SEBI ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความของ Anil Ambani ในคดีกองทุน Reliance Infra

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) ได้ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความอย่างเป็นทางการที่ยื่นโดยนักอุตสาหกรรม Anil Ambani และกลุ่มบริษัทของเขา เกี่ยวกับการกล่าวหาเรื่องการใช้เงินของบริษัทในทางที่ผิด การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการยกระดับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลที่มีต่อ Reliance ADA Group อย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่เจ้าหน้าที่กำลังตรวจสอบการโอนย้ายเงินทุนที่ไม่เหมาะสม

ข้อกล่าวหาเรื่องการยักยอกเงินจำนวนมหาศาล

หัวใจสำคัญของการสืบสวนคือข้อกล่าวหาที่ว่า Reliance Infrastructure ได้โอนเงินจำนวนประมาณ 6.526 หมื่นล้านรูปี (691 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ไปยังนิติบุคคลที่มีความเชื่อมโยงกับ Anil Ambani ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทอย่างไม่เหมาะสม แม้ว่าก่อนหน้านี้บริษัทจะระบุว่าการทำธุรกรรมกับบริษัทผู้รับเหมาวิศวกรรม CLE Private Ltd เป็นการทำธุรกิจที่เป็นอิสระต่อกัน แต่ผลการตรวจสอบของ SEBI กลับแสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อนกว่านั้นมาก

จากเอกสารที่ Reuters ได้ตรวจสอบ SEBI กล่าวหาว่ามีการเคลื่อนย้ายเงินทุนในจำนวนที่มากกว่าที่เคยเปิดเผยไว้มาก โดยหน่วยงานกำกับดูแลอ้างว่า Reliance Infrastructure ได้ยักยอกเงินจำนวน 1.767 แสนล้านรูปี (1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ไปยัง CLE Private Ltd และในทางกลับกัน CLE ถูกกล่าวหาว่าได้นำเงินอย่างน้อย 1.12 แสนล้านรูปีไปลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่เชื่อมโยงกับ Reliance ADA Group ซึ่งนำโดย Ambani ตลอดช่วงทศวรรษจนถึงปี 2024 ที่สำคัญ SEBI ตัดสินว่า CLE ไม่ใช่นิติบุคคลที่เป็นอิสระ แต่ทำหน้าที่ "ในทางปฏิบัติ" เสมือนเป็นบริษัทในเครือ Reliance ADA Group ที่ถูกควบคุมโดยอ้อมโดย Ambani และเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ

การสืบสวนที่ขนานกันและผลกระทบทางกฎหมาย

การตัดสินใจของ SEBI ในการปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความนั้น มีสาเหตุมาจากการที่มีการสืบสวนที่ดำเนินไปพร้อมกันโดยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายอื่นๆ ของอินเดีย ซึ่งรวมถึงหน่วยงานสืบสวนอาชญากรรมทางการเงินและการฉ้อโกงโดยเฉพาะ นี่ไม่ใช่ความล้มเหลวครั้งแรกของ Ambani ในเรื่องนี้ เพราะเมื่อปีที่แล้ว SEBI ก็ได้ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกลุ่มบริษัทเขาใน Yes Bank เช่นกัน

ภายใต้กรอบการประนีประนอมยอมความของ SEBI นิติบุคคลสามารถจ่ายค่าปรับเพื่อยุติคดีได้โดยไม่ต้องยอมรับหรือปฏิเสธความผิด อย่างไรก็ตาม การปฏิเสธคำร้องนี้ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลอยู่ในสถานะที่จะออกคำสั่งสาธารณะโดยละเอียด ซึ่งคำสั่งดังกล่าวอาจส่งผลกระทบที่รุนแรง รวมถึงค่าปรับทางการเงินจำนวนมหาศาล และข้อจำกัดต่างๆ ที่อาจขัดขวางไม่ให้กลุ่มบริษัทหรือเจ้าหน้าที่ของบริษัทสามารถเข้าถึงตลาดทุนได้

ผลกระทบต่อการระดมทุนของ Reliance Infrastructure

ช่วงเวลาที่ได้รับผลกระทบจากการกำกับดูแลครั้งนี้ถือเป็นเรื่องวิกฤตสำหรับ Reliance Infrastructure ซึ่งปัจจุบันกำลังพยายามเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของบริษัท โดยบริษัทได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการแล้วในการระดมทุนจากสาธารณะสูงสุดถึง 3 หมื่นล้านรูปี ผ่านโครงการระดมทุนที่สำคัญ

แม้ว่ากลุ่มของ Anil Ambani จะปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมดอย่างชัดเจน โดยระบุว่าเรื่องดังกล่าวอยู่ระหว่างการพิจารณาของศาล (sub judice) และพวกเขาจะดำเนินการต่อสู้เพื่อปกป้องจุดยืนทางกฎหมายต่อไป แต่การตรวจสอบที่กำลังดำเนินอยู่นี้ถือเป็นอุปสรรคสำคัญ ด้วยการที่ผู้บริหารของกลุ่มบริษัทกำลังเผชิญกับข้อหาฉ้อโกงและทรัพย์สินบางส่วนถูกอายัด ทางตันด้านกฎระเบียบนี้จึงคุกคามความสามารถของกลุ่มบริษัทในการดำเนินธุรกิจในตลาดการเงินของอินเดีย

สรุปประเด็นสำคัญ

• ขนาดของข้อกล่าวหา: SEBI กล่าวหาว่ามีการยักยอกเงินจำนวนมหาศาลถึง 1.767 แสนล้านรูปีไปยัง CLE Private Ltd ซึ่งถูกกล่าวหาว่าทำหน้าที่เป็นนิติบุคคลที่ถูกควบคุมโดย Reliance ADA Group
• ท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแล: SEBI ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความเนื่องจากการสืบสวนที่ขนานกันซึ่งกำลังดำเนินอยู่โดยหน่วยงานด้านอาชญากรรมทางการเงินและการฉ้อโกง
• ผลกระทบต่อตลาด: การปฏิเสธครั้งนี้เป็นการเปิดทางไปสู่การออกคำสั่งสาธารณะอย่างเป็นทางการ ซึ่งอาจรวมถึงค่าปรับจำนวนมากและข้อจำกัดในการเข้าถึงตลาดสำหรับกลุ่มบริษัท