पिरामिड स्कीमच्या जाळ्यात अडकल्याची आठवण करून देत नितीन कामथ यांनी 'सोप्या पैशां'बद्दल इशारा दिला

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी त्यांच्या किशोरवयीन काळात एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) पिरामिड स्कीमच्या जाळ्यात अडकल्याची वैयक्तिक सावधानता देणारी कथा शेअर केली आहे. त्यांचे हे अलीकडील खुलासे आधुनिक रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी एक कडक इशारा आहेत, जे अनेकदा फसव्या योजना आणि शेअर बाजार या दोन्ही ठिकाणी झटपट संपत्ती मिळवण्याच्या आमिषाने भुलले जातात.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की वयाच्या १८ व्या वर्षी, आपले पहिले ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी प्रयत्न करत असताना त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका MLM कंपनीशी संबंधित राहून घालवली. त्यांनी कबूल केले की ही योजना केवळ त्यांनाच फसवणारी नव्हती, तर ती योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी नकळत इतरांनाही या प्लॅटफॉर्मशी ओळख करून दिली होती.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तीने त्यांना या योजनेत आणले त्या व्यक्तीचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु कंपनीचे स्वरूप फसव्या स्वरूपाचे होते. हा वैयक्तिक अनुभव एक आठवण करून देतो की, जे लोक कालांतराने बाजारपेठेत मास्टर बनतात, ते देखील भांडवल वाढवण्याच्या हव्यासापोटी प्रगत सोशल इंजिनिअरिंग आणि खोट्या आश्वासनांना बळी पडू शकतात.

भारतातील पिरामिड स्कीम्सचे अवाढव्य प्रमाण

आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरामिड स्कीम्स भारतामध्ये एक प्रणालीगत धोका बनून आहेत. परिस्थितीचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील धक्कादायक अंदाजवारी मांडली. उपलब्ध आकडेवारीनुसार, देशभरात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

या घोटाळ्यांचा ऐतिहासिक परिणाम प्रचंड आहे. २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती, ज्यामध्ये एकूण अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटीपर्यंत पोहोचले होते. कामथ यांनी इशारा दिला की, सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीचा विचार करता, या फसवणुकीमुळे गमावलेल्या संपत्तीचा वास्तविक आकडा आज त्यापेक्षा कितीतरी जास्त असण्याची शक्यता आहे.

रिटेल ट्रेडिंगमधील सोप्या नफ्याचे आभास

कामथ यांनी पिरामिड स्कीम्सच्या मानसशास्त्राचा संबंध भारतीय इक्विटी मार्केटमधील रिटेल गुंतवणूकदारांच्या अलीकडील वाढत्या सहभागाशी जोडला आहे. त्यांनी एका धोकादायक प्रवृत्तीकडे लक्ष वेधले, जिथे शेअर्समधून "सोपा पैसा" मिळवण्याचे कथानक मोठ्या प्रमाणावर पसरवले जात आहे, ज्यामुळे नवीन गुंतवणूकदारांमध्ये सुरक्षिततेची चुकीची भावना निर्माण होत आहे.

त्यांनी वित्ताच्या एका मूलभूत तत्त्वावर भर दिला: संपत्ती मिळवण्याचा कोणताही शॉर्टकट नाही. "बँक FD पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीची असते. दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असे कामथ यांनी सांगितले. त्यांनी इशारा दिला की, इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करणे अत्यंत सोपे आहे असे भासवण्याची सध्याची प्रवृत्ती हा एक गैरसमज आहे, आणि अति-लीव्हरेज्ड (overleveraged) किंवा अवास्तव अपेक्षांचा अपरिहार्य "हिसाब" अनेकदा शांतपणे, एकामागून एक खाते बंद होऊन होतो.

धोक्याचे संकेत ओळखणे: रेफरल-आधारित घोटाळे

Zerodha चे सह-संस्थापक कोणत्याही अशा बिझनेस मॉडेलविरुद्ध थेट इशारा देऊन समारोप करतात जे उत्पादनाच्या मूल्यापेक्षा भरतीला (recruitment) अधिक प्राधान्य देते. जर एखादी योजना असे सुचवत असेल की प्लॅटफॉर्मवर केवळ नवीन सदस्यांना आणून मोठी संपत्ती निर्माण केली जाऊ शकते, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. गुंतवणूकदारांनी सतर्क राहणे आवश्यक आहे आणि उच्च परतावा देणाऱ्या, रेफरल-आधारित आश्वासनांपेक्षा दीर्घकालीन धोरणांना प्राधान्य दिले पाहिजे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• जोखीम-परतावा संबंध (The Risk-Reward Correlation): मानक बँक फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गुंतवणूक अत्यंत जास्त जोखीम घेऊन येते.
• रेफरलचा धोक्याचा संकेत (The Referral Red Flag): उत्पन्न मिळवण्यासाठी इतरांची भरती करण्यावर अवलंबून असलेल्या कोणत्याही पैसे कमावण्याच्या योजनेपासून दूर राहा, कारण हे पिरामिड फसवणुकीचे क्लासिक लक्षण आहे.
• बाजारातील वास्तववाद (Market Realism): शेअर बाजार ट्रेडिंग ही "झटपट श्रीमंत होण्याची" संधी आहे, या सोशल मीडियावरील कथनांना रिटेल गुंतवणूकदारांनी विरोध केला पाहिजे; संपत्ती निर्मितीसाठी शिस्त आणि वास्तववादी अपेक्षांची आवश्यकता असते.