SEBI Tolak Rayuan Penyelesaian Anil Ambani Berhubung Salah Guna Dana Reliance Infra

Lembaga Sekuriti dan Bursa India (SEBI) telah menolak permohonan penyelesaian yang difailkan oleh ahli industri Anil Ambani dan kumpulan korporatnya berhubung dakwaan salah guna dana syarikat. Kegagalan kawal selia ini meningkatkan penelitian undang-undang terhadap Reliance ADA Group memandangkan siasatan terhadap ketidakteraturan kewangan semakin mendalam.

Dakwaan Penyelewengan ₹6526 Crore kepada Entiti Berkaitan

Teras siasatan SEBI melibatkan penghantaran dana secara tidak wajar berjumlah kira-kira ₹65.26 bilion ($691 juta) daripada Reliance Infrastructure kepada entiti yang dikaitkan dengan pemegang saham kawalannya, Anil Ambani. SEBI menyifatkan transaksi ini sebagai "salah guna dana syarikat," yang menunjukkan bahawa modal tersebut telah diselewengkan untuk memperkayakan diri sendiri dan bukannya untuk tujuan korporat yang sah demi manfaat pemegang saham awam.

Walaupun Reliance Infrastructure sebelum ini mendedahkan pendedahan sebanyak ₹65.26 bilion kepada kontraktor kejuruteraan bernama CLE Private Ltd—dengan mendakwa ia adalah entiti bebas—penemuan SEBI menceritakan kisah yang jauh lebih kompleks. Pihak kawal selia mendakwa jumlah yang jauh lebih besar iaitu ₹176.7 bilion ($1.9 bilion) telah diselewengkan kepada CLE. Menurut SEBI, CLE kemudian melabur sekurang-kurangnya ₹112 bilion ke dalam firma yang dikaitkan dengan Reliance ADA Group yang diterajui Ambani sepanjang tempoh sedekad sehingga tahun 2024. Secara kritikal, pihak kawal selia menentukan bahawa CLE "berfungsi sebagai syarikat Reliance ADA Group" dan dikawal secara tidak langsung oleh Ambani dan pegawai lain.

SEBI Tolak Penyelesaian Disebabkan Siasatan Selari

Ini menandakan kali kedua SEBI menolak permintaan penyelesaian daripada Anil Ambani; rayuan sebelumnya mengenai pelaburan dalam Yes Bank juga telah ditolak tahun lalu. Dalam keputusannya untuk menolak penyelesaian semasa, SEBI memetik siasatan selari yang sedang dijalankan oleh agensi penguatkuasaan India yang lain, termasuk badan penyiasat jenayah kewangan dan penipuan khusus.

Di bawah rangka kerja penyelesaian SEBI, syarikat boleh membayar penalti untuk menyelesaikan perkara tanpa mengaku bersalah secara rasmi. Walau bagaimanapun, dengan menolak rayuan tersebut, SEBI berkemungkinan akan beralih ke arah mengeluarkan perintah awam yang terperinci. Perintah sedemikian biasanya membawa kesan berat, termasuk penalti kewangan yang besar dan sekatan yang boleh menghalang entiti atau individu daripada mengakses pasaran modal India.

Kesan terhadap Operasi Kumpulan dan Pembelaan Undang-undang

Masa tindakan kawal selia ini adalah kritikal bagi Reliance ADA Group. Reliance Infrastructure kini sedang cuba memanfaatkan pasaran untuk kempen pengumpulan dana yang penting, setelah mendapat kelulusan lembaga pengarah untuk mengumpul sehingga ₹30 bilion daripada orang awam. Halangan kawal selia ini boleh menyukarkan keupayaan syarikat untuk mendapatkan modal secara signifikan.

Bagi pihaknya, kumpulan Anil Ambani telah menafikan semua dakwaan secara kategorikal. Seorang jurucakap menyatakan bahawa perkara tersebut kini sedang sub judice (di bawah pertimbangan kehakiman) dan Kumpulan tersebut berhasrat untuk mempertahankan kedudukannya secara undang-undang. Ini menyusuli tempoh penelitian intensif selama 18 bulan di mana eksekutif kumpulan telah berhadapan dengan tangkapan atas tuduhan penipuan dan beberapa hartanah telah dibekukan oleh agensi penguatkuasaan.

Ringkasan Utama

  • Penyelewengan Dana Besar-besaran: SEBI mendakwa bahawa Reliance Infrastructure menyelewengkan ₹176.7 bilion kepada CLE Private Ltd, yang kemudiannya memindahkan ₹112 bilion ke dalam syarikat yang dikaitkan dengan Reliance ADA Group.
  • Pendirian Tegas Kawal Selia: SEBI menolak cubaan penyelesaian disebabkan skala "salah guna" yang didakwa dan kewujudan siasatan selari oleh agensi jenayah kewangan.
  • Kesan Pasaran: Penolakan tersebut membuka jalan kepada perintah awam rasmi, yang mungkin merangkumi penalti berat dan sekatan terhadap akses kumpulan ke pasaran modal.