Niaga Hadapan Saham AS Melantun Semula Berikutan Optimisme Geopolitik Mengimbangi Kebimbangan Fed

Niaga hadapan indeks saham AS mencatatkan pemulihan ketara pada hari Khamis, didorong oleh optimisme berhubung potensi perjanjian damai di Timur Tengah. Peralihan sentimen ini membantu pelabur mengetepikan retorik agresif daripada Rizab Persekutuan (Federal Reserve) mengenai potensi kenaikan kadar faedah.

Kelegaan Geopolitik lwn. Rizab Persekutuan yang Agresif

Lantunan dalam niaga hadapan AS ini bertindak sebagai pengimbang penting terhadap jualan besar-besaran dalam sesi sebelumnya. Walaupun Nasdaq 100 E-minis menerajui kenaikan dengan peningkatan 1.49%, S&P 500 E-minis melonjak 0.75%, dan Dow E-minis bertambah 0.32%.

Pasaran kini sedang mengharungi pertembungan antara dua kekuatan utama. Di satu pihak, Pengerusi Fed yang baharu, Kevin Warsh, telah memberi isyarat komitmen teguh untuk mengekang inflasi, yang menunjukkan bahawa kenaikan kadar tambahan masih dalam pertimbangan. Di pihak yang lain, ketegangan yang semakin reda di Timur Tengah dan kejatuhan harga minyak—yang mencecah paras terendah tiga bulan—memberikan sedikit kelegaan. Penurunan harga minyak mentah ini amat signifikan kerana ia menyemarakkan harapan bahawa inflasi mungkin akan menurun secara semula jadi, yang berpotensi mengurangkan keperluan untuk pengetatan dasar Fed yang agresif.

Dinamik Sektor AI dan Semikonduktor

Landskap semikonduktor menyaksikan aktiviti ketara dengan Architect Labs mengumpul dana benih sebanyak $24 juta. Syarikat pemula tersebut bertujuan untuk menggunakan kecerdasan buatan (AI) bagi memudahkan reka bentuk cip tersuai, satu proses yang kini menelan kos ratusan juta dolar dan mengambil masa kira-kira dua tahun. Langkah ini secara langsung mencabar dominasi gergasi seperti Broadcom dan Marvell, yang kini berkhidmat kepada pelanggan utama seperti Amazon dan Google.

Sementara itu, pergerakan korporat seperti RUM Group (dahulunya Rumble) melonjak 16% susulan peralihan strategik ke arah infrastruktur AI melalui pengambilalihan firma awan AI Jerman, Northern Data. Sebaliknya, gergasi perkhidmatan IT, Accenture, melihat sahamnya jatuh lebih daripada 11% dalam dagangan pra-pasaran selepas mengurangkan unjuran hasil tahunannya, meskipun mengumumkan siri perjanjian besar bernilai $4.18 bilion untuk memperkukuh keupayaan keselamatan siber.

Volatiliti Pasaran dan Petunjuk Ekonomi

Pelabur juga sedang bersiap sedia untuk "triple witching"—penamatan suku tahunan bagi opsyen saham, opsyen indeks, dan kontrak niaga hadapan. Peristiwa ini biasanya meningkatkan volum dagangan dan boleh mencetuskan volatiliti pasaran yang lebih tinggi.

Memandangkan pasaran bergerak ke arah kenaikan mingguan kedua berturut-turut, perhatian kini beralih kepada data tuntutan pengangguran mingguan yang akan datang. Laporan ini akan menjadi sangat penting bagi pelabur yang mencari pandangan baharu tentang daya tahan pasaran buruh AS di tengah-tengah perdebatan berterusan mengenai trajektori kadar faedah. Pada masa ini, pedagang telah mengambil kira kemungkinan 50% untuk kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas pada bulan September, satu peningkatan ketara daripada 27% yang direkodkan hanya sehari sebelumnya.

Rumusan Utama

• Sentimen Geopolitik: Optimisme terhadap potensi perjanjian damai di Timur Tengah berjaya mengimbangi kebimbangan terhadap Federal Reserve yang bersifat hawkish di bawah Pengerusi Kevin Warsh.
• Divergensi Sektor: Walaupun firma yang memfokuskan AI seperti RUM Group dan syarikat pemula reka bentuk cip Architect Labs menunjukkan momentum, gergasi IT Accenture menghadapi tekanan ketara disebabkan oleh ramalan hasil yang lebih rendah.
• Penampan Inflasi: Kejatuhan harga minyak memberikan kelegaan yang amat diperlukan oleh pelabur, menawarkan jalan berpotensi untuk menyejukkan inflasi tanpa kenaikan kadar yang agresif.