Thị trường Mỹ đối mặt với biến động khi cổ phiếu chip sụt giảm và giá dầu lao dốc
Wall Street đang trải qua một giai đoạn biến động mạnh khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại kỳ vọng về sự bùng nổ của Trí tuệ nhân tạo (AI). Mặc dù các cổ phiếu bán dẫn gần đây đã có một đợt hồi phục ngắn sau dự báo khả quan từ Micron, nhưng đà tăng đã chuyển sang xu hướng chốt lời và những lo ngại về khả năng sinh lời dài hạn của AI.
Sự sụt giảm của nhóm ngành bán dẫn tác động đến hợp đồng tương lai Nasdaq
Chỉ số Nasdaq tập trung nhiều cổ phiếu công nghệ đang dẫn đầu đà giảm của các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, với hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 1,25% trong phiên giao dịch tiền thị trường. Sự sụt giảm này phần lớn do sự thoái lui của các cổ phiếu bán dẫn, vốn là động lực chính cho đợt tăng trưởng của thị trường trong năm nay.
Sự hưng phấn sau kết quả kinh doanh gần đây của Micron Technology dường như đang hạ nhiệt khi các nhà đầu tư tìm cách chốt lời. Cổ phiếu Micron đã giảm 5,4% sau khi tăng mạnh 15% trong phiên trước đó. Làn sóng bán tháo đã lan rộng khắp lĩnh vực chip, với Intel và AMD đều giảm hơn 3,5%, trong khi Nvidia giảm 1%. Sự sụt giảm này phản ánh một cuộc tranh luận rộng lớn hơn trên thị trường về việc liệu các khoản chi tiêu vốn khổng lồ vào trung tâm dữ liệu và hạ tầng AI có chuyển hóa thành lợi nhuận thực tế cho các gã khổng lồ công nghệ hay không.
Nhóm công nghệ vốn hóa lớn và việc tái cơ cấu chỉ số
Trong khi lĩnh vực chip đang chịu áp lực, bức tranh công nghệ vốn hóa lớn nói chung đang có sự phân hóa. Apple đã có dấu hiệu ổn định sau những đợt giảm giá gần đây liên quan đến việc tăng giá sản phẩm. Trong khi đó, mức tăng của Amazon và Microsoft đã giúp giảm bớt áp lực trước sự suy yếu của Tesla và Alphabet.
Các thành viên thị trường cũng đang chuẩn bị cho khối lượng giao dịch lớn do việc tái cơ cấu chỉ số Russell. Điều này bao gồm các phân loại lại quan trọng đối với các công ty vốn hóa lớn như Microsoft và việc đưa SpaceX vào chỉ số Russell 1000 theo diện "fast-track". Những thay đổi cấu trúc như vậy thường kích hoạt giao dịch tần suất cao và làm tăng biến động khi các quỹ điều chỉnh danh mục đầu tư để phù hợp với các tiêu chuẩn mới.
Giá dầu thô đối mặt với mức giảm mạnh trong tuần
Trái ngược hoàn toàn với các xu hướng gần đây, thị trường năng lượng đang trải qua một đợt sụt giảm đáng kể. Giá dầu thô đã lao dốc khoảng 3% vào thứ Sáu, do những lo ngại về nguồn cung giảm bớt khi các tàu chở dầu rời khỏi eo biển Hormuz.
Giá dầu Brent đang trên đà giảm mạnh hàng tuần khoảng 9,7%, giao dịch ở mức 72,76 USD/thùng. Tương tự, dầu West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ đã giảm 2,99% xuống còn 69,77 USD, đánh dấu mức giảm hàng tuần khoảng 8,9%. Mặc dù một tàu chở hàng đã bị tấn công gần Oman vào thứ Năm, trọng tâm của thị trường đã chuyển sang sự ổn định của nguồn cung, gây áp lực lớn lên các cổ phiếu năng lượng.
Các chỉ số kinh tế và nỗi lo về lãi suất
Nhìn về phía trước, thị trường vẫn đang trong trạng thái thận trọng khi chờ đợi dữ liệu việc làm sắp tới của Mỹ. Dữ liệu này sẽ là một chỉ báo quan trọng cho sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và có khả năng ảnh hưởng đến quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất. Nếu thị trường lao động cho thấy khả năng phục hồi bất ngờ, nỗi lo về việc tăng lãi suất trong ngắn hạn có thể tái diễn, làm tăng thêm sự bất ổn cho một thị trường vốn đã đang phải vật lộn với mức định giá cao.
Các điểm chính cần lưu ý
- Tái định giá AI: Các cổ phiếu bán dẫn như Micron, Intel và AMD đang đối mặt với áp lực bán khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về khả năng sinh lời tức thì từ việc chi tiêu mạnh tay cho hạ tầng AI.
- Thị trường năng lượng sụt giảm: Dầu Brent đang đối mặt với mức giảm gần 10% trong tuần khi những lo ngại về nguồn cung tại eo biển Hormuz giảm bớt, đẩy giá xuống thấp hơn.
- Sự bất ổn vĩ mô: Dữ liệu việc làm sắp tới của Mỹ vẫn là chất xúc tác chính cho sự biến động của thị trường, với những tác động tiềm tàng đối với các quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.