₹६,५२६ कोटींच्या निधीच्या गैरवापराप्रकरणी अनिल अंबानींची तडजोड याचिका SEBI ने फेटाळली

भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) ने कंपनीच्या निधीच्या कथित गैरवापराबाबत उद्योगपती अनिल अंबानी आणि त्यांच्या कॉर्पोरेट समूहाने सादर केलेल्या तडजोड अर्जांना अधिकृतपणे फेटाळून लावले आहे. नियामक मंडळाचा हा निर्णय रिलायन्स ADA ग्रुप आणि त्यांच्या आर्थिक व्यवहारांच्या चौकशीमध्ये एक महत्त्वपूर्ण वळण दर्शवतो.

कॉर्पोरेट निधीतील ₹६,५२६ कोटींच्या गैरवापराचे आरोप

SEBI च्या तपासाचा मुख्य मुद्दा रिलायन्स इन्फ्रास्ट्रक्चरकडून नियंत्रणधारक अनिल अंबानींशी संबंधित संस्थांकडे ₹६५.२६ अब्ज ($६९१ दशलक्ष) च्या कथित अयोग्य मार्गदर्शनाशी (routing) संबंधित आहे. SEBI ने या व्यवहारांचे वर्णन "कंपनीच्या निधीचा गैरवापर" असे केले असून, हा निधी सार्वजनिक भागधारकांसाठी कायदेशीर कॉर्पोरेट उद्दिष्टे पूर्ण करण्याऐवजी वैयक्तिक फायद्यासाठी वळवण्यात आला असल्याचा संकेत दिला आहे.

रिलायन्स इन्फ्रास्ट्रक्चरने यापूर्वी CLE Private Ltd नावाच्या इंजिनिअरिंग कंत्राटदाराला सुमारे ₹६५.२६ अब्ज देणे असल्याचे जाहीर केले होते—ज्याला त्यांनी एक स्वतंत्र संस्था म्हटले होते—परंतु SEBI च्या निष्कर्षांमध्ये निधीच्या हालचालींचे प्रमाण खूप मोठे असल्याचे दिसून आले आहे. नियामक मंडळाचा आरोप आहे की रिलायन्स इन्फ्रास्ट्रक्चरने CLE कडे तब्बल ₹१७६.७ अब्ज ($१.९ अब्ज) वळवले. SEBI च्या मते, त्यानंतर CLE ने २०२४ पर्यंतच्या दशकात अंबानींच्या नेतृत्वाखालील रिलायन्स ADA ग्रुपशी संबंधित कंपन्यांमध्ये किमान ₹११२ अब्ज गुंतवले.

CLE Private Ltd: स्वतंत्र संस्था की ग्रुप कंपनी?

नियामक मंडळाच्या केसचा एक महत्त्वाचा पैलू म्हणजे CLE Private Ltd चे स्वरूप. जरी कंपनीने CLE ही एक स्वतंत्र कंत्राटदार असल्याचे म्हटले असले, तरी SEBI च्या तपासात असे निष्पन्न झाले की "सर्व व्यावहारिक दृष्टिकोनातून, CLE ही रिलायन्स ADA ग्रुपची कंपनी म्हणून कार्यरत होती." नियामक मंडळाने पुढे असा आरोप केला की, ही संस्था अनिल अंबानी आणि इतर काही ग्रुप अधिकाऱ्यांद्वारे "अप्रत्यक्षपणे नियंत्रित" होती, ज्यामुळे निधी एखाद्या स्वतंत्र तृतीय पक्षाकडे वळवला जात असल्याचा दावा खोडून काढला गेला आहे.

SEBI चा नकार आणि समांतर तपास

बाजार नियामक मंडळाने अनिल अंबानींचे तडजोडीचे प्रयत्न फेटाळले आहेत तो हा पहिलाच प्रसंग नाही. गेल्या वर्षी, येस बँक मधील गुंतवणुकीशी संबंधित आरोपांबाबत SEBI ने अशाच प्रकारची याचिका फेटाळली होती. सध्याच्या प्रकरणात, विशेष आर्थिक गुन्हे आणि फसवणूक तपास यंत्रणांसह इतर भारतीय अंमलबजावणी संस्थांद्वारे सुरू असलेल्या समांतर तपासाचा हवाला देऊन SEBI ने ही तडजोड फेटाळली आहे.

SEBI च्या तडजोड चौकटीनुसार (settlement framework), कंपन्या अनेकदा गुन्हा मान्य न करता प्रकरणे सोडवण्यासाठी दंड भरू शकतात. तथापि, एकदा तडजोड फेटाळली गेली की, नियामक संस्था सहसा एक तपशीलवार सार्वजनिक आदेश जारी करते. अशा आदेशांचे गंभीर परिणाम होऊ शकतात, ज्यामध्ये मोठी आर्थिक दंड आणि संस्थांच्या भारतीय भांडवल बाजारात प्रवेश करण्याच्या क्षमतेवर निर्बंध यांचा समावेश आहे.

रिलायन्स इन्फ्रास्ट्रक्चरच्या निधी उभारणीच्या योजनांवर होणारा परिणाम

रिलायन्स इन्फ्रास्ट्रक्चरसाठी या नियामक अडथळ्याची वेळ अत्यंत कठीण आहे, कारण कंपनी सध्या आवश्यकतेनुसार तरलता (liquidity) मिळवण्यासाठी बाजारपेठेचा आधार घेण्याचा प्रयत्न करत आहे. कंपनीने एका महत्त्वाच्या निधी उभारणी उपक्रमाद्वारे जनतेकडून ₹३० अब्ज पर्यंत निधी उभारण्यासाठी आधीच बोर्डाची मंजुरी मिळवली आहे. सुरू असलेले कायदेशीर लढे आणि SEBI द्वारे बाजारावर निर्बंध लादण्याची शक्यता यामुळे या भांडवल उभारणीच्या प्रयत्नांना मोठा अडथळा निर्माण होऊ शकतो.

अनिल अंबानी समूहाने सर्व आरोप स्पष्टपणे फेटाळून लावले असून, हे प्रकरण न्यायाधीन (sub judice) असल्याचे आणि समूह न्यायालयात आपली बाजू मांडणे सुरू ठेवेल असे म्हटले आहे.

मुख्य मुद्दे

  • निधीच्या मोठ्या प्रमाणात गैरवापराचा आरोप: SEBI चा आरोप आहे की रिलायन्स इन्फ्रास्ट्रक्चरने ₹१७६.७ अब्ज CLE Private Ltd कडे वळवले, ज्यांनी त्यानंतर किमान ₹११२ अब्ज रिलायन्स ADA ग्रुपशी संबंधित कंपन्यांमध्ये परत गुंतवले.
  • तडजोडीचा नकार: इतर आर्थिक गुन्हे आणि फसवणूक तपास यंत्रणांद्वारे सुरू असलेल्या तपासाचा हवाला देऊन, SEBI ने गुन्हा मान्य न करता तडजोड करण्यास नकार दिला.
  • नियामक चौकशी तीव्र: येस बँक प्रकरणातील मागील केसनंतर, अनिल अंबानींसाठी ही दुसरी मोठी तडजोड फेटाळण्याची घटना आहे, ज्यामुळे रिलायन्स ADA ग्रुपसाठी कायदेशीर धोके वाढले आहेत.