Rozbieżność na rynkach USA: Spadek sektora technologicznego ciągnie Nasdaq w dół, podczas gdy Dow rośnie
Wall Street odnotowała mieszaną sesję w poniedziałek, gdy znacząca wyprzedaż akcji gigantów technologicznych (megacap) pociągnęła indeksy S&P 500 i Nasdaq na minus. Podczas gdy inwestorzy mierzyli się z rosnącą krytyką dotyczącą wydatków na AI, indeks Dow Jones Industrial Average zdołał przełamać ten trend, wspierany siłą sektorów opieki zdrowotnej i przemysłowego.
Giganci technologiczni pod lupą w kwestii wydatków na AI
Indeks Nasdaq Composite odczuł największe skutki zmienności rynkowej, tracąc 339,67 punktu, czyli 1,28%, i zamykając się na poziomie 26 178,26. Spadek ten był napędzany głównie przez pogorszenie nastrojów w przypadku akcji tzw. „hyperscalerów”, w tym Alphabet, Meta, Amazon i Microsoft. Inwestorzy coraz częściej kwestionują ogromne wydatki kapitałowe kierowane na infrastrukturę sztucznej inteligencji.
Akcje Alphabet odnotowały gwałtowny spadek, co przyczyniło się do szerszej zmiany nastrojów w sektorze technologicznym. Dodatkową presję na Nasdaq wywołały spadki akcji SpaceX po pierwszej w historii firmy emisji długu. Mimo zmienności analitycy zauważyli, że fundamentalny popyt na rozbudowę centrów danych dla AI pozostaje silnym długoterminowym czynnikiem wzrostu. Wszystkie oczy zwrócone są teraz na wyniki kwartalne Micron Technology, które zostaną opublikowane w tę środę, aby ocenić kondycję cyklu półprzewodników.
Przesunięcia geopolityczne i rynki energii
W ruchu, który przyniósł ulgę globalnym rynkom energii, ceny ropy spadły po doniesieniach o postępach w negocjacjach USA-Iran. Mediatorzy wskazali, że podczas rozmów w Szwajcarii Waszyngton i Teheran uzgodniły 60-dniową mapę drogową prowadzącą do ostatecznego porozumienia.
Choć napięcia dotyczące Libanu i cieśniny Ormuz utrzymują się, potencjał przełomu dyplomatycznego działa jako katalizator obniżających się kosztów energii. Według ekspertów rynkowych spadające ceny energii są zazwyczaj postrzegane pozytywnie zarówno dla wydatków konsumenckich, jak i szerszej działalności gospodarczej.
Jastrzębia postawa Fed i obserwacja inflacji
Podczas gdy ceny energii stanowiły sprzyjający wiatr, niedawna retoryka Rezerwy Federalnej zadziałała jako przeciwwaga dla akcji. Rynek reaguje na jastrzębią postawę Fed, który priorytetowo traktuje powrót do stabilności cen. Ta zmiana spowodowała wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, co wywiera presję spadkową na ceny akcji.
Inwestorzy przygotowują się obecnie na czwartkową publikację danych dotyczących wydatków konsumpcyjnych (PCE) — preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji. Wynik przekraczający oczekiwania może wzmocnić jastrzębie nastroje, co potencjalnie wpłynie na obecne oczekiwania rynku dotyczące podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu.
Najważniejsze wydarzenia sektorowe i aktywność M&A
W przeciwieństwie do spadków napędzanych przez technologię, indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 162,36 punktu, czyli o 0,29%, zamykając się na poziomie 51 727,06. Wzrost ten był wspierany przez solidne wyniki spółek z sektora opieki zdrowotnej i przemysłowego. Wyjątkowym ruchem w obszarze biotechnologii było Apogee Therapeutics, którego akcje wystrzeliły w górę po wiadomości, że AbbVie zamierza przejąć spółkę w transakcji gotówkowej o wartości 10,9 miliarda dolarów.