חוזי המניות בארה"ב מתאוששים בעוד האופטימיות הגיאופוליטית מפחיתה את החששות מהפדרל ריזרב

חוזי המדדים בארה"ב רשמו התאוששות משמעותית ביום חמישי, מונעים על ידי אופטימיות סביב הסכם שלום פוטנציאלי במזרח התיכון. שינוי זה בסנטימנט עזר למשקיעים להתעלם מהרטוריקה התוקפנית של הפדרל ריזרב בנוגע לעליות ריבית אפשריות.

הקלה גיאופוליטית מול הפדרל ריזרב התוקפני

ההתאוששות בחוזי המניות בארה"ב מגיעה כאיזון חיוני למכירות המסיביות של הישיבה הקודמת. בעוד שחוזי ה-Nasdaq 100 E-minis הובילו את העליות עם עלייה של 1.49%, חוזי ה-S&P 500 E-minis עלו ב-0.75%, וחוזי ה-Dow E-minis הוסיפו 0.32%.

השוק מנווט כעת במאבק כוחות בין שני גורמים מרכזיים. מצד אחד, יו"ר הפדרל ריזרב החדש, קווין וורש (Kevin Warsh), סימן מחויבות איתנה לריסון האינפלציה, תוך רמז לכך שעליות ריבית נוספות עדיין עומדות על הפרק. מצד שני, דעיכת המתחים במזרח התיכון וירידה במחירי הנפט — שהגיעו לשפל של שלושה חודשים — מספקות כרית ביטחון. הירידה במחירי הנפט הגולמי משמעותית במיוחד שכן היא מזינה את התקווה שהאינפלציה עשויה להתקרר באופן טבעי, מה שעשוי להפחית את הצורך בהקשחת מדיניות אגרסיבית מצד הפדרל ריזרב.

דינמיקה של מגזר ה-AI והמוליכים למחצה

תחום המוליכים למחצה (semiconductors) רשם פעילות בולטת עם גיוס של 24 מיליון דולר בסיבוב Seed של Architect Labs. הסטארט-אפ שואף להשתמש בבינה מלאכותית כדי לייעל את תכנון השבבים המותאמים אישית, תהליך שעולה כיום מאות מיליוני דולרים ונמשך כשנתיים בקירוב. מהלך זה מאתגר ישירות את הדומיננטיות של ענקיות כמו Broadcom ו-Marvell, המשרתות כיום לקוחות מרכזיים כמו Amazon ו-Google.

במקביל, חברות בולטות כמו RUM Group (לשעבר Rumble) זינקו ב-16% בעקבות שינוי אסטרטגי לעבר תשתיות AI באמצעות רכישת חברת ענן ה-AI הגרמנית Northern Data. לעומת זאת, ענקית שירותי ה-IT, Accenture, ראתה את מניותיה צונחות ביותר מ-11% במסחר טרום-שוק לאחר שקיצצה את תחזית ההכנסות השנתית שלה, וזאת למרות ההכרזה על רצף עסקאות ענק בשווי 4.18 מיליארד דולר לחיזוק יכולות הסייבר שלה.

תנודתיות בשוק ומדדים כלכליים

המשקיעים גם נערכים ל-"triple witching" — פקיעת אופציות משולשת רבעונית של אופציות על מניות, אופציות על מדדים וחוזי עתיד. אירוע זה מגדיל בדרך כלל את נפחי המסחר ויכול לעורר תנודתיות מוגברת בשוק.

As the market moves toward a second straight weekly advance, attention is shifting toward upcoming weekly jobless claims data. This report will be crucial for investors seeking fresh insights into the resilience of the US labor market amidst the ongoing debate over interest rate trajectories. Currently, traders have priced in a 50% chance of a 25-basis-point rate hike in September, a notable increase from 27% recorded just a day prior.

Key Takeaways

• Geopolitical Sentiment: Optimism over a potential Middle East peace deal is successfully offsetting fears of a hawkish Federal Reserve under Chair Kevin Warsh.
• Sector Divergence: While AI-focused firms like RUM Group and chip-design startup Architect Labs show momentum, IT giant Accenture faced significant pressure due to lowered revenue forecasts.
• Inflation Buffers: Slumping oil prices are providing much-needed relief to investors, offering a potential path for cooling inflation without aggressive rate hikes.