६० दशलक्ष डॉलर्सच्या शुल्कासह Citi भारताचा अव्वल गुंतवणूक बँकर बनला

Citigroup ने भारतीय वित्तीय क्षेत्रात मोठे पुनरागमन केले असून, २०२६ च्या पहिल्या सहामाहीसाठी गुंतवणूक बँकिंग लीग टेबल्समध्ये २७ व्या स्थानावरून पहिल्या क्रमांकावर झेप घेतली आहे. शुल्कात (fees) वार्षिक ७०५% ची प्रचंड वाढ झाल्यामुळे ही नाट्यमय प्रगती शक्य झाली असून, देशातील व्यवहार (dealmaking) परिसंस्थेतील वर्चस्वामध्ये बदल झाल्याचे हे संकेत आहेत.

Citi ची झपाट्याने झालेली प्रगती आणि बाजारपेठेतील वर्चस्व

LSEG Deals Intelligence च्या ताज्या आकडेवारीनुसार, Citigroup ने २०२६ च्या पहिल्या सहामाहीत ६०.३ दशलक्ष डॉलर्स शुल्क कमावले असून, भारताच्या एकूण गुंतवणूक बँकिंग शुल्क पूलमध्ये ९.८% हिस्सा मिळवला आहे. भारतात एकूण शुल्क पूल वार्षिक २०% घटून ६१४.१ दशलक्ष डॉलर्सवर आला असतानाही, Citi ने विलीनीकरण आणि संपादन (M&A) सल्लागार क्षेत्रात वर्चस्व गाजवत प्रगती केली.

या अमेरिकन दिग्गज कंपनीने भारतीय संस्थांशी संबंधित ३०.२ अब्ज डॉलर्सच्या जाहीर झालेल्या व्यवहारांवर सल्ला दिला, जे ३४.७% बाजार हिस्सा दर्शवते. मागील वर्षाच्या तुलनेत व्यवहार मूल्यामध्ये १,०४७% ची मोठी वाढ झाली असून, हे केवळ आठ महत्त्वपूर्ण व्यवहारांद्वारे साध्य झाले आहे.

बँकिंग क्षेत्रातील बदलती क्रमवारी

Citi ने मागील आघाडीच्या कंपन्यांना मागे टाकल्यामुळे लीडरबोर्डमध्ये लक्षणीय बदल दिसून आले. Ernst & Young PLC ने ४३.० दशलक्ष डॉलर्स शुल्कासह (वार्षिक १२४% वाढ) दुसरे स्थान मिळवले, तर Axis Bank Ltd ३८.१ दशलक्ष डॉलर्ससह तिसऱ्या क्रमांकावर आहे. Arpwood Capital ने ३३.७ दशलक्ष डॉलर्ससह चौथे स्थान मिळवून एक उल्लेखनीय नवीन प्रवेशकर्ता म्हणून समोर आले आहे.

याउलट, गेल्या वर्षीचा लीडर Jefferies LLC मध्ये मोठी घसरण झाली असून, त्यांचे शुल्क ६०% घटून २७.९ दशलक्ष डॉलर्स झाले आणि ते पाचव्या क्रमांकावर घसरले.

M&A मध्ये सुधारणा होत असताना भांडवली बाजार मंदावला

२०२६ च्या पहिल्या सहामाहीत बाजारपेठ दुभंगलेली दिसून आली. भांडवली बाजाराला आव्हानांचा सामना करावा लागला असताना, M&A उपक्रमांनी आवश्यक बूस्ट प्रदान केले. एकूण M&A व्यवहार मूल्य वार्षिक ३१% वाढून ८६.९ अब्ज डॉलर्स झाले. व्यवहारांची संख्या ८% ने कमी झाली असली तरी, व्यवहार लक्षणीयरीत्या मोठे होते; दुसऱ्या तिमाहीत (Q2) व्यवहारांचा वेग ६६.९ अब्ज डॉलर्सवर पोहोचला—जो २०२२ च्या मध्यापासूनचा सर्वाधिक त्रैमासिक आकडा आहे.

याउलट, इतर विभागांमध्ये लक्षणीय मंदाव दिसून आला:

  • Equity Capital Markets (ECM): अंडररायटिंग शुल्क ३४% घटून १८८.६ दशलक्ष डॉलर्स झाले, तर एकूण उत्पन्न ३८% घटून १६.५ अब्ज डॉलर्सवर आले.
  • Debt Capital Markets (DCM): अंडररायटिंग शुल्क ४९% घटून ८४.२ दशलक्ष डॉलर्स झाले, कारण बाँड उत्पन्न ३७.६ अब्ज डॉलर्ससह चार वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचले.
  • Syndicated Lending: शुल्क २६% घटून ७६.३ दशलक्ष डॉलर्स झाले.

जागतिक प्रवाह आणि क्षेत्रातील कल

M&A क्षेत्रावर सीमापार (cross-border) उपक्रमांचा मोठा प्रभाव होता. आऊटबाउंड (Outbound) M&A तीन पटीहून अधिक वाढून १८.७ अब्ज डॉलर्सवर पोहोचले, जे २०१० नंतरचे सर्वोच्च स्तर आहे; यातील ७३.९% व्यवहारांसाठी अमेरिका हे मुख्य गंतव्यस्थान ठरले. इनबाउंड (Inbound) बाजूने, भारतीय मालमत्तांच्या परदेशी अधिग्रहणांमध्ये अमेरिकेचा वाटा ३५.८% होता.

क्षेत्रांनुसार, मटेरिअल्स (materials) क्षेत्र आघाडीवर होते, ज्याचा एकूण मूल्यामध्ये २८% वाटा होता; यामध्ये २०.६ अब्ज डॉलर्सच्या Vedanta Aluminium स्पिन-ऑफ सारख्या मोठ्या व्यवहारांचा मोठा वाटा आहे. हाय-टेक्नॉलॉजी क्षेत्र व्यवहारांच्या संख्येच्या बाबतीत सक्रिय राहिले असले तरी, त्या व्यवहारांच्या एकूण मूल्यामध्ये घट दिसून आली.

मुख्य निष्कर्ष

  • Citi चे वर्चस्व: शुल्कात ७०५% वाढ झाल्यामुळे Citigroup भारताच्या गुंतवणूक बँकिंग क्रमवारीत २७ व्या स्थानावरून पहिल्या क्रमांकावर पोहोचले.
  • M&A विरुद्ध भांडवली बाजार: व्यवहार मूल्य वाढल्यामुळे M&A सल्लागार शुल्कात २४% वाढ झाली, तर ECM आणि DCM मध्ये लक्षणीय घट दिसून आली.
  • सीमापार वेग (Cross-Border Momentum): आऊटबाउंड M&A १६ वर्षांच्या उच्चांकावर पोहोचले असून, भारतीय कंपन्या अमेरिकन बाजारपेठेत आक्रमकपणे विस्तार करत आहेत.