Ф'ючерси на акції США відновлюються на тлі геополітичного оптимізму, що нівелює побоювання щодо ФРС

Ф'ючерси на індекси акцій США продемонстрували значне відновлення у четвер, зумовлене оптимізмом щодо потенційної мирної угоди на Близькому Сході. Таке зміщення настроїв допомогло інвесторам ігнорувати «яструбину» риторику Федеральної резервної системи (ФРС) стосовно можливого підвищення відсоткових ставок.

Геополітичне полегшення проти «яструбиної» політики Федеральної резервної системи

Відновлення американських ф'ючерсів стало важливим противагою масштабному розпродажу на попередній сесії. У той час як ф'ючерси Nasdaq 100 E-mini продемонстрували лідерство зі зростанням на 1,49%, ф'ючерси S&P 500 E-mini зросли на 0,75%, а Dow E-mini додали 0,32%.

Зараз ринок перебуває у стані боротьби між двома основними силами. З одного боку, новий голова ФРС Кевін Ворш заявив про рішучу готовність приборкати інфляцію, припустивши, що подальше підвищення ставок залишається можливим. З іншого боку, послаблення напруженості на Близькому Сході та падіння цін на нафту, які досягли тримісячного мінімуму, створюють певну підтримку. Зниження цін на сиру нафту є особливо важливим, оскільки воно підживлює сподівання на те, що інфляція може охолонути природним шляхом, що потенційно зменшить потребу в агресивному посиленні політики ФРС.

Динаміка секторів ШІ та напівпровідників

У секторі напівпровідників спостерігалася помітна активність: стартап Architect Labs залучив 24 мільйони доларів у межах посівного раунду фінансування. Стартап має на меті використовувати штучний інтелект для оптимізації проектування спеціалізованих чипів — процесу, який наразі коштує сотні мільйонів доларів і триває приблизно два роки. Цей крок безпосередньо кидає виклик домінуванню таких гігантів, як Broadcom та Marvell, які наразі обслуговують таких великих клієнтів, як Amazon та Google.

Тим часом такі корпоративні гравці, як RUM Group (раніше Rumble), зросли на 16% після стратегічного повороту в бік інфраструктури ШІ завдяки придбанню німецької хмарної ШІ-компанії Northern Data. Натомість акції гіганта ІТ-послуг Accenture впали більш ніж на 11% під час передринкових торгів після перегляду в бік зниження річного прогнозу виторгу, попри оголошення про масове укладання угод на суму 4,18 мільярда доларів для посилення своїх можливостей у сфері кібербезпеки.

Волатильність ринку та економічні показники

Інвестори також готуються до «потрійної відміни» (triple witching) — квартального закінчення терміну дії фондових опціонів, опціонів на індекси та ф'ючерсних контрактів. Ця подія зазвичай збільшує обсяги торгів і може спровокувати підвищену волатильність ринку.

Оскільки ринок рухається до другого тижня поспіль зростання, увага переключається на майбутні дані щодо щотижневої кількості заявок на допомогу по безробіттю. Цей звіт матиме вирішальне значення для інвесторів, які шукають нових підказок щодо стійкості ринку праці США на тлі триваючих дебатів про траєкторію відсоткових ставок. Наразі трейдери заклали в ціни 50% ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні, що є помітним зростанням порівняно з 27%, зафіксованими лише день тому.

Основні висновки

• Геополітичні настрої: Оптимізм щодо потенційної мирної угоди на Близькому Сході успішно нівелює побоювання щодо «яструбиної» політики Федеральної резервної системи під керівництвом голови Кевіна Ворша.
• Розбіжність секторів: У той час як компанії, орієнтовані на ШІ, такі як RUM Group та стартап із розробки чипів Architect Labs, демонструють позитивну динаміку, ІТ-гігант Accenture зіткнувся зі значним тиском через зниження прогнозів виторгу.
• Буфери інфляції: Падіння цін на нафту дає інвесторам необхідне полегшення, пропонуючи потенційний шлях для охолодження інфляції без агресивного підвищення ставок.