سیتی با ۶۰ میلیون دلار کارمزد، به برترین بانک سرمایهگذار هند تبدیل شد
سیتیگروپ بازگشتی عظیم در چشمانداز مالی هند تجربه کرده و در جدول ردهبندی بانکداری سرمایهگذاری برای نیمه اول سال ۲۰۲۶، از جایگاه بیست و هفتم به رتبه نخست جهش کرده است. این صعود چشمگیر با افزایش خیرهکننده ۷۰۵ درصدی کارمزدها نسبت به سال گذشته همراه بود که نشاندهنده تغییر در قدرت تسلط بر اکوسیستم معاملات کشور است.
صعود خیرهکننده و تسلط سیتی بر بازار
طبق آخرین دادههای LSEG Deals Intelligence، سیتیگروپ در نیمه اول سال ۲۰۲۶ مبلغ ۶۰.۳ میلیون دلار کارمزد کسب کرده و ۹.۸ درصد از کل سهم کارمزدهای بانکداری سرمایهگذاری هند را به خود اختصاص داده است. در حالی که کل مخزن کارمزدها در هند با ۲۰ درصد کاهش نسبت به سال گذشته به ۶۱۴.۱ میلیون دلار رسید، سیتی موفق شد با تسلط بر حوزه مشاوره ادغام و تملک (M&A)، شکوفا شود.
این غول آمریکایی در معاملات اعلامشدهای به ارزش ۳۰.۲ میلیارد دلار که شامل نهادهای هندی بود، مشاوره ارائه کرد که نشاندهنده ۳۴.۷ درصد از سهم بازار است. این یک جهش عظیم ۱,۰۴۷ درصدی در ارزش معاملات نسبت به سال گذشته است که تنها در قالب هشت تراکنش مهم محقق شده است.
تغییر رتبهبندیها در بخش بانکی
جدول ردهبندی شاهد تغییرات قابل توجهی بود، چرا که سیتی از رهبران قبلی پیشی گرفت. شرکت Ernst & Young PLC با ۴۳ میلیون دلار کارمزد (افزایش ۱۲۴ درصدی نسبت به سال گذشته) جایگاه دوم را از آن خود کرد و پس از آن Axis Bank Ltd با ۳۸.۱ میلیون دلار در رتبه سوم قرار گرفت. Arpwood Capital نیز به عنوان یک تازهوارد قابل توجه، با ۳۳.۷ میلیون دلار جایگاه چهارم را کسب کرد.
در مقابل، Jefferies LLC که رهبر سال گذشته بود، شاهد کاهش شدیدی بود و با سقوط ۶۰ درصدی کارمزدهای خود به ۲۷.۹ میلیون دلار، به رتبه پنجم سقوط کرد.
رونق دوباره ادغام و تملک در مقابل رکود بازارهای سرمایه
نیمه اول سال ۲۰۲۶ بازار دوگانه را نشان داد. در حالی که بازارهای سرمایه با چالشهایی روبرو بودند، فعالیتهای ادغام و تملک (M&A) جهشی ضروری ایجاد کردند. ارزش کل معاملات M&A با ۳۱ درصد افزایش نسبت به سال گذشته به ۸۶.۹ میلیارد دلار رسید. اگرچه حجم معاملات ۸ درصد کاهش یافت، اما تراکنشها به طور قابل توجهی بزرگتر بودند و اوج این روند در سه ماهه دوم با ۶۶.۹ میلیارد دلار ثبت شد که بالاترین مجموع فصلی از اواسط سال ۲۰۲۲ بوده است.
در مقابل، بخشهای دیگر شاهد کاهش قابل توجهی بودند:
- بازارهای سرمایه سهام (ECM): کارمزدهای پذیرهنویسی با ۳۴ درصد کاهش به ۱۸۸.۶ میلیون دلار رسید و کل عواید با ۳۸ درصد کاهش به ۱۶.۵ میلیارد دلار سقوط کرد.
- بازارهای سرمایه بدهی (DCM): کارمزدهای پذیرهنویسی با ۴۹ درصد کاهش به ۸۴.۲ میلیون دلار رسید، زیرا عواید اوراق قرضه به پایینترین سطح چهار سال اخیر یعنی ۳۷.۶ میلیارد دلار رسید.
- وامهای سیندیکایی: کارمزدها با ۲۶ درصد کاهش به ۷۶.۳ میلیون دلار رسید.
جریانهای جهانی و روندهای بخشی
چشمانداز M&A به شدت تحت تأثیر فعالیتهای فرامرزی بود. معاملات خروجی M&A با بیش از سه برابر شدن، به ۱۸.۷ میلیارد دلار رسید که بالاترین سطح از سال ۲۰۱۰ است و ایالات متحده مقصد اصلی ۷۳.۹ درصد از این معاملات بود. در بخش ورودی، ایالات متحده ۳۵.۸ درصد از تملکهای خارجی داراییهای هندی را به خود اختصاص داد.
از نظر بخشی، حوزه مواد اولیه با اختصاص ۲۸ درصد از ارزش کل، پیشتاز بود که با تراکنشهای بزرگی مانند تفکیک شرکت Vedanta Aluminium به ارزش ۲۰.۶ میلیارد دلار تقویت شد. در حالی که فناوریهای پیشرفته از نظر حجم معاملات فعال باقی ماندند، ارزش کل آن معاملات با کاهش مواجه شد.
نکات کلیدی
- تسلط سیتی: سیتیگروپ با افزایش ۷۰۵ درصدی کارمزدها، از رتبه ۲۷ به رتبه ۱ در ردهبندی بانکداری سرمایهگذاری هند صعود کرد.
- M&A در مقابل بازارهای سرمایه: کارمزدهای مشاوره M&A با افزایش ارزش معاملات، ۲۴ درصد رشد کرد، در حالی که ECM و DCM با انقباض قابل توجهی روبرو شدند.
- شتاب معاملات فرامرزی: معاملات خروجی M&A به بالاترین سطح ۱۶ سال اخیر رسید و شرکتهای هندی به طور تهاجمی در حال گسترش در بازار ایالات متحده هستند.