แนวโน้มตลาด: Nifty เล็งเป้าหมายที่สูงขึ้นท่ามกลางความผันผวนทั่วโลกที่ลดลง

ตลาดหุ้นอินเดียยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งเมื่อวันจันทร์ โดยดัชนี Nifty ปรับตัวขึ้น 0.4% ปิดที่ระดับ 24,102 การผสมผสานระหว่างความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง ราคาพลังงานที่เริ่มทรงตัว และการเข้าซื้อหุ้นกลุ่ม IT ที่มีมูลค่าเหมาะสม (value buying) กำลังสร้างปัจจัยบวกสำหรับการซื้อขายในวันนี้

ปัจจัยขับเคลื่อนระดับโลก: ภูมิรัฐศาสตร์และน้ำมันดิบ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงนี้คือความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน การหารือที่กำลังดำเนินอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ได้จุดประกายความหวังสำหรับกรอบความร่วมมือด้านสันติภาพอย่างเป็นทางการ ซึ่งอาจนำไปสู่การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง พัฒนาการนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความมั่นคงทางพลังงานของโลก เนื่องจากจะช่วยลดความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทาน

นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงยังช่วยเป็นเบาะรองรับที่สำคัญให้กับเศรษฐกิจอินเดีย ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและดุลบัญชีเดินสะพัด สัญญาณบวกจากทั่วโลกเหล่านี้ ประกอบกับความเชื่อมั่นที่ปรับตัวดีขึ้นในตลาดต่างประเทศ กำลังเป็นแรงส่ง (tailwinds) ที่จำเป็นเพื่อให้ดัชนีในประเทศสามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้

แนวโน้มทางเทคนิค: ระดับแนวรับและแนวต้านของ Nifty

สำหรับนักเทรดที่จับตาดู Nifty การตั้งค่าทางเทคนิคบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังแต่ยังคงเป็นไปในเชิงบวก ปัจจุบันดัชนีกำลังเคลื่อนไหวผ่านระดับจิตวิทยาที่สำคัญ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางสำหรับการหมดอายุสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประจำสัปดาห์ (weekly expiry) ที่กำลังจะมาถึง

• ศักยภาพขาขึ้น: หาก Nifty สามารถเคลื่อนไหวเหนือระดับแนวต้านปัจจุบันได้อย่างชัดเจน อาจกระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้นครั้งใหม่โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 24,500
• การป้องกันขาลง: ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับ 24,000 นักลงทุนควรระมัดระวัง เนื่องจากหากหลุดระดับนี้อาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้นไปยังระดับ 23,800

แม้ว่ากรอบการซื้อขายโดยรวมอาจดูค่อนข้างแคบ แต่นักเทรดควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงผลกระทบจากการหมดอายุสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประจำสัปดาห์

แนวโน้มความผันผวนและค่าเงิน

ตัวบ่งชี้สำคัญของเสถียรภาพตลาดคือ India VIX ซึ่งใช้วัดความกลัวของตลาด โดย India VIX ลดลง 1% ปิดที่ระดับ 12.84 บ่งชี้ว่าผู้เล่นในตลาดมีความมั่นใจมากขึ้นและระดับความเสี่ยงที่รับรู้ได้นั้นลดลง

อย่างไรก็ตาม ตลาดเงินกลับแสดงภาพที่แตกต่างออกไป โดยเงินรูปีอินเดียเผชิญกับแรงกดดันและอ่อนค่าลง 30 ไพเส (paise) ปิดที่ 94.63 ต่อดอลลาร์สหรัฐ ความอ่อนค่านี้มีสาเหตุหลักมาจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของสกุลเงินดอลลาร์ในตลาดต่างประเทศ ซึ่งยังคงกดดันสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ (emerging markets)

จับตาเซกเมนต์ F&O

ในส่วนของตลาดอนุพันธ์ ผู้เล่นในตลาดควรสังเกตหุ้นที่เข้าสู่รายชื่อห้ามซื้อขาย F&O (F&O ban list) โดย Kaynes Securities เป็นหนึ่งในบริษัทที่อยู่ในช่วงต้องห้ามในขณะนี้ เนื่องจากมีสถานะเกินขีดจำกัด 95% ของสถานะรวมทั้งตลาด ซึ่งจะจำกัดการเปิดสถานะใหม่ในสัญญาอนุพันธ์ของบริษัท

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความเชื่อมั่นขาขึ้น: ความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่ลดลง กำลังขับเคลื่อนความเชื่อมั่นเชิงบวกในหุ้นอินเดีย
• ระดับสำคัญของ Nifty: จับตาการพุ่งขึ้นสู่ระดับ 24,500 หากสามารถทะลุแนวต้านได้ ในขณะที่ 24,000 ยังคงเป็นระดับแนวรับที่สำคัญ
• แนวโน้มความผันผวน: แม้ India VIX จะลดลง 1% แต่คาดว่าความผันผวนจะยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากการหมดอายุสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประจำสัปดาห์