Цены на золото растут на фоне геополитического оптимизма, снижающего опасения по поводу повышения ставок
В среду цены на золото продолжили рост пятую сессию подряд, чему способствовал растущий оптимизм в отношении мирного соглашения на Ближнем Востоке и ослабление ожиданий агрессивного повышения процентных ставок. Пока инвесторы переводят внимание на предстоящее решение Федеральной резервной системы, драгоценные металлы демонстрируют устойчивую восходящую динамику.
Геополитические сдвиги: промежуточное соглашение между США и Ираном
Основным драйвером недавнего ралли драгоценных металлов стали новости о разработке промежуточного соглашения между США и Ираном, направленного на прекращение конфликта на Ближнем Востоке. Согласно имеющимся данным, был подписан меморандум о взаимопонимании, продлевающий хрупкое перемирие, объявленное в апреле, еще на 60 дней. Это продление призвано создать временное окно для переговоров о постоянном перемирии.
Ключевыми компонентами этого дипломатического процесса являются утверждение президента США Дональда Трампа о том, что соглашение исключит возможность обладания ядерным оружием для Тегерана, а также сообщения официальных лиц США о том, что соглашение может позволить Ирану возобновить продажу нефти сразу после подписания. Снижение геополитической напряженности несколько ослабило спрос на золото как на «защитный актив», однако смягчение экстремальных военных опасений парадоксальным образом создало стабильную среду, позволившую ценам на золото немного вырасти.
Прогнозы Федеральной резервной системы и ожидания по процентным ставкам
Несмотря на то, что геополитические новости создали определенный фон, рынок по-прежнему предельно сосредоточен на заседании Федеральной резервной системы по вопросам денежно-кредитной политики. Это заседание станет важной вехой, так как оно пройдет под руководством председателя Кевина Уорша.
В настоящее время среди инвесторов преобладает консенсус-прогноз о том, что процентные ставки останутся без изменений. Ожидается, что большинство представителей ФРС подадут сигнал о сохранении текущих краткосрочных ставок заимствования в США до конца года. Хотя небольшое меньшинство политиков может выступить за повышение ставки, чтобы не допустить укоренения инфляции, преобладающим ожиданием является стабильность. Спотовая цена на золото выросла на 0,4% до $4 348,93 за унцию, в то время как фьючерсы на золото в США с поставкой в августе поднялись на 0,3% до $4 368,40.
Институциональный спрос и динамика драгоценных металлов
Бычий настрой не ограничивается спекулятивной торговлей; он подкрепляется значительным интересом со стороны институциональных инвесторов. Согласно данным Всемирного совета по золоту, рекордные 45% опрошенных управляющих резервами планируют увеличить объемы золотых запасов своих организаций в течение следующих 12 месяцев. Этот высокий спрос со стороны центральных банков создает надежную поддержку для цен.
Ралли не ограничилось только золотом. Другие драгоценные металлы также продемонстрировали рост в ходе сессии:
- Серебро: выросло на 0,4% до $70,47 за унцию.
- Платина: выросла на 0,9% до $1 819,45.
- Палладий: увеличился на 0,6% до $1 360,32.
Основные выводы
- Дипломатический прорыв: временное соглашение между США и Ираном о продлении режима прекращения огня на 60 дней вносит столь необходимую геополитическую ясность на Ближний Восток.
- Стабильность ФРС: рынки ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений, при этом большинство представителей регулятора выступают за сохранение текущих уровней до конца года.
- Поддержка центральных банков: доверие институциональных инвесторов остается высоким: 45% управляющих резервами планируют увеличить запасы золота в следующем году.