ਰੇਲੀਅੰਸ ਇਨਫਰਾ ਫੰਡ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ SEBI ਨੇ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਦੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਅਰਜ਼ੀ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ

ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀ ਅਤੇ ਵਟਾਂਦਰਾ ਬੋਰਡ (SEBI) ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਥਿਤ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਉਦਯੋਗਪਤੀ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਅਤੇ ਉਸਦੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਸਮੂਹ ਦੁਆਰਾ ਦਾਇਰ ਕੀਤੇ ਗਏ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਬੇਨਿਯਮੀਆਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਡੂੰਘੀ ਹੋਣ ਦੇ ਨਾਲ, ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਰੁਕਾਵਟ ਰੇਲੀਅੰਸ ADA Group ਦੇ ਆਲੇ-ਦੁਆਲੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਜਾਂਚ ਨੂੰ ਹੋਰ ਤੇਜ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ।

ਸਬੰਧਤ ਇਕਾਈਆਂ ਨੂੰ ₹6526 ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਭੇਜਣ ਦੇ ਦੋਸ਼

SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕੇਂਦਰ ਰੇਲੀਅੰਸ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ (Reliance Infrastructure) ਤੋਂ ਲਗਭਗ ₹65.26 ਬਿਲੀਅਨ ($691 ਮਿਲੀਅਨ) ਨੂੰ ਇਸਦੇ ਕੰਟਰੋਲਿੰਗ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਇਕਾਈਆਂ ਨੂੰ ਗਲਤ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਭੇਜਣਾ ਹੈ। SEBI ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ "ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ" ਵਜੋਂ ਦਰਸਾਇਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਕਾਨੂੰਨੀ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਵਰਤਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਿੱਜੀ ਲਾਭ ਲਈ ਮੋੜਿਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜਨਤਕ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਹਿੱਤ ਵਿੱਚ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਸੀ।

ਹਾਲਾਂਕਿ ਰੇਲੀਅੰਸ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ CLE Private Ltd ਨਾਮ ਦੇ ਇੱਕ ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ ਕੰਟਰੈਕਟਰ ਨੂੰ ₹65.26 ਬਿਲੀਅਨ ਦੇ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਸੀ—ਇਹ ਦਾਅਵਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਕਿ ਇਹ ਇੱਕ ਸੁਤੰਤਰ ਇਕਾਈ ਸੀ—ਪਰ SEBI ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਕਹਾਣੀ ਦੱਸਦੇ ਹਨ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ ₹176.7 ਬਿਲੀਅਨ ($1.9 ਬਿਲੀਅਨ) ਦੀ ਬਹੁਤ ਵੱਡੀ ਰਕਮ CLE ਨੂੰ ਭੇਜੀ ਗਈ ਸੀ। SEBI ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, CLE ਨੇ ਫਿਰ 2024 ਤੱਕ ਇੱਕ ਦਹਾਕੇ ਦੌਰਾਨ ਅੰਬਾਨੀ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ ਰੇਲੀਅੰਸ ADA Group ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹112 ਬਿਲੀਅਨ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ। ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਕਿ CLE "ਰੇਲੀਅੰਸ ADA Group ਦੀ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀ ਸੀ" ਅਤੇ ਅੰਬਾਨੀ ਅਤੇ ਹੋਰ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਅਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੰਟਰੋਲ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਸੀ।

ਸਮਾਨਾਂਤਰ ਜਾਂਚਾਂ ਕਾਰਨ SEBI ਨੇ ਸਮਝੌਤੇ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕੀਤਾ

ਇਹ ਦੂਜੀ ਵਾਰ ਹੈ ਜਦੋਂ SEBI ਨੇ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਦੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਬੇਨਤੀ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕੀਤਾ ਹੈ; ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ Yes Bank ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਉਸਦੀ ਪਿਛਲੀ ਅਰਜ਼ੀ ਵੀ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਸੀ। ਮੌਜੂਦਾ ਸਮਝੌਤੇ ਨੂੰ ਨਕਾਰਨ ਦੇ ਆਪਣੇ ਫੈਸਲੇ ਵਿੱਚ, SEBI ਨੇ ਹੋਰ ਭਾਰਤੀ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਏਜੰਸੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾ ਰਹੀਆਂ ਸਮਾਨਾਂਤਰ ਜਾਂਚਾਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਅਪਰਾਧ ਅਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਜਾਂਚਕਰਤਾ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।

SEBI ਦੇ ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਤਹਿਤ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੋਸ਼ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਮਾਮਲਿਆਂ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਅਰਜ਼ੀ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰਕੇ, SEBI ਇੱਕ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਜਨਤਕ ਹੁਕਮ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵੱਲ ਵਧ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਅਜਿਹੇ ਹੁਕਮਾਂ ਦੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਰੀ ਨਤੀਜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਜੁਰਮਾਨੇ ਅਤੇ ਅਜਿਹੀਆਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ ਜੋ ਇਕਾਈਆਂ ਜਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਪੂੰਜੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕਰਨ ਤੋਂ ਰੋਕ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।

ਸਮੂਹ ਦੇ ਕੰਮਕਾਜ ਅਤੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਬਚਾਅ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਰੇਲੀਅੰਸ ADA Group ਲਈ ਇਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਕਾਰਵਾਈ ਦਾ ਸਮਾਂ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਰੇਲੀਅੰਸ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ ਇਸ ਸਮੇਂ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀ ਮੁਹਿੰਮ ਲਈ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਜਨਤਾ ਤੋਂ ₹30 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਲਈ ਬੋਰਡ ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਲਈ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਰੁਕਾਵਟ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਬਣਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਆਪਣੀ ਤਰਫੋਂ, ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਸਮੂਹ ਨੇ ਸਾਰੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਕਾਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਬੁਲਾਰੇ ਨੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਮਾਮਲੇ ਇਸ ਸਮੇਂ sub judice (ਅਦਾਲਤੀ ਵਿਚਾਰ ਅਧੀਨ) ਹਨ ਅਤੇ ਸਮੂਹ ਕਾਨੂੰਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਪਣਾ ਪੱਖ ਰੱਖਣ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਹ 18 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਸਖ਼ਤ ਜਾਂਚ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਹੋਇਆ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸਮੂਹ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਗ੍ਰਿਫਤਾਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਅਤੇ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਏਜੰਸੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਕਈ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਨੂੰ ਫ੍ਰੀਜ਼ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ

• ਵੱਡੀ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ: SEBI ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ ਰੇਲੀਅੰਸ ਇਨਫਰਾਸਟ੍ਰਕਚਰ ਨੇ ₹176.7 ਬਿਲੀਅਨ CLE Private Ltd ਨੂੰ ਭੇਜੇ, ਜਿਸ ਨੇ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ₹112 ਬਿਲੀਅਨ ਰੇਲੀਅੰਸ ADA Group ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਟਿਕਾਏ।
• ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਸਖ਼ਤੀ: ਕਥਿਤ "ਦੁਰਵਰਤੋਂ" ਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਅਪਰਾਧ ਏਜੰਸੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸਮਾਨਾਂਤਰ ਜਾਂਚਾਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਕਾਰਨ SEBI ਨੇ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ।
• ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਨਤੀਜੇ: ਇਸ ਰੱਦ ਕਰਨ ਨਾਲ ਇੱਕ ਰਸਮੀ ਜਨਤਕ ਹੁਕਮ ਦਾ ਰਸਤਾ ਸਾਫ਼ ਹੋ ਗਿਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਜੁਰਮਾਨੇ ਅਤੇ ਸਮੂਹ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ 'ਤੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।