முக்கியமற்ற முதலீட்டு ஆலோசனைப் பணியாளர்களுக்கான (Non-Core Investment Advisory Staff) SEBI-ன் எளிமையாக்கப்பட்ட NISM சான்றிதழ்

வணிகம் செய்வதை எளிதாக்கும் ஒரு மூலோபாய நடவடிக்கையாக, இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியம் (SEBI), முதலீட்டு ஆலோசனைப் பணிகளில் உள்ள முக்கியமற்ற பணியாளர்களுக்காக (non-core staff) ஒரு எளிமையாக்கப்பட்ட சான்றிதழ் கட்டமைப்பை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இந்த முடிவு நிறுவனங்களின் இணக்கச் சுமையைக் (compliance burden) குறைப்பதையும், அதே சமயம் வாடிக்கையாளர்களைச் சந்திக்கும் பணியாளர்கள் அடிப்படைத் தொழில்முறை அறிவைப் பெறுவதை உறுதி செய்வதையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

உறவு மேலாளர்களுக்கான (Relationship Managers) இணக்க நடைமுறைகளை எளிமையாக்குதல்

புதிய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு, நேரடி முதலீட்டு ஆலோசனைகளை வழங்கும் பணியாளர்களுக்கும், இரண்டாம் நிலை வாடிக்கையாளர் தொடர்புப் பணிகளைக் கவனிக்கும் பணியாளர்களுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டைத் தெளிவுபடுத்துகிறது. முதலீட்டு ஆலோசனையின் உண்மையான முடிவெடுக்கும் செயல்பாட்டில் பங்கேற்காத பணியாளர்கள் மீது சுமத்தப்பட்ட கடுமையான இணக்கத் தேவைகள் குறித்து சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் கருத்துக்களைத் தெரிவித்ததை SEBI குறிப்பிட்டது.

ஒரு "எளிமையாக்கப்பட்ட" (lighter) சான்றிதழ் தொகுதியை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம், SEBI விற்பனைப் பணியாளர்கள் மற்றும் உறவு மேலாளர்கள் போன்ற ஊழியர்களை இலக்கு வைத்துள்ளது. இவர்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் வழக்கமான தொடர்பைப் பேணுகிறார்கள் மற்றும் சேவை தொடர்பான தொடர்புகளைக் கையாளுகிறார்கள், ஆனால் முதலீட்டு உத்திகளை உருவாக்குதல் அல்லது குறிப்பிட்ட நிதி ஆலோசனைகளை வழங்குதல் போன்ற தொழில்நுட்ப அம்சங்களில் நேரடியாக ஈடுபடுவதில்லை.

புதிய NISM சான்றிதழ் தேவைகள் குறித்த விளக்கம்

புதிய வழிகாட்டுதல்களின் கீழ், பணியாளரின் குறிப்பிட்ட பணி மற்றும் பொறுப்புகளின் அடிப்படையில் சான்றிதழ் பாதைகள் இப்போது பிரிக்கப்பட்டுள்ளன:

  • முக்கியமற்ற மற்றும் விற்பனைப் பணியாளர்கள்: விற்பனை மற்றும் இதர முக்கியமற்ற சேவைகளைச் செய்யும் பணியாளர்கள் இப்போது 'NISM Series-XXV-B' சான்றிதழைப் பெற வேண்டும். இந்தத் தொகுதி, அவர்களின் குறிப்பிட்ட பணிகளின் செயல்பாட்டுத் தேவைகளில் கவனம் செலுத்தும் வகையில், குறைந்த தீவிரத்துடன் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
  • முக்கிய முதலீட்டு ஆலோசகர்கள்: முதலீட்டு ஆலோசனை அம்சங்களில் நேரடியாக ஈடுபட்டுள்ளவர்களுக்கு, தற்போதுள்ள கடுமையான தரநிலைகள் மாற்றமின்றி தொடரும். இந்தத் தொழில்முறை வல்லுநர்கள் 'NISM Series-X-A: Investment Adviser (Level 1)' மற்றும் 'NISM Series-X-B: Investment Adviser (Level 2)' ஆகிய இரண்டு சான்றிதழ் தேர்வுகளையும் தொடர்ந்து தேர்ச்சி பெற வேண்டும்.

இந்த வேறுபாடு, துணைப் பணியாளர்களுக்கான செயல்பாட்டுத் தடைகள் குறைக்கப்படும் அதே வேளையில், முதலீட்டு ஆலோசனையின் முக்கியத் தன்மை மற்றும் நிபுணத்துவம் உயர்மட்டத் தேர்வுகளின் மூலம் பாதுகாக்கப்படுவதை உறுதி செய்கிறது.

முதலீட்டு ஆலோசனைச் சூழலில் ஏற்படும் தாக்கம்

இந்த ஒழுங்குமுறை மாற்றம் இந்தியா முழுவதும் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ ஆலோசனை முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் (PAIAs) மற்றும் நிதி நிறுவனங்களில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. விற்பனைத் குழுவினர் ஒரு சிறப்பு வாய்ந்த, எளிமையான தொகுதியின் மூலம் தகுதி பெற அனுமதிப்பதன் மூலம், நிறுவனங்கள் உண்மையான ஆலோசனைப் பணிகளுக்குத் தேவையான ஒழுங்குமுறைத் தரத்தைக் குறைக்காமல், பணியாளர்களை மிகவும் திறமையாகப் பணியமர்த்தவும் மற்றும் பயிற்சி அளிக்கவும் முடியும்.

இந்த நடவடிக்கை, முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு மற்றும் செயல்பாட்டுத் திறன் ஆகியவற்றுக்கு இடையே சமநிலையை பேணுவதற்கான SEBI-ன் தொடர்ச்சியான முயற்சிகளை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. வாடிக்கையாளர்களைச் சந்திக்கும் அனைத்துப் பணியாளர்களும் NISM சான்றிதழ் மூலம் அடிப்படைத் துறை சார்ந்த அறிவைப் பெற்றுள்ளதை உறுதி செய்வதன் மூலம், ஒழுங்குமுறை ஆணையம் ஒட்டுமொத்தத் துறையிலும் தொழில்முறைத் தயார்நிலையின் தரத்தைப் பராமரிக்கிறது. இந்த விதிகள் உடனடியாக அமலுக்கு வந்துள்ளன, மேலும் நிறுவனங்கள் தங்களின் பயிற்சி மற்றும் இணக்க நெறிமுறைகளை அதற்கேற்ப மாற்றியமைக்க வேண்டும்.

முக்கியக் குறிப்புகள்

  • வணிகம் செய்வதை எளிதாக்க, விற்பனை மற்றும் முக்கியமற்ற பணியாளர்களுக்காக SEBI ஒரு எளிமையாக்கப்பட்ட NISM சான்றிதழை (Series-XXV-B) அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது.
  • உயர்மட்ட நிபுணத்துவத்தை உறுதி செய்வதற்காக, முக்கிய முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் இன்னும் NISM Series-X-A (Level 1) மற்றும் Series-X-B (Level 2) ஆகிய இரண்டு தேர்வுகளையும் தேர்ச்சி பெற வேண்டும்.
  • புதிய கட்டமைப்பு நிறுவனங்களின் இணக்கச் சுமையைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, அதே சமயம் வாடிக்கையாளர்களைச் சந்திக்கும் அனைத்துப் பணியாளர்களும் அத்தியாவசியத் தொழில்முறை அறிவைப் பராமரிப்பதை உறுதி செய்கிறது.