डिजिटल उछाल के बीच भारत का MSME क्रेडिट गैप ₹25 लाख करोड़ पर पहुँचा

डिजिटल भुगतान में भारत के वैश्विक नेतृत्व के बावजूद, छोटे व्यवसायों के लिए क्रेडिट परिदृश्य में एक बड़ा अंतर बना हुआ है। डेलॉयट (Deloitte) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) में से केवल 14% ही औपचारिक संस्थागत ऋण (formal institutional credit) प्राप्त कर सकते हैं, जिससे लाखों व्यवसाय महंगे अनौपचारिक ऋणदाताओं के प्रति संवेदनशील हो जाते हैं।

बढ़ता MSME क्रेडिट गैप

भारत के लघु व्यवसाय क्षेत्र के लिए वित्तीय अंतर बढ़ रहा है। डेलॉयट की 'स्टेट ऑफ फाइनेंशियल सर्विसेज इन इंडिया' रिपोर्ट के अनुसार, मार्च 2025 तक MSME क्रेडिट गैप लगभग ₹25 लाख करोड़ था। हालांकि, रिपोर्ट बताती है कि यह आंकड़ा कम हो सकता है; भारत की जीडीपी में इस क्षेत्र के योगदान और एक स्वस्थ क्रेडिट-टू-जीडीपी अनुपात के आधार पर, औपचारिक क्रेडिट गैप वास्तव में ₹50 लाख करोड़ से अधिक हो सकता है।

पहुंच की यह कमी सूक्ष्म उद्यमों (micro-enterprises) में सबसे अधिक है। औपचारिक बैंकिंग चैनलों तक पहुंच न होने के कारण, ये व्यवसाय अनौपचारिक और अत्यधिक ब्याज वाले वित्तपोषण स्रोतों पर निर्भर होने के लिए मजबूर हैं, जो अक्सर उनकी विस्तार करने या आर्थिक अस्थिरता से निपटने की क्षमता में बाधा डालते हैं।

डिजिटल सफलता बनाम वित्तीय समावेशन की वास्तविकता

भारत वित्तीय क्षेत्र में एक चौंकाने वाला विरोधाभास प्रस्तुत करता है। एक ओर, देश के पास दुनिया के सबसे उन्नत डिजिटल भुगतान पारिस्थितिकी तंत्र (ecosystems) में से एक है। यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) अब हर महीने 20 बिलियन से अधिक लेनदेन संसाधित करता है, जो वैश्विक वास्तविक समय (real-time) भुगतान मात्रा के लगभग आधे हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है। इसके अलावा, लगभग 89% भारतीय वयस्कों के पास अब एक वित्तीय खाता है।

दूसरी ओर, इन डिजिटल उपलब्धियों का व्यापक स्तर पर क्रेडिट समावेशन (credit inclusion) में अभी तक अनुवाद नहीं हुआ है। केवल 15% भारतीय वयस्कों की औपचारिक ऋण तक पहुंच है, जो 24% के वैश्विक औसत से काफी पीछे है। इसके अतिरिक्त, लगभग 16% मौजूदा बैंक खाते निष्क्रिय हैं, और बीमा पैठ (insurance penetration) जीडीपी के केवल 3.7% पर है—जो वैश्विक औसत का लगभग आधा है।

आगे की राह: नीति और तकनीकी सुधार

इस अंतर को पाटने और दुनिया की सबसे तेजी से बढ़ती प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में से एक के रूप में भारत की स्थिति बनाए रखने के लिए, डेलॉयट संरचनात्मक सुधारों और बेहतर क्रेडिट वितरण तंत्र की आवश्यकता पर जोर देता है। एक प्रमुख सिफारिश अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे के माध्यम से कैश-फ्लो-आधारित MSME ऋण को बढ़ाना है। यह तकनीक पारंपरिक संपार्श्विक (collateral) के बजाय डिजिटल लेनदेन डेटा का उपयोग करके छोटे आपूर्तिकर्ताओं, दुकानदारों, ठेकेदारों और कारीगरों के लिए ऋण को "अत्यधिक सस्ता और आसान" बना सकती है।

रिपोर्ट निष्कर्ष निकालती है कि वास्तविक वित्तीय समावेशन प्राप्त करने के लिए बहुआयामी दृष्टिकोण की आवश्यकता है: बीमा कवरेज का विस्तार करना, वित्तीय साक्षरता को मजबूत करना और अर्ध-शहरी एवं ग्रामीण क्षेत्रों में डिजिटल पहुंच के अंतर को कम करना। इन कम सेवा वाले क्षेत्रों में समावेशन को गहरा करना न केवल एक सामाजिक आवश्यकता है, बल्कि नए मांग चालक (demand drivers) बनाने और बाहरी झटकों के खिलाफ लचीलापन बनाने के लिए एक रणनीतिक आर्थिक कदम भी है।

मुख्य बातें

• गंभीर ऋण की कमी: केवल 14% MSMEs की औपचारिक ऋण तक पहुंच है, और संभावित क्रेडिट गैप ₹50 लाख करोड़ से अधिक होने का अनुमान है।
• डिजिटल विरोधाभास: जबकि UPI हर महीने 20 बिलियन लेनदेन संभालता है, भारतीय वयस्कों के लिए औपचारिक ऋण तक पहुंच (15%) वैश्विक औसत (24%) से काफी नीचे बनी हुई है।
• तकनीक-संचालित समाधान: सूक्ष्म उद्यमों के लिए ऋण को किफायती और सुलभ बनाने के लिए कैश-फ्लो-आधारित ऋण हेतु अकाउंट एग्रीगेटर (AA) ढांचे का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।