ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦੇ ਜਾਲ ਨੂੰ ਯਾਦ ਕਰਦੇ ਹੋਏ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਵਿਰੁੱਧ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਆਪਣੀ ਕਿਸ਼ੋਰ ਉਮਰ ਦੇ ਅਖੀਰਲੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦੇ ਜਾਲ ਵਿੱਚ ਫਸਣ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਭਰੀ ਕਹਾਣੀ ਸਾਂਝੀ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਖੁਲਾਸੇ ਆਧੁਨਿਕ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਚੇਤਾਵਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਨਾਲ ਲਲਚਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਬਕ

ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਰੀਅਰ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦੇ ਹੋਏ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ, ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਲਈ ਪੈਸੇ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ MLM ਕੰਪਨੀ ਨਾਲ ਜੁੜ ਕੇ ਬਿਤਾਏ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਮੰਨਿਆ ਕਿ ਇਹ ਸਕੀਮ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਧੋਖਾ ਦੇ ਰਹੀ ਸੀ, ਸਗੋਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਅਣਜਾਣੇ ਵਿੱਚ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਇਸ ਪਲੇਟਫਾਰਮ ਨਾਲ ਜੋੜ ਦਿੱਤਾ ਸੀ, ਇਸ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕਿ ਇਹ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਡਿੱਗ ਗਈ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਸਕੀਮ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਬੁਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਢਾਂਚਾ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲਾ ਸੀ। ਇਹ ਨਿੱਜੀ ਤਜਰਬਾ ਇੱਕ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਜੋ ਲੋਕ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਹਰ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਵੀ ਪੂੰਜੀ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਬੇਚੈਨੀ ਕਾਰਨ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਸੋਸ਼ਲ ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ ਅਤੇ ਝੂਠੇ ਵਾਅਦਿਆਂ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੈਮਾਨਾ

ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪ੍ਰਣਾਲੀਗਤ ਖ਼ਤਰਾ ਬਣੀ ਹੋਈਆਂ ਹਨ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਅੰਕੜੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ। ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਨੁਸਾਰ, ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਹਨਾਂ ਘੁਟਾਲਿਆਂ ਦਾ ਇਤਿਹਾਸਕ ਪ੍ਰਭਾਵ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। 2015 ਤੱਕ, 5,300 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਕਾਰਨ 5.5 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਬਚਤ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ₹10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ, ਇਹਨਾਂ ਧੋਖਾਧੜੀਆਂ ਕਾਰਨ ਗੁਆਏ ਗਏ ਪੈਸੇ ਦਾ ਅਸਲ ਅੰਕੜਾ ਅੱਜ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।

ਰਿਟੇਲ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ ਸੌਖੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਭਰਮ

ਕਾਮਥ ਨੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਮਨੋਵਿਗਿਆਨ ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟੇਲ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਹਾਲੀਆ ਵਾਧੇ ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇੱਕ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਰੁਝਾਨ ਦੇਖਿਆ ਜਿੱਥੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦੇ ਬਿਰਤਾਂਤ ਨੂੰ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫੈਲਾਇਆ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜੋ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸੁਰੱਖਿਆ ਦੀ ਇੱਕ ਝੂਠੀ ਭਾਵਨਾ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।

ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਵਿੱਤ ਦੇ ਇੱਕ ਮੂਲ ਸਿਧਾਂਤ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ: ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦਾ ਕੋਈ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਕਿਹਾ, "ਬੈਂਕ FD ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਹਰ ਚੀਜ਼ ਨਾਲ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਦਾਅਵਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਉਨਾ ਹੀ ਵੱਧ ਜੋਖਮ ਹੋਵੇਗਾ।" ਉਨ੍ਹਾਂ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਨੂੰ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਮਿਹਨਤ ਦੇ ਸੌਖਾ ਦਿਖਾਉਣ ਦਾ ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ ਇੱਕ ਗਲਤਫਹਿਮੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਿਵਰੇਜ ਜਾਂ ਅਸੱਯੋਗ ਉਮੀਦਾਂ ਦਾ ਅਟੱਲ "ਹਿਸਾਬ" ਅਕਸਰ ਸ਼ਾਂਤੀ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਖਾਤੇ ਰਾਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਖ਼ਤਰੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ: ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਘੁਟਾਲੇ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੇ ਬਿਜ਼ਨਸ ਮਾਡਲ ਵਿਰੁੱਧ ਸਿੱਧੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦੇ ਨਾਲ ਗੱਲ ਖਤਮ ਕੀਤੀ ਜੋ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨ (recruitment) ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਵੱਡੀ ਦੌਲਤ ਕਮਾਈ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਧੋਖਾਧੜੀ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੁਚੇਤ ਰਹਿਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉੱਚ-ਮੁਨਾਫਾ ਦੇਣ ਵਾਲੇ ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਵਾਅਦਿਆਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਰਣਨੀਤੀਆਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦੇਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਜੋਖਮ-ਮੁਨਾਫਾ ਸਬੰਧ: ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
• ਰੈਫਰਲ ਦਾ ਖ਼ਤਰੇ ਦਾ ਸੰਕੇਤ: ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੀ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਵਾਲੀ ਸਕੀਮ ਤੋਂ ਬਚੋ ਜੋ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਪਿਰਾਮਿਡ ਘੁਟਾਲੇ ਦੀਆਂ ਮੁੱਖ ਨਿਸ਼ਾਨੀਆਂ ਹਨ।
• ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਹਕੀਕਤ: ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੇ ਉਸ ਬਿਰਤਾਂਤ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ "ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ" ਦਾ ਤਰੀਕਾ ਹੈ; ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਅਤੇ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਉਮੀਦਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।