ഭൗമരാഷ്ട്രീയപരമായ ശുഭപ്രതീക്ഷകൾ ഫെഡ് ആശങ്കകളെ മറികടക്കുന്നു; യുഎസ് സ്റ്റോക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകളിൽ തിരിച്ചുവരവ്

മിഡിൽ ഈസ്റ്റിൽ ഒരു സമാധാന കരാർ ഉണ്ടാകുമെന്ന ശുഭപ്രതീക്ഷയെത്തുടർന്ന് വ്യാഴാഴ്ച യുഎസ് സ്റ്റോക്ക് ഇൻഡക്സ് ഫ്യൂച്ചറുകൾ ഗണ്യമായ തിരിച്ചുവരവ് നടത്തി. പലിശനിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കാനുള്ള ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ കർശനമായ നിലപാടുകളെ അവഗണിച്ച് നിക്ഷേപകർക്ക് മുന്നോട്ട് പോകാൻ ഈ മാറ്റം സഹായിച്ചു.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ ആശ്വാസവും കർശനമായ ഫെഡറൽ റിസർവും

മുൻ സെഷനിലെ വ്യാപകമായ വിൽപനയ്ക്ക് ഒരു പ്രധാന പ്രതിരോധമായിട്ടാണ് യുഎസ് ഫ്യൂച്ചറുകളിലെ ഈ തിരിച്ചുവരവ് വരുന്നത്. Nasdaq 100 E-minis 1.49% വർദ്ധനവോടെ മുന്നേറിയപ്പോൾ, S&P 500 E-minis 0.75% നേട്ടവും Dow E-minis 0.32% വർദ്ധനവും രേഖപ്പെടുത്തി.

വിപണി നിലവിൽ രണ്ട് പ്രധാന ശക്തികൾ തമ്മിലുള്ള പോരാട്ടത്തിലൂടെയാണ് കടന്നുപോകുന്നത്. ഒരു വശത്ത്, പണപ്പെരുപ്പം നിയന്ത്രിക്കുന്നതിൽ ഉറച്ച പ്രതിബദ്ധത ഉണ്ടെന്ന് പുതിയ ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷ് സൂചിപ്പിക്കുകയും, പലിശനിരക്ക് വീണ്ടും വർദ്ധിപ്പിക്കാനുള്ള സാധ്യത നിലനിൽക്കുന്നുവെന്ന് വ്യക്തമാക്കുകയും ചെയ്തു. മറുവശത്ത്, മിഡിൽ ഈസ്റ്റിലെ സംഘർഷങ്ങൾ കുറയുന്നതും എണ്ണവിലയിൽ ഉണ്ടായ ഇടിവും (മൂന്ന് മാസത്തെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിരക്കിൽ) വിപണിക്ക് ആശ്വാസം നൽകുന്നു. ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില കുറയുന്നത് പണപ്പെരുപ്പം സ്വാഭാവികമായി കുറയാൻ സഹായിക്കുമെന്നും, ഇത് ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ കർശനമായ നടപടികളുടെ ആവശ്യകത കുറയ്ക്കുമെന്നും ഉള്ള പ്രതീക്ഷകൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.

AI, സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിലെ മാറ്റങ്ങൾ

Architect Labs 24 മില്യൺ ഡോളർ സീഡ് ഫണ്ടിംഗ് സമാഹരിച്ചതോടെ സെമികണ്ടക്ടർ മേഖലയിൽ ശ്രദ്ധേയമായ ചലനങ്ങൾ ഉണ്ടായി. കസ്റ്റം ചിപ്പുകളുടെ രൂപകൽപ്പന ലഘൂകരിക്കുന്നതിന് ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് ഉപയോഗിക്കുക എന്നതാണ് ഈ സ്റ്റാർട്ടപ്പിന്റെ ലക്ഷ്യം. നിലവിൽ ഇതിനായി നൂറുകണക്കിന് മില്യൺ ഡോളറുകൾ ചിലവാകുകയും ഏകദേശം രണ്ട് വർഷം എടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നുണ്ട്. Amazon, Google തുടങ്ങിയ വൻകിട കമ്പനികൾക്ക് സേവനം നൽകുന്ന Broadcom, Marvell തുടങ്ങിയ കമ്പനികളുടെ ആധിപത്യത്തെ ഈ നീക്കം നേരിട്ട് വെല്ലുവിളിക്കുന്നു.

അതേസമയം, ജർമ്മൻ AI ക്ലൗഡ് കമ്പനിയായ Northern Data ഏറ്റെടുത്തതിലൂടെ AI ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചറിലേക്ക് തന്ത്രപരമായ മാറ്റം വരുത്തിയ RUM Group (മുമ്പ് Rumble) 16% വർദ്ധനവ് രേഖപ്പെടുത്തി. നേരെമറിച്ച്, സൈബർ സുരക്ഷാ ശേഷി വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനായി 4.18 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ വൻകിട കരാറുകൾ പ്രഖ്യാപിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, വാർഷിക വരുമാന പ്രവചനം കുറച്ചതോടെ ഐടി സേവന ഭീമനായ Accenture-ന്റെ ഓഹരികൾ പ്രീ-മാർക്കറ്റ് ട്രേഡിംഗിൽ 11 ശതമാനത്തിലധികം ഇടിഞ്ഞു.

വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടവും സാമ്പത്തിക സൂചകങ്ങളും

സ്റ്റോക്ക് ഓപ്ഷനുകൾ, ഇൻഡക്സ് ഓപ്ഷനുകൾ, ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകൾ എന്നിവയുടെ പാദവാർഷിക കാലാവധി അവസാനിക്കുന്ന "triple witching" കാലഘട്ടത്തിനായി നിക്ഷേപകർ തയ്യാറെടുക്കുകയാണ്. സാധാരണയായി ഇത്തരം സംഭവങ്ങൾ വ്യാപാര അളവ് (trading volumes) വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും വിപണിയിൽ വലിയ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന് കാരണമാവുകയും ചെയ്യുന്നു.

വിപണി തുടർച്ചയായ രണ്ടാമത്തെ ആഴ്ചയിലെ മുന്നേറ്റത്തിലേക്ക് നീങ്ങുന്നതിനനുസരിച്ച്, വരാനിരിക്കുന്ന പ്രതിവാര തൊഴിലില്ലായ്മ അവകാശവാദങ്ങൾ (jobless claims) സംബന്ധിച്ച ഡാറ്റയിലേക്ക് ശ്രദ്ധ മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്. പലിശ നിരക്കുകളിലെ മാറ്റങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചകൾക്കിടയിൽ, യുഎസ് തൊഴിൽ വിപണിയുടെ കരുത്തിനെക്കുറിച്ച് പുതിയ ഉൾക്കാഴ്ചകൾ തേടുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഈ റിപ്പോർട്ട് നിർണ്ണായകമായിരിക്കും. നിലവിൽ, സെപ്റ്റംബറിൽ 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാകാൻ 50% സാധ്യതയുണ്ടെന്നാണ് ട്രേഡർമാർ കണക്കാക്കുന്നത്; ഇത് തലേദിവസം രേഖപ്പെടുത്തിയ 27 ശതമാനത്തിൽ നിന്നുള്ള ശ്രദ്ധേയമായ വർദ്ധനവാണ്.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സാഹചര്യം: മിഡിൽ ഈസ്റ്റിൽ ഒരു സമാധാന കരാർ ഉണ്ടാകാനുള്ള സാധ്യതയെക്കുറിച്ചുള്ള ശുഭപ്രതീക്ഷകൾ, ചെയർമാൻ Kevin Warsh അധ്യക്ഷതയിലുള്ള Federal Reserve-ന്റെ കർശനമായ നിലപാടുകളെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകളെ വിജയകരമായി മറികടക്കുന്നു.
• മേഖലകളിലെ വ്യതിയാനം: AI കേന്ദ്രീകരിച്ചുള്ള RUM Group, ചിപ്പ് ഡിസൈൻ സ്റ്റാർട്ടപ്പായ Architect Labs എന്നിവ മുന്നേറ്റം കാണിക്കുമ്പോൾ, വരുമാന പ്രവചനങ്ങൾ കുറഞ്ഞതിനെത്തുടർന്ന് ഐടി ഭീമനായ Accenture വലിയ സമ്മർദ്ദത്തിലായി.
• പണപ്പെരുപ്പ നിയന്ത്രണങ്ങൾ: ഇടിയുന്ന എണ്ണവില നിക്ഷേപകർക്ക് വലിയ ആശ്വാസം നൽകുന്നു; ഇത് പലിശ നിരക്കുകൾ വൻതോതിൽ വർദ്ധിപ്പിക്കാതെ തന്നെ പണപ്പെരുപ്പം കുറയ്ക്കാൻ സഹായിച്ചേക്കാം.