SEBI ने रिलायंस इंफ्रा फंड के दुरुपयोग को लेकर अनिल अंबानी की सेटलमेंट याचिका खारिज की

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने कंपनी के फंड के कथित दुरुपयोग के संबंध में उद्योगपति अनिल अंबानी और उनके कॉर्पोरेट समूह द्वारा दायर सेटलमेंट आवेदनों को खारिज कर दिया है। वित्तीय अनियमितताओं की जांच बढ़ने के साथ ही, यह नियामक झटका रिलायंस ADA ग्रुप के आसपास कानूनी जांच को और तेज कर देता है।

संबंधित संस्थाओं को ₹6526 करोड़ भेजने के आरोप

SEBI की जांच का मुख्य केंद्र रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर से उसके नियंत्रणकारी शेयरधारक अनिल अंबानी से जुड़ी संस्थाओं को लगभग ₹65.26 बिलियन ($691 मिलियन) का अनुचित तरीके से हस्तांतरण करना है। SEBI ने इन लेनदेन को "कंपनी के फंड का दुरुपयोग" करार दिया है, जिससे यह संकेत मिलता है कि पूंजी का उपयोग सार्वजनिक शेयरधारकों को लाभ पहुंचाने वाले वैध कॉर्पोरेट उद्देश्यों के बजाय व्यक्तिगत लाभ के लिए किया गया था।

हालांकि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने पहले CLE प्राइवेट लिमिटेड नामक एक इंजीनियरिंग ठेकेदार को ₹65.26 बिलियन के जोखिम (exposure) का खुलासा किया था—यह दावा करते हुए कि यह एक स्वतंत्र संस्था थी—लेकिन SEBI के निष्कर्ष कहीं अधिक जटिल कहानी बताते हैं। नियामक का आरोप है कि CLE को ₹176.7 बिलियन ($1.9 बिलियन) की कहीं अधिक बड़ी राशि हस्तांतरित की गई थी। SEBI के अनुसार, CLE ने फिर 2024 तक एक दशक की अवधि में अंबानी के नेतृत्व वाले रिलायंस ADA ग्रुप से जुड़ी कंपनियों में कम से कम ₹112 बिलियन का निवेश किया। महत्वपूर्ण रूप से, नियामक ने यह निर्धारित किया कि CLE "रिलायंस ADA ग्रुप की कंपनी के रूप में कार्य करती थी" और अंबानी तथा अन्य अधिकारियों द्वारा अप्रत्यक्ष रूप से नियंत्रित थी।

समानांतर जांच के कारण SEBI ने सेटलमेंट को खारिज किया

यह दूसरी बार है जब SEBI ने अनिल अंबानी के सेटलमेंट अनुरोध को खारिज किया है; यस बैंक में निवेश के संबंध में उनकी पिछली याचिका भी पिछले साल खारिज कर दी गई थी। वर्तमान सेटलमेंट को अस्वीकार करने के अपने निर्णय में, SEBI ने अन्य भारतीय प्रवर्तन एजेंसियों द्वारा की जा रही चल रही समानांतर जांचों का हवाला दिया, जिसमें विशेष वित्तीय अपराध और धोखाधड़ी जांच निकाय शामिल हैं।

SEBI के सेटलमेंट ढांचे के तहत, कंपनियां आधिकारिक तौर पर दोष स्वीकार किए बिना मामलों को सुलझाने के लिए जुर्माना भर सकती हैं। हालांकि, याचिका को खारिज करके, SEBI संभवतः एक विस्तृत सार्वजनिक आदेश जारी करने की दिशा में बढ़ सकता है। ऐसे आदेशों के आमतौर पर भारी परिणाम होते हैं, जिनमें भारी मौद्रिक दंड और ऐसे प्रतिबंध शामिल हैं जो संस्थाओं या व्यक्तियों को भारतीय पूंजी बाजारों तक पहुंच से रोक सकते हैं।

समूह के संचालन और कानूनी बचाव पर प्रभाव

रिलायंस ADA ग्रुप के लिए इस नियामक कार्रवाई का समय अत्यंत महत्वपूर्ण है। रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर वर्तमान में एक महत्वपूर्ण फंड जुटाने के अभियान के लिए बाजार का रुख करने का प्रयास कर रहा है, जिसे जनता से ₹30 बिलियन तक जुटाने के लिए बोर्ड की मंजूरी पहले ही मिल चुकी है। यह नियामक बाधा कंपनी की पूंजी सुरक्षित करने की क्षमता को काफी जटिल बना सकती है।

अपनी ओर से, अनिल अंबानी समूह ने सभी आरोपों को स्पष्ट रूप से खारिज कर दिया है। एक प्रवक्ता ने कहा कि मामले वर्तमान में sub judice (न्यायिक विचारधीन) हैं और समूह कानूनी रूप से अपनी स्थिति का बचाव करने का इरादा रखता है। यह जांच के एक गहन 18 महीने के दौर के बाद हुआ है, जहां समूह के अधिकारियों को धोखाधड़ी के आरोपों में गिरफ्तार किया गया है और प्रवर्तन एजेंसियों द्वारा कई संपत्तियों को फ्रीज कर दिया गया है।

मुख्य बातें

• भारी फंड डायवर्जन: SEBI का आरोप है कि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने CLE प्राइवेट लिमिटेड को ₹176.7 बिलियन हस्तांतरित किए, जिसने बाद में रिलायंस ADA ग्रुप से जुड़ी कंपनियों में ₹112 बिलियन भेजे।
• नियामक सख्ती: कथित "दुरुपयोग" के पैमाने और वित्तीय अपराध एजेंसियों द्वारा समानांतर जांच की मौजूदगी के कारण SEBI ने सेटलमेंट के प्रयास को खारिज कर दिया।
• बाजार के परिणाम: इस अस्वीकृति ने एक औपचारिक सार्वजनिक आदेश का मार्ग प्रशस्त कर दिया है, जिसमें भारी जुर्माना और पूंजी बाजारों तक समूह की पहुंच पर प्रतिबंध शामिल हो सकते हैं।