SEBI نے ₹6,526 کروڑ کے فنڈز کی منتقلی کے معاملے میں انیل امبانی کی تصفیہ کی درخواست مسترد کر دی

سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) نے کمپنی کے فنڈز کے مبینہ غلط استعمال کے حوالے سے صنعت کار انیل امبانی اور ان کے کارپوریٹ گروپ کی جانب سے جمع کرائی گئی تصفیہ کی درخواستوں کو باضابطہ طور پر مسترد کر دیا ہے۔ ریگولیٹر کا یہ فیصلہ Reliance ADA گروپ اور اس کے مالیاتی معاملات کے گرد گھومتی تحقیقات میں ایک اہم شدت کی نشاندہی کرتا ہے۔

کارپوریٹ فنڈز میں ₹6,526 کروڑ کے غلط استعمال کے الزامات

SEBI کی تحقیقات کا بنیادی محور Reliance Infrastructure سے کنٹرولنگ شیئر ہولڈر انیل امبانی سے منسلک اداروں کو ₹65.26 بلین ($691 ملین) کی مبینہ غیر قانونی منتقلی ہے۔ SEBI نے ان لین دین کو "کمپنی کے فنڈز کا غلط استعمال" قرار دیا ہے، جس سے یہ اشارہ ملتا ہے کہ سرمایہ عوامی شیئر ہولڈرز کے جائز کارپوریٹ مقاصد کو پورا کرنے کے بجائے ذاتی خوشحالی کے لیے استعمال کیا گیا۔

اگرچہ Reliance Infrastructure نے پہلے CLE Private Ltd نامی انجینئرنگ ٹھیکیدار کو تقریباً ₹65.26 بلین کے واجب الادا ہونے کا انکشاف کیا تھا—جسے اس نے ایک آزاد ادارہ قرار دیا تھا—لیکن SEBI کی تحقیقات فنڈز کی منتقلی کے کہیں بڑے پیمانے کو ظاہر کرتی ہیں۔ ریگولیٹر کا الزام ہے کہ Reliance Infrastructure نے CLE کو حیران کن طور پر ₹176.7 بلین ($1.9 بلین) منتقل کیے۔ SEBI کے مطابق، CLE نے پھر 2024 تک کے ایک دہائی کے دوران امبانی کی قیادت میں Reliance ADA گروپ سے منسلک کمپنیوں میں کم از کم ₹112 بلین کی سرمایہ کاری کی۔

CLE Private Ltd: آزاد ادارہ یا گروپ کمپنی؟

ریگولیٹر کے کیس کا ایک اہم پہلو CLE Private Ltd کی حیثیت ہے۔ اگرچہ کمپنی کا موقف ہے کہ CLE ایک آزاد ٹھیکیدار ہے، لیکن SEBI کی تحقیقات نے یہ طے کیا ہے کہ "تمام عملی مقاصد کے لیے، CLE ایک Reliance ADA گروپ کمپنی کے طور پر کام کر رہی تھی۔" ریگولیٹر نے مزید الزام لگایا کہ اس ادارے کو انیل امبانی اور گروپ کے چند دیگر عہدیداران کے ذریعے "بالواسطہ طور پر کنٹرول" کیا جا رہا تھا، جس سے اس دعوے کی اہمیت ختم ہو جاتی ہے کہ فنڈز کسی آزاد تیسرے فریق کو منتقل کیے جا رہے تھے۔

SEBI کی طرف سے مستردی اور متوازی تحقیقات

یہ پہلا موقع نہیں ہے جب مارکیٹ ریگولیٹر نے انیل امبانی کی تصفیہ کی کوششوں کو ناکام بنایا ہو۔ گزشتہ سال، SEBI نے Yes Bank میں سرمایہ کاری سے متعلق الزامات کے حوالے سے ایک ملتی جلتی درخواست مسترد کر دی تھی۔ موجودہ معاملے میں، SEBI نے تصفیہ مسترد کرنے کی وجہ کے طور پر دیگر بھارتی نفاذ کرنے والی ایجنسیوں، بشمول خصوصی مالیاتی جرم اور فراڈ تحقیقاتی اداروں کی متوازی تحقیقات کا حوالہ دیا۔

SEBI کے تصفیہ کے فریم ورک کے تحت، کمپنیاں اکثر جرم کا اعتراف کیے بغیر کیسز حل کرنے کے لیے جرمانہ ادا کر سکتی ہیں۔ تاہم، ایک بار تصفیہ مسترد ہو جانے کے بعد، ریگولیٹر عام طور پر ایک تفصیلی عوامی حکم جاری کرنے کا عمل شروع کرتا ہے۔ ایسے احکامات کے سنگین نتائج ہو سکتے ہیں، جن میں بھاری مالی جرمانے اور اداروں کی بھارتی کیپیٹل مارکیٹس تک رسائی پر پابندیاں شامل ہیں۔

Reliance Infrastructure کے فنڈ ریزنگ کے منصوبوں پر اثرات

ریگولیٹری رکاوٹ کا یہ وقت Reliance Infrastructure کے لیے انتہائی اہم ہے، جو اس وقت ضرورت مند لیکویڈیٹی کے لیے مارکیٹ سے وسائل حاصل کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔ کمپنی نے ایک اہم فنڈ ریزنگ اقدام کے ذریعے عوام سے ₹30 بلین تک جمع کرنے کے لیے بورڈ کی منظوری پہلے ہی حاصل کر لی ہے۔ جاری قانونی لڑائیاں اور SEBI کی جانب سے مارکیٹ پر پابندیاں لگانے کے امکانات سرمایہ کاری کے ان کوششوں میں بڑی رکاوٹیں پیدا کر سکتے ہیں۔

انیل امبانی گروپ نے تمام الزامات کی سختی سے تردید کی ہے، اور کہا ہے کہ یہ معاملات sub judice (عدالتی زیرِ سماعت) ہیں اور گروپ عدالت میں اپنا موقف پیش کرنا جاری رکھے گا۔

اہم نکات

• بڑے پیمانے پر فنڈز کی منتقلی کا الزام: SEBI کا الزام ہے کہ Reliance Infrastructure نے ₹176.7 بلین CLE Private Ltd کو منتقل کیے، جس نے پھر کم از کم ₹112 بلین Reliance ADA گروپ سے منسلک کمپنیوں میں واپس بھیجے۔
• تصفیہ کی مستردگی: SEBI نے جرم کا اعتراف کیے بغیر تصفیہ کی اجازت دینے سے انکار کر دیا، اور دیگر مالیاتی جرم اور فراڈ نفاذ کرنے والی ایجنسیوں کی جاری تحقیقات کا حوالہ دیا۔
• ریگولیٹری نگرانی میں شدت: یہ Yes Bank سے متعلق پچھلے کیس کے بعد انیل امبانی کے لیے تصفیہ کی دوسری بڑی مستردگی ہے، جس سے Reliance ADA گروپ کے لیے قانونی خطرات بڑھ گئے ہیں۔