Biến động Thị trường Mỹ: Nhóm cổ phiếu chip sụt giảm khi lo ngại về định giá AI gia tăng
Wall Street đang đối mặt với một giai đoạn biến động dữ dội khi các gã khổng lồ công nghệ và cổ phiếu bán dẫn phải chịu áp lực bán tháo mới. Sau đợt hồi phục ngắn hạn nhờ những dự báo lạc quan từ Micron, các nhà đầu tư hiện đang đánh giá lại khả năng sinh lời dài hạn từ các khoản chi tiêu vốn khổng lồ liên quan đến AI.
Ngành bán dẫn đối mặt với làn sóng chốt lời
Ngành bán dẫn, vốn là động lực chính cho đợt tăng trưởng mạnh mẽ do AI dẫn dắt trong năm nay, đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể vào thứ Sáu. Sự hưng phấn xung quanh Micron Technology dường như đã hạ nhiệt, dẫn đến một đợt điều chỉnh mạnh. Sau khi tăng hơn 15% trong phiên trước đó, cổ phiếu Micron đã giảm 5,4% trong phiên giao dịch tiền thị trường (premarket).
Đà giảm này lan rộng khắp lĩnh vực chip. Cả Intel và AMD đều giảm hơn 3,5%, trong khi "ông lớn" AI Nvidia giảm 1%. Sự sụt giảm này phản ánh sự hoài nghi rộng lớn hơn của thị trường về việc các khoản đầu tư khổng lồ hiện đang đổ vào các trung tâm dữ liệu và hạ tầng AI sẽ chuyển hóa nhanh chóng như thế nào thành lợi nhuận thực tế cho các công ty công nghệ.
Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm điểm giữa bối cảnh bất ổn ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn
Chỉ số Nasdaq tập trung nhiều cổ phiếu công nghệ đang phải chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ sự thận trọng của thị trường. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 1,25% trong phiên tiền thị trường, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,5% và hợp đồng tương lai Dow giảm nhẹ 0,1%.
Trong khi một số công ty vốn hóa cực lớn đóng vai trò là vùng đệm — với Amazon và Microsoft ghi nhận mức tăng — thì những công ty khác lại gặp khó khăn. Tesla và Alphabet đối mặt với sự suy yếu, còn Apple vẫn biến động sau những lo ngại về việc tăng giá sản phẩm. Chủ đề bao trùm đối với các nhà đầu tư vẫn là "đánh giá lại định giá", khi thị trường tranh luận liệu mức giá hiện tại của các công ty dẫn đầu về AI có bền vững hay không.
Thị trường năng lượng lao dốc khi lo ngại về nguồn cung dầu mỏ giảm bớt
Trái ngược hoàn toàn với thị trường chứng khoán, lĩnh vực năng lượng đã trải qua áp lực giảm giá đáng kể. Giá dầu thô lao dốc, với hợp đồng tương lai dầu Brent giảm 2,50 USD (3,32%) xuống còn 72,76 USD/thùng. Dầu West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ cũng giảm gần 3%, giao dịch ở mức 69,77 USD.
Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi nỗi lo về nguồn cung giảm bớt khi có thêm nhiều tàu chở dầu rời khỏi Eo biển Hormuz. Mặc dù một tàu chở hàng đã bị tấn công gần Oman vào thứ Năm, thị trường vẫn đang phản ánh một đợt giảm mạnh trong tuần, với dầu Brent hướng tới mức giảm gần 9,7% trong tuần và WTI theo sát với mức giảm 8,9%.
Các chất xúc tác kinh tế sắp tới: Dữ liệu việc làm và tái cơ cấu chỉ số
Nhìn về phía trước, các thành viên thị trường đang chuẩn bị cho một tuần có khối lượng giao dịch lớn. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao dữ liệu việc làm sắp tới của Mỹ, vốn sẽ là chỉ số quan trọng về sức mạnh kinh tế và có thể ảnh hưởng đến quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về việc tăng lãi suất.
Ngoài ra, khối lượng giao dịch lớn dự kiến sẽ xảy ra do việc tái cơ cấu chỉ số Russell. Điều này bao gồm việc phân loại lại các công ty vốn hóa cực lớn như Microsoft và việc đưa SpaceX vào chỉ số Russell 1000 theo "lộ trình nhanh" (fast-track), cả hai đều được dự báo sẽ thúc đẩy thanh khoản và biến động đáng kể trong các chỉ số.
Các điểm chính cần lưu ý
- Hoài nghi về định giá AI: Các cổ phiếu bán dẫn như Micron, Intel và AMD đang sụt giảm khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về tỷ suất hoàn vốn (ROI) tức thì từ các khoản chi tiêu khổng lồ cho AI và trung tâm dữ liệu.
- Sự sụt giảm của dầu thô: Giá dầu đang chứng kiến mức giảm mạnh hàng tuần, với dầu Brent giảm gần 10%, khi các lo ngại về nguồn cung tại Eo biển Hormuz giảm bớt.
- Danh sách theo dõi kinh tế: Dữ liệu việc làm sắp tới của Mỹ và việc tái cơ cấu chỉ số Russell (bao gồm cả SpaceX) được kỳ vọng sẽ thúc đẩy biến động thị trường đáng kể trong những ngày tới.