SEBI Tolak Permohonan Penyelesaian Anil Ambani Terkait Penyalahgunaan Dana Reliance Infra

Securities and Exchange Board of India (SEBI) telah menolak permohonan penyelesaian yang diajukan oleh industrialis Anil Ambani dan grup perusahaannya terkait dugaan penyalahgunaan dana perusahaan. Hambatan regulasi ini memperkuat pengawasan hukum terhadap Reliance ADA Group seiring dengan semakin dalamnya investigasi terhadap ketidakberesan finansial.

Dugaan Pengalihan ₹6526 Crore ke Entitas Terkait

Inti dari investigasi SEBI melibatkan pengalihan dana yang tidak semestinya sebesar kurang lebih ₹65,26 miliar ($691 juta) dari Reliance Infrastructure ke entitas-entitas yang terkait dengan pemegang saham pengendali, Anil Ambani. SEBI mengategorikan transaksi ini sebagai "penyalahgunaan dana perusahaan," yang menunjukkan bahwa modal tersebut dialihkan untuk memperkaya diri sendiri alih-alih untuk tujuan korporasi yang sah demi kepentingan pemegang saham publik.

Meskipun Reliance Infrastructure sebelumnya mengungkapkan eksposur sebesar ₹65,26 miliar kepada kontraktor teknik bernama CLE Private Ltd—dengan klaim bahwa itu adalah entitas independen—temuan SEBI menceritakan kisah yang jauh lebih kompleks. Regulator menuduh bahwa jumlah yang jauh lebih besar, yakni ₹176,7 miliar ($1,9 miliar), dialihkan ke CLE. Menurut SEBI, CLE kemudian menginvestasikan setidaknya ₹112 miliar ke perusahaan-perusahaan yang terkait dengan Reliance ADA Group yang dipimpin Ambani selama satu dekade hingga tahun 2024. Yang terpenting, regulator menetapkan bahwa CLE "berfungsi sebagai perusahaan Reliance ADA Group" dan dikendalikan secara tidak langsung oleh Ambani dan pejabat lainnya.

SEBI Tolak Penyelesaian Karena Investigasi Paralel

Ini menandai kedua kalinya SEBI menolak permintaan penyelesaian dari Anil Ambani; permohonan sebelumnya terkait investasi di Yes Bank juga ditolak tahun lalu. Dalam keputusannya untuk menolak penyelesaian saat ini, SEBI mengutip adanya investigasi paralel yang sedang dilakukan oleh lembaga penegak hukum India lainnya, termasuk badan investigasi kejahatan keuangan dan penipuan khusus.

Di bawah kerangka kerja penyelesaian SEBI, perusahaan dapat membayar denda untuk menyelesaikan masalah tanpa secara resmi mengakui kesalahan. Namun, dengan menolak permohonan tersebut, SEBI kemungkinan akan bergerak menuju penerbitan perintah publik yang terperinci. Perintah semacam itu biasanya membawa konsekuensi berat, termasuk denda moneter yang besar dan pembatasan yang dapat melarang entitas atau individu tersebut untuk mengakses pasar modal India.

Dampak pada Operasi Grup dan Pembelaan Hukum

Waktu dari tindakan regulasi ini sangat krusial bagi Reliance ADA Group. Reliance Infrastructure saat ini sedang mencoba memanfaatkan pasar untuk upaya penggalangan dana yang vital, setelah mendapatkan persetujuan dewan untuk menghimpun hingga ₹30 miliar dari publik. Hambatan regulasi ini dapat secara signifikan mempersulit kemampuan perusahaan untuk mendapatkan modal.

Di pihaknya, grup Anil Ambani telah membantah semua tuduhan secara kategoris. Seorang juru bicara menyatakan bahwa masalah tersebut saat ini sedang sub judice (dalam pertimbangan yudisial) dan bahwa Grup bermaksud untuk membela posisinya secara hukum. Hal ini menyusul periode pengawasan intens selama 18 bulan di mana para eksekutif grup telah menghadapi penangkapan atas tuduhan penipuan dan beberapa properti telah dibekukan oleh lembaga penegak hukum.

Poin-Poin Penting

  • Pengalihan Dana Besar-besaran: SEBI menuduh bahwa Reliance Infrastructure mengalihkan ₹176,7 miliar ke CLE Private Ltd, yang kemudian memindahkan ₹112 miliar ke perusahaan-perusahaan yang terkait dengan Reliance ADA Group.
  • Sikap Tegas Regulator: SEBI menolak upaya penyelesaian karena skala dugaan "penyalahgunaan" dan adanya investigasi paralel oleh lembaga kejahatan keuangan.
  • Konsekuensi Pasar: Penolakan ini membuka jalan bagi perintah publik formal, yang mungkin mencakup denda berat dan pembatasan akses grup ke pasar modal.