্যবধানটি বিস্ময়কর। ২০২৫ সালের মার্চ মাস পর্যন্ত, ভারতের MSME ঋণের ঘাটতি আনুমানিক ২৫ লক্ষ কোটি টাকা বলে অনুমান করা হয়েছিল। তবে, ডেলয়েটের বিশ্লেষণ বলছে যে এই সংখ্যাটি উল্লেখযোগ্যভাবে কম দেখানো হয়েছে।
ভারতের জিডিপিতে (GDP) এই খাতের গুরুত্বপূর্ণ অবদান এবং একটি স্বাস্থ্যকর ক্রেডিট-টু-জিডিপি অনুপাতের লক্ষ্যমাত্রা বিবেচনা করলে, আনুষ্ঠানিক ঋণের ঘাটতি আসলে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে। এই ঘাটতি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির ক্ষেত্রে একটি মৌলিক বাধা হিসেবে কাজ করছে, কারণ পুঁজির অভাবে লক্ষ লক্ষ ক্ষুদ্র সরবরাহকারী, কারিগর এবং দোকানদার তাদের ব্যবসার পরিধি বাড়াতে পারছেন না।
ডিজিটাল বৈপরীত্য: UPI-এর সাফল্য বনাম ঋণের ব্যর্থতা
ভারত একটি অনন্য অর্থনৈতিক বৈপরীত্য প্রদর্শন করছে। একদিকে, দেশটি বিশ্বের অন্যতম উন্নত ডিজিটাল পেমেন্ট ইকোসিস্টেমের অধিকারী, যেখানে ইউনিফাইড পেমেন্টস ইন্টারফেস (UPI) প্রতি মাসে ২০ বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন সম্পন্ন করে—যা বিশ্বব্যাপী রিয়েল-টাইম পেমেন্টের মোট পরিমাণের প্রায় অর্ধেক। তদুপরি, বর্তমানে ৮৯% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্কের একটি আর্থিক অ্যাকাউন্ট রয়েছে।
অন্যদিকে, এই ডিজিটাল মাইলফলকগুলো ঋণের সহজলভ্যতায় রূপান্তরিত হয়নি। মাত্র ১৫% ভারতীয় প্রাপ্তবয়স্ক আনুষ্ঠানিক ঋণ গ্রহণ করেন, যা ২৪% গ্লোবাল বা বিশ্বব্যাপী গড়ের তুলনায় অনেক কম। উপরন্তু, প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে যে ১৬% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট নিষ্ক্রিয় রয়েছে এবং বিমার ব্যাপ্তি (insurance penetration) জিডিপির মাত্র ৩.৭%, যা বিশ্বব্যাপী গড়ের প্রায় অর্ধেক। এটি নির্দেশ করে যে, অ্যাকাউন্টের "প্রবেশাধিকার" (access) বৃদ্ধি পেলেও উন্নত আর্থিক পণ্যের "ব্যবহার" (utilization) এখনও কম।
ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণের দিকে অগ্রসর হওয়া
এই ঘাটতি পূরণের জন্য, প্রতিবেদনটি প্রথাগত জামানত-ভিত্তিক ঋণের পরিবর্তে আরও আধুনিক ও ডেটা-চালিত মডেলের দিকে পরিবর্তনের ওপর জোর দিয়েছে। ডেলয়েট অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক MSME ঋণ সম্প্রসারণের পক্ষে মত দিয়েছে।
AA ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে, ঋণদাতারা কোনো ব্যবসার ভৌত সম্পদের পরিবর্তে তার প্রকৃত লেনদেনের ইতিহাস এবং ক্যাশ-ফ্লো-এর ভিত্তিতে তার ঋণযোগ্যতা মূল্যায়ন করতে পারেন। এই পরিবর্তনটি সেই লক্ষ লক্ষ ক্ষুদ্র উদ্যোগের জন্য ঋণকে "অত্যন্ত সস্তা এবং সহজ" করার সম্ভাবনা রাখে, যারা বর্তমানে চড়া সুদের অনানুষ্ঠানিক অর্থায়নের ওপর নির্ভরশীল।
টেকসই অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির পথ
ঋণের ঘাটতি পূরণ করা কেবল ব্যক্তিগত ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানগুলোকে সাহায্য করার বিষয় নয়; এটি একটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রয়োজনীয়তা। আধা-শহর এবং গ্রামীণ অঞ্চলে গভীরতর আর্থিক অন্তর্ভুক্তি ভারতীয় অর্থনীতির জন্য নতুন চাহিদার চালিকাশক্তি তৈরি করতে পারে। এটি অর্জনের জন্য প্রতিবেদনটি একটি বহুমুখী পদ্ধতির পরামর্শ দিয়েছে: কাঠামোগত নীতি সংস্কার বাস্তবায়ন করা, বিমার পরিধি বাড়ানো, আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করা এবং দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা নিশ্চিত করতে ডিজিটাল অ্যাক্সেসের ব্যবধান কমানো।
মূল বিষয়সমূহ
- বিশাল অর্থায়নের ঘাটতি: যদিও বর্তমান MSME ঋণের ঘাটতি ২৫ লক্ষ কোটি টাকা, তবে জিডিপির অবদানের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হলে এটি বাস্তবে ৫০ লক্ষ কোটি টাকা ছাড়িয়ে যেতে পারে।
- নিম্ন আনুষ্ঠানিক ঋণের সুযোগ: মাত্র ১৪% MSME আনুষ্ঠানিক ঋণ পায়, যার ফলে উচ্চ UPI ব্যবহার সত্ত্বেও বেশিরভাগ প্রতিষ্ঠান ব্যয়বহুল অনানুষ্ঠানিক ঋণদাতাদের ওপর নির্ভরশীল হয়ে পড়ে।
- সমাধান: ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীদের জন্য ঋণকে সহজলভ্য করতে অ্যাকাউন্ট অ্যাগ্রিগেটর (AA) ফ্রেমওয়ার্কের মাধ্যমে ক্যাশ-ফ্লো-ভিত্তিক ঋণ সম্প্রসারণ করা অপরিহার্য।