Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ phục hồi khi sự lạc quan về địa chính trị bù đắp cho những lo ngại về Fed

Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đã có sự phục hồi đáng kể vào thứ Năm, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xoay quanh một thỏa thuận hòa bình tiềm năng ở Trung Đông. Sự thay đổi trong tâm lý này đã giúp các nhà đầu tư bỏ qua những phát ngôn mang tính thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) liên quan đến khả năng tăng lãi suất.

Sự nhẹ nhõm về địa chính trị đối đầu với quan điểm thắt chặt của Fed

Sự phục hồi của các hợp đồng tương lai Mỹ đóng vai trò là sự đối trọng quan trọng đối với đợt bán tháo diện rộng trong phiên trước đó. Trong khi Nasdaq 100 E-minis dẫn đầu đà tăng với 1,49%, S&P 500 E-minis tăng 0,75% và Dow E-minis tăng thêm 0,32%.

Thị trường hiện đang trải qua một cuộc giằng co giữa hai lực lượng chính. Một mặt, Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh đã phát tín hiệu về cam kết mạnh mẽ trong việc kiềm chế lạm phát, cho thấy khả năng tăng lãi suất bổ sung vẫn đang được xem xét. Mặt khác, căng thẳng tại Trung Đông đang hạ nhiệt và giá dầu sụt giảm — chạm mức thấp nhất trong ba tháng — đang tạo ra một vùng đệm. Sự sụt giảm giá dầu thô đặc biệt quan trọng vì nó thúc đẩy hy vọng rằng lạm phát có thể hạ nhiệt một cách tự nhiên, từ đó có khả năng giảm bớt sự cần thiết của việc thắt chặt tiền tệ quyết liệt từ phía Fed.

Động lực của lĩnh vực AI và Bán dẫn

Lĩnh vực bán dẫn đã chứng kiến hoạt động đáng chú ý khi Architect Labs huy động được 24 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống. Công ty khởi nghiệp này đặt mục tiêu sử dụng trí tuệ nhân tạo để tinh giản quy trình thiết kế chip tùy chỉnh, một quy trình hiện đang tiêu tốn hàng trăm triệu đô la và mất khoảng hai năm. Bước đi này thách thức trực tiếp sự thống trị của các gã khổng lồ như Broadcom và Marvell, những đơn vị hiện đang phục vụ các khách hàng lớn như Amazon và Google.

Trong khi đó, các biến động doanh nghiệp như RUM Group (trước đây là Rumble) đã tăng vọt 16% sau khi chuyển hướng chiến lược sang hạ tầng AI thông qua việc mua lại công ty đám mây AI Northern Data của Đức. Ngược lại, gã khổng lồ dịch vụ IT Accenture đã chứng kiến cổ phiếu giảm hơn 11% trong phiên giao dịch tiền thị trường sau khi cắt giảm dự báo doanh thu hàng năm, bất chấp việc công bố một loạt các thương vụ trị giá khổng lồ lên tới 4,18 tỷ USD nhằm tăng cường khả năng an ninh mạng.

Biến động thị trường và các chỉ số kinh tế

Các nhà đầu tư cũng đang chuẩn bị cho hiện tượng "triple witching" — ngày đáo hạn hàng quý của các quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và các hợp đồng tương lai. Sự kiện này thường làm gia tăng khối lượng giao dịch và có thể kích hoạt sự biến động mạnh mẽ của thị trường.

Khi thị trường tiến tới tuần tăng điểm thứ hai liên tiếp, sự chú ý đang chuyển hướng sang dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sắp tới. Báo cáo này sẽ đóng vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm những góc nhìn mới về khả năng phục hồi của thị trường lao động Mỹ trong bối cảnh cuộc tranh luận về lộ trình lãi suất vẫn đang tiếp diễn. Hiện tại, các nhà giao dịch đã phản ánh vào giá 50% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, một sự gia tăng đáng kể so với mức 27% được ghi nhận chỉ một ngày trước đó.

Các điểm chính cần lưu ý

• Tâm lý địa chính trị: Sự lạc quan về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng ở Trung Đông đang bù đắp thành công cho những lo ngại về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có quan điểm thắt chặt (hawkish) dưới sự điều hành của Chủ tịch Kevin Warsh.
• Sự phân hóa giữa các lĩnh vực: Trong khi các công ty tập trung vào AI như RUM Group và startup thiết kế chip Architect Labs đang cho thấy đà tăng trưởng, thì gã khổng lồ CNTT Accenture lại phải đối mặt với áp lực đáng kể do hạ dự báo doanh thu.
• Các yếu tố giảm áp lực lạm phát: Giá dầu sụt giảm đang mang lại sự nhẹ nhõm cần thiết cho các nhà đầu tư, mở ra một con đường tiềm năng để hạ nhiệt lạm phát mà không cần đến các đợt tăng lãi suất quyết liệt.