चिप स्टॉक्समध्ये घसरण आणि तेलाच्या किमतीत मोठी घट; अमेरिकन बाजारपेठेत अस्थिरता

आर्टिफिशिअल इंटेलिजन्स (AI) मधील तेजीबाबत गुंतवणूकदार त्यांच्या अपेक्षांचे पुनर्मूल्यांकन करत असताना वॉल स्ट्रीट सध्या तीव्र अस्थिरतेचा सामना करत आहे. मायक्रॉनच्या (Micron) भक्कम अंदाजांनंतर सेमीकंडक्टर शेअर्सना नुकतीच थोडी दिलासादायक स्थिती मिळाली होती, परंतु आता नफा वसुली (profit-taking) आणि AI च्या दीर्घकालीन नफ्याबाबतच्या चिंतेमुळे बाजाराचा कल बदलला आहे.

सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील घसरणीचा नॅस्डॅक (Nasdaq) फ्युचर्सवर परिणाम

तंत्रज्ञान क्षेत्रातील प्रमुख नॅस्डॅक (Nasdaq) अमेरिकन स्टॉक फ्युचर्समधील घसरणीचे नेतृत्व करत आहे, ज्यामध्ये प्री-मार्केट ट्रेडिंगमध्ये नॅस्डॅक १०० फ्युचर्स १.२५% खाली आले आहेत. ही घसरण प्रामुख्याने सेमीकंडक्टर शेअर्समधील घसरणीमुळे झाली आहे, जे या वर्षातील मार्केट रॅलीचे मुख्य चालक राहिले आहेत.

मायक्रॉन टेक्नॉलॉजीच्या (Micron Technology) अलीकडील कामगिरीनंतर निर्माण झालेला उत्साह आता कमी होताना दिसत आहे, कारण गुंतवणूकदार नफा सुरक्षित करण्याच्या (lock in gains) प्रयत्नात आहेत. मागील सत्रात १५% ची मोठी वाढ झाल्यानंतर मायक्रॉनचे शेअर्स ५.४% ने घसरले. ही विक्री चिप क्षेत्रातील इतर कंपन्यांपर्यंतही पोहोचली असून, इंटेल (Intel) आणि एएमडी (AMD) या दोन्ही कंपन्यांमध्ये ३.५% पेक्षा जास्त घसरण झाली आहे, तर एनव्हीडियामध्ये (Nvidia) १% ची घट झाली आहे. डेटा सेंटर्स आणि AI इन्फ्रास्ट्रक्चरमधील प्रचंड भांडवली खर्च तंत्रज्ञान क्षेत्रातील दिग्गज कंपन्यांसाठी प्रत्यक्ष नफ्यात रूपांतरित होईल की नाही, यावर सध्या बाजारात मोठी चर्चा सुरू आहे.

मेगाकॅप टेक आणि इंडेक्स रिबॅलेंसिंग (Index Rebalancing)

चिप क्षेत्रावर दबाव असताना, व्यापक मेगाकॅप तंत्रज्ञान क्षेत्रात संमिश्र व्यवहार पाहायला मिळत आहेत. उत्पादनांच्या किमती वाढल्यामुळे झालेल्या घसरणीनंतर ॲपलमध्ये (Apple) स्थैर्य येण्याची चिन्हे दिसत आहेत. दरम्यान, ॲमेझॉन (Amazon) आणि मायक्रोसॉफ्टमधील (Microsoft) वाढीमुळे टेस्ला (Tesla) आणि अल्फाबेटमधील (Alphabet) कमकुवतपणाला काही प्रमाणात आळा बसला आहे.

रसेल इंडेक्सच्या (Russell index) रिबॅलेंसिंगमुळे बाजारपेठेतील मोठ्या व्यवहारांसाठी (trading volumes) गुंतवणूकदार सज्ज आहेत. यामध्ये मायक्रोसॉफ्टसारख्या मेगाकॅप कंपन्यांचे महत्त्वपूर्ण पुनर्वर्गीकरण आणि रसेल १००० मध्ये SpaceX चे "फास्ट-ट्रॅक" समावेशन यांचा समावेश आहे. अशा संरचनात्मक बदलांमुळे अनेकदा हाय-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग आणि अस्थिरता वाढते, कारण फंड्सना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये नवीन बेंचमार्कनुसार बदल करावे लागतात.

कच्च्या तेलात साप्ताहिक मोठी घसरण

अलीकडील कलानुसार चालण्याऐवजी, ऊर्जा बाजारपेठेत मोठी घसरण पाहायला मिळत आहे. होर्मुझच्या सामुद्रधुनीतून (Strait of Hormuz) तेल टँकर्स बाहेर पडल्यामुळे पुरवठ्याबाबतची चिंता कमी झाली असून, शुक्रवारी कच्च्या तेलाच्या किमतीत सुमारे ३% ची मोठी घट झाली.

ब्रेंट बेंचमार्क (Brent benchmark) सुमारे ९.७% च्या मोठ्या साप्ताहिक घसरणीच्या मार्गावर असून, तो ७२.७६ डॉलर प्रति बॅरलवर व्यवहार करत आहे. त्याचप्रमाणे, यू.एस. वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) २.९९% ने घसरून ६९.७७ डॉलरवर पोहोचला असून, त्याची साप्ताहिक घसरण सुमारे ८.९% आहे. गुरुवारी ओमानजवळ मालवाहू जहाज बाधित झाले असूनही, बाजाराचे लक्ष पुरवठ्याच्या स्थिरतेकडे वळले आहे, ज्याचा ऊर्जा क्षेत्रातील शेअर्सवर मोठा परिणाम होत आहे.

आर्थिक निर्देशक आणि व्याजदराची भीती

आगामी अमेरिकन रोजगार डेटाची (jobs data) प्रतीक्षा करत असताना बाजारपेठ अजूनही सावध आहे. हा डेटा अमेरिकन अर्थव्यवस्थेच्या ताकदीचा महत्त्वाचा निदर्शक ठरेल आणि फेडरल रिझर्व्हच्या (Federal Reserve) व्याजदराच्या भूमिकेवर परिणाम करू शकतो. जर श्रम बाजाराने अनपेक्षित लवचिकता दाखवली, तर अल्पकालीन व्याजदर वाढीची भीती पुन्हा निर्माण होऊ शकते, ज्यामुळे आधीच उच्च व्हॅल्युएशनशी संघर्ष करणाऱ्या बाजारपेठेत अनिश्चितता अधिक वाढू शकते.

महत्त्वाचे मुद्दे

  • AI व्हॅल्युएशन रिसेट: मायक्रॉन, इंटेल आणि एएमडी यांसारख्या सेमीकंडक्टर शेअर्सवर विक्रीचा दबाव आहे, कारण गुंतवणूकदार AI इन्फ्रास्ट्रक्चरवरील मोठ्या खर्चाच्या तात्काळ नफ्याबद्दल शंका व्यक्त करत आहेत.
  • ऊर्जा बाजारपेठेतील मंदी: होर्मुझच्या सामुद्रधुनीतील पुरवठ्याबाबतची भीती कमी झाल्यामुळे ब्रेंट क्रूडमध्ये जवळपास १०% साप्ताहिक घसरण होत आहे.
  • मॅक्रो अनिश्चितता: आगामी अमेरिकन रोजगार डेटा हा बाजारपेठेतील अस्थिरतेसाठी मुख्य घटक ठरू शकतो, ज्याचा फेडरल रिझर्व्हच्या व्याजदर निर्णयांवर परिणाम होण्याची शक्यता आहे.