SEBI ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความของ Anil Ambani กรณีการใช้เงินกองทุนของ Reliance Infra ในทางที่ผิด

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) ได้ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความที่ยื่นโดยนักอุตสาหกรรม Anil Ambani และกลุ่มบริษัทของเขา เกี่ยวกับข้อกล่าวหาเรื่องการใช้เงินของบริษัทในทางที่ผิด อุปสรรคด้านกฎระเบียบในครั้งนี้ส่งผลให้การตรวจสอบทางกฎหมายต่อ Reliance ADA Group เข้มข้นยิ่งขึ้น ในขณะที่การสืบสวนเกี่ยวกับความผิดปกติทางการเงินกำลังดำเนินไปอย่างลึกซึ้ง

ข้อกล่าวหาเรื่องการยักยอกเงิน ₹6526 Crore ไปยังนิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง

หัวใจสำคัญของการสืบสวนโดย SEBI เกี่ยวข้องกับการโอนเงินอย่างไม่เหมาะสมจำนวนประมาณ ₹65.26 พันล้าน ($691 ล้าน) จาก Reliance Infrastructure ไปยังนิติบุคคลที่มีความเชื่อมโยงกับ Anil Ambani ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่มีอำนาจควบคุม โดย SEBI ได้ระบุว่าธุรกรรมเหล่านี้คือ "การใช้เงินของบริษัทในทางที่ผิด" ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนดังกล่าวถูกเบี่ยงเบนไปเพื่อประโยชน์ส่วนตน แทนที่จะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจที่ถูกต้องตามกฎหมายเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้นรายย่อย

แม้ว่าก่อนหน้านี้ Reliance Infrastructure จะเปิดเผยข้อมูลว่ามีการเปิดเผยภาระผูกพันจำนวน ₹65.26 พันล้าน กับผู้รับเหมาด้านวิศวกรรมชื่อ CLE Private Ltd โดยอ้างว่าเป็นนิติบุคคลที่เป็นอิสระ แต่ผลการตรวจสอบของ SEBI กลับแสดงให้เห็นเรื่องราวที่ซับซ้อนกว่านั้นมาก หน่วยงานกำกับดูแลกล่าวหาว่ามีการยักยอกเงินจำนวนที่มากกว่ามากถึง ₹176.7 พันล้าน ($1.9 พันล้าน) ไปยัง CLE และตามข้อมูลของ SEBI นั้น CLE ได้นำเงินอย่างน้อย ₹112 พันล้านไปลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่เชื่อมโยงกับ Reliance ADA Group ภายใต้การนำของ Ambani ตลอดระยะเวลาหนึ่งทศวรรษจนถึงปี 2024 ที่สำคัญที่สุดคือ หน่วยงานกำกับดูแลตัดสินว่า CLE "ทำหน้าที่เสมือนเป็นบริษัทในกลุ่ม Reliance ADA Group" และถูกควบคุมโดยอ้อมโดย Ambani และเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ

SEBI ปฏิเสธการประนีประนอมเนื่องจากการสืบสวนที่ดำเนินควบคู่กันไป

นี่ถือเป็นครั้งที่สองที่ SEBI ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมจาก Anil Ambani โดยคำร้องก่อนหน้านี้ของเขาเกี่ยวกับการลงทุนใน Yes Bank ก็ถูกปฏิเสธไปเมื่อปีที่แล้วเช่นกัน ในการตัดสินใจปฏิเสธการประนีประนอมในครั้งนี้ SEBI ได้อ้างถึงการสืบสวนที่ดำเนินควบคู่กันไปโดยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายอื่นๆ ของอินเดีย ซึ่งรวมถึงหน่วยงานสืบสวนอาชญากรรมทางการเงินและการฉ้อโกงโดยเฉพาะ

ภายใต้กรอบการประนีประนอมยอมความของ SEBI บริษัทต่างๆ สามารถจ่ายค่าปรับเพื่อยุติเรื่องราวได้โดยไม่ต้องยอมรับความผิดอย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตาม การปฏิเสธคำร้องในครั้งนี้แสดงให้เห็นว่า SEBI มีแนวโน้มที่จะดำเนินการออกคำสั่งสาธารณะโดยละเอียด ซึ่งโดยปกติแล้วคำสั่งดังกล่าวจะมีผลกระทบที่รุนแรง รวมถึงการปรับเป็นเงินจำนวนมหาศาล และข้อจำกัดที่อาจสั่งห้ามไม่ให้นิติบุคคลหรือบุคคลดังกล่าวเข้าถึงตลาดทุนของอินเดีย

ผลกระทบต่อการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทและการต่อสู้ทางกฎหมาย

ช่วงเวลาของการดำเนินการทางกฎระเบียบนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อ Reliance ADA Group เนื่องจากปัจจุบัน Reliance Infrastructure กำลังพยายามระดมทุนจากตลาดเพื่อการระดมทุนที่สำคัญ โดยได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการให้ระดมทุนจากสาธารณะได้สูงสุดถึง ₹30 พันล้าน อุปสรรคทางกฎระเบียบนี้อาจทำให้ความสามารถของบริษัทในการจัดหาเงินทุนมีความซับซ้อนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในส่วนของกลุ่ม Anil Ambani ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมดอย่างสิ้นเชิง โดยโฆษกกล่าวว่าเรื่องดังกล่าวอยู่ในระหว่างการพิจารณาของศาล (sub judice) และกลุ่มบริษัทมีความตั้งใจที่จะต่อสู้ในประเด็นนี้ตามกฎหมาย เรื่องนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลา 18 เดือนแห่งการตรวจสอบอย่างเข้มงวด ซึ่งผู้บริหารของกลุ่มบริษัทต้องเผชิญกับการถูกจับกุมในข้อหาฉ้อโกง และทรัพย์สินหลายแห่งถูกอายัดโดยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย

ประเด็นสำคัญ

• การยักยอกเงินจำนวนมหาศาล: SEBI กล่าวหาว่า Reliance Infrastructure ยักยอกเงิน ₹176.7 พันล้านไปยัง CLE Private Ltd ซึ่งต่อมาได้โอนเงิน ₹112 พันล้านไปยังบริษัทต่างๆ ที่เชื่อมโยงกับ Reliance ADA Group
• มาตรการที่เข้มงวดของหน่วยงานกำกับดูแล: SEBI ปฏิเสธความพยายามในการประนีประนอมเนื่องจากขนาดของการ "ใช้เงินในทางที่ผิด" ที่ถูกกล่าวหา และการมีอยู่ของการสืบสวนที่ดำเนินควบคู่กันไปโดยหน่วยงานอาชญากรรมทางการเงิน
• ผลกระทบต่อตลาด: การปฏิเสธคำร้องเป็นการเปิดทางไปสู่การออกคำสั่งสาธารณะอย่างเป็นทางการ ซึ่งอาจรวมถึงค่าปรับที่รุนแรงและข้อจำกัดในการเข้าถึงตลาดทุนของกลุ่มบริษัท