₹6,526 करोड़ के फंड डायवर्जन मामले में SEBI ने अनिल अंबानी की सेटलमेंट याचिका खारिज की

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने कंपनी के फंड के कथित दुरुपयोग के संबंध में उद्योगपति अनिल अंबानी और उनके कॉर्पोरेट समूह द्वारा प्रस्तुत सेटलमेंट आवेदनों को आधिकारिक तौर पर खारिज कर दिया है। नियामक का यह निर्णय रिलायंस ADA ग्रुप और उसके वित्तीय लेन-देन से जुड़ी जांच में एक महत्वपूर्ण वृद्धि का संकेत है।

कॉर्पोरेट फंड में ₹6,526 करोड़ के दुरुपयोग के आरोप

SEBI की जांच का मुख्य बिंदु रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर से नियंत्रणकारी शेयरधारक अनिल अंबानी से जुड़ी संस्थाओं तक ₹65.26 बिलियन ($691 मिलियन) के कथित अनुचित रूटिंग का मामला है। SEBI ने इन लेन-देन को "कंपनी के फंड का दुरुपयोग" बताया है, जिससे यह संकेत मिलता है कि पूंजी का उपयोग सार्वजनिक शेयरधारकों के वैध कॉर्पोरेट उद्देश्यों को पूरा करने के बजाय व्यक्तिगत लाभ के लिए किया गया था।

हालांकि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने पहले CLE प्राइवेट लिमिटेड नामक एक इंजीनियरिंग ठेकेदार को लगभग ₹65.26 बिलियन के एक्सपोजर का खुलासा किया था—जिसे उसने एक स्वतंत्र इकाई बताया था—लेकिन SEBI के निष्कर्ष फंड के हस्तांतरण के कहीं बड़े पैमाने को दर्शाते हैं। नियामक का आरोप है कि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने CLE को ₹176.7 बिलियन ($1.9 बिलियन) की भारी राशि डायवर्ट की। SEBI के अनुसार, CLE ने फिर 2024 तक के एक दशक के दौरान अंबानी के नेतृत्व वाले रिलायंस ADA ग्रुप से जुड़ी कंपनियों में कम से कम ₹112 बिलियन का निवेश किया।

CLE प्राइवेट लिमिटेड: स्वतंत्र इकाई या ग्रुप कंपनी?

नियामक के मामले का एक महत्वपूर्ण पहलू CLE प्राइवेट लिमिटेड की स्थिति है। हालांकि कंपनी का कहना है कि CLE एक स्वतंत्र ठेकेदार है, लेकिन SEBI की जांच में यह पाया गया कि "व्यावहारिक रूप से, CLE एक रिलायंस ADA ग्रुप कंपनी के रूप में कार्य कर रही थी।" नियामक ने आगे आरोप लगाया कि इस इकाई को अनिल अंबानी और समूह के कुछ अन्य अधिकारियों द्वारा "अप्रत्यक्ष रूप से नियंत्रित" किया गया था, जिससे इस दावे की विश्वसनीयता कम हो जाती है कि फंड किसी स्वतंत्र तीसरे पक्ष को भेजे जा रहे थे।

SEBI की अस्वीकृति और समानांतर जांच

यह पहली बार नहीं है जब बाजार नियामक द्वारा अनिल अंबानी के सेटलमेंट के प्रयासों को विफल किया गया है। पिछले साल, SEBI ने यस बैंक में निवेश से संबंधित आरोपों के संबंध में एक समान याचिका को खारिज कर दिया था। वर्तमान मामले में, SEBI ने सेटलमेंट को खारिज करने के कारण के रूप में अन्य भारतीय प्रवर्तन एजेंसियों, जिनमें विशेष वित्तीय अपराध और धोखाधड़ी जांच निकाय शामिल हैं, द्वारा समानांतर जांच की उपस्थिति का हवाला दिया।

SEBI के सेटलमेंट ढांचे के तहत, कंपनियां अक्सर दोष स्वीकार किए बिना मामलों को सुलझाने के लिए जुर्माना भर सकती हैं। हालांकि, एक बार सेटलमेंट खारिज हो जाने के बाद, नियामक आमतौर पर एक विस्तृत सार्वजनिक आदेश जारी करने की प्रक्रिया शुरू करता है। ऐसे आदेशों के गंभीर परिणाम हो सकते हैं, जिनमें भारी मौद्रिक दंड और संस्थाओं की भारत के पूंजी बाजारों तक पहुंच पर प्रतिबंध शामिल हैं।

रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर की फंड जुटाने की योजनाओं पर प्रभाव

रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए इस नियामक झटके का समय अत्यंत महत्वपूर्ण है, जो वर्तमान में बहुत जरूरी लिक्विडिटी के लिए बाजार से संपर्क करने का प्रयास कर रही है। कंपनी ने पहले ही एक महत्वपूर्ण फंड जुटाने की पहल के माध्यम से जनता से ₹30 बिलियन तक जुटाने के लिए बोर्ड की मंजूरी प्राप्त कर ली है। चल रहे कानूनी संघर्ष और SEBI द्वारा बाजार प्रतिबंध लगाने की संभावना इन पूंजी जुटाने के प्रयासों के लिए बड़ी बाधाएं पैदा कर सकती है।

अनिल अंबानी समूह ने सभी आरोपों को स्पष्ट रूप से खारिज कर दिया है, और कहा है कि मामले sub judice (न्यायाधीन) हैं और समूह अदालत में अपना पक्ष रखना जारी रखेगा।

मुख्य बातें

• बड़े पैमाने पर फंड डायवर्जन का आरोप: SEBI का आरोप है कि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने CLE प्राइवेट लिमिटेड को ₹176.7 बिलियन डायवर्ट किए, जिसने बाद में रिलायंस ADA ग्रुप से जुड़ी कंपनियों में कम से कम ₹112 बिलियन वापस भेजे।
• सेटलमेंट की अस्वीकृति: SEBI ने अन्य वित्तीय अपराध और धोखाधड़ी प्रवर्तन एजेंसियों द्वारा चल रही जांच का हवाला देते हुए, बिना दोष स्वीकार किए सेटलमेंट की अनुमति देने से इनकार कर दिया।
• नियामक जांच तेज हुई: यस बैंक से जुड़े पिछले मामले के बाद, यह अनिल अंबानी के लिए दूसरा बड़ा सेटलमेंट रिजेक्शन है, जिससे रिलायंस ADA ग्रुप के लिए कानूनी जोखिम बढ़ गए हैं।