₹6,526 కోట్ల నిధుల మళ్లింపు కేసులో అనిల్ అంబానీ సెటిల్‌మెంట్ పిటిషన్‌ను SEBI తిరస్కరించింది

కంపెనీ నిధులను దుర్వినియోగం చేసినట్లుగా వచ్చిన ఆరోపణలపై పారిశ్రామికవేత్త అనిల్ అంబానీ మరియు అతని కార్పొరేట్ గ్రూప్ సమర్పించిన సెటిల్‌మెంట్ దరఖాస్తులను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) అధికారికంగా తిరస్కరించింది. రిలయన్స్ ADA గ్రూప్ మరియు దాని ఆర్థిక లావాదేవీలపై జరుగుతున్న తనిఖీలు ఈ నిర్ణయంతో మరింత తీవ్రతరం కానున్నాయి.

కార్పొరేట్ నిధుల్లో ₹6,526 కోట్లు దుర్వినియోగం చేసినట్లు ఆరోపణలు

రిలయన్స్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ నుండి నియంత్రణ వాటాదారుడైన అనిల్ అంబానీకి అనుబంధంగా ఉన్న సంస్థలకు ₹65.26 బిలియన్ల ($691 మిలియన్లు) నిధులను అక్రమంగా మళ్లించినట్లు SEBI దర్యాప్తులో తేలింది. ఈ లావాదేవీలను "కంపెనీ నిధుల దుర్వినియోగం"గా SEBI అభివర్ణించింది. ఈ మూలధనాన్ని పబ్లిక్ షేర్‌హోల్డర్ల చట్టబద్ధమైన కార్పొరేట్ ప్రయోజనాల కోసం కాకుండా, వ్యక్తిగత లాభం కోసం మళ్లించినట్లు ఇది సూచిస్తోంది.

CLE ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ అనే ఇంజనీరింగ్ కాంట్రాక్టర్‌కు సుమారు ₹65.26 బిలియన్ల ఎక్స్‌పోజర్‌ను రిలయన్స్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ గతంలో వెల్లడించింది—దీనిని ఒక స్వతంత్ర సంస్థగా పేర్కొంది—కానీ SEBI పరిశోధనలు నిధుల బదిలీ చాలా పెద్ద స్థాయిలో జరిగిందని వెల్లడించాయి. రిలయన్స్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ అక్షరాలా ₹176.7 బిలియన్ల ($1.9 బిలియన్లు) నిధులను CLEకి మళ్లిച്ചట్లు రెగ్యులేటర్ ఆరోపిస్తోంది. SEBI ప్రకారం, 2024 వరకు ఉన్న దశాబ్ద కాలంలో CLE కనీసం ₹112 బిలియన్లను అంబానీ నేతృత్వంలోని రిలయన్స్ ADA గ్రూప్‌కు అనుబంధంగా ఉన్న సంస్థలలో పెట్టుబడి పెట్టింది.

CLE ప్రైవేట్ లిమిటెడ్: స్వతంత్ర సంస్థనా లేక గ్రూప్ కంపెనీనా?

రెగ్యులేటర్ కేసులో CLE ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ స్థితి అనేది కీలకమైన అంశం. CLE ఒక స్వతంత్ర కాంట్రాక్టర్ అని కంపెనీ వాదిస్తున్నప్పటికీ, "అన్ని ఆచరణాత్మక ప్రయోజనాల దృష్ట్యా, CLE రిలయన్స్ ADA గ్రూప్ కంపెనీలా పనిచేసింది" అని SEBI దర్యాప్తు నిర్ధారించింది. ఈ సంస్థ అనిల్ అంబానీ మరియు ఇతర గ్రూప్ అధికారులచే "పరోక్షంగా నియంత్రించబడుతోంది" అని రెగ్యులేటర్ మరింతగా ఆరోపించింది. దీనివల్ల నిధులు ఒక స్వతంత్ర మూడవ పక్షానికి (third party) పంపబడ్డాయన్న వాదన తప్పు అని తేలింది.

SEBI తిరస్కరణ మరియు సమాంతర దర్యాప్తులు

అనిల్ అంబానీ సెటిల్‌మెంట్ ప్రయత్నాలను మార్కెట్ రెగ్యులేటర్ అడ్డుకోవడం ఇదే మొదటిసారి కాదు. గత ఏడాది, యెస్ బ్యాంక్ (Yes Bank) పెట్టుబడులకు సంబంధించిన ఆరోపణలపై చేసిన అటువంటి పిటిషన్‌ను కూడా SEBI తిరస్కరించింది. ప్రస్తుత సందర్భంలో, ప్రత్యేక ఆర్థిక నేరాలు మరియు మోసాల దర్యాప్తు సంస్థలతో సహా ఇతర భారతీయ అమలు సంస్థల (enforcement agencies) ద్వారా సమాంతర దర్యాప్తులు జరుగుతున్నాయని SEBI సెటిల్‌మెంట్‌ను తిరస్కరించడానికి కారణంగా పేర్కొంది.

SEBI సెటిల్‌మెంట్ ఫ్రేమ్‌వర్క్ ప్రకారం, కంపెనీలు తప్పును అంగీకరించకుండానే కేసులను పరిష్కరించుకోవడానికి పెనాల్టీ చెల్లించవచ్చు. అయితే, సెటిల్‌మెంట్ తిరస్కరించబడిన తర్వాత, రెగ్యులేటర్ సాధారణంగా వివరణాత్మక పబ్లిక్ ఆర్డర్‌ను జారీ చేస్తుంది. ఇటువంటి ఆదేశాల వల్ల భారీ జరిమానాలు మరియు భారతీయ మూలధన మార్కెట్‌లను (capital markets) యాక్సెస్ చేసే సామర్థ్యంపై ఆంక్షలు వంటి తీవ్రమైన పరిణామాలు ఎదురవుతాయి.

రిలయన్స్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ నిధుల సేకరణ ప్రణాళికలపై ప్రభావం

రిలయన్స్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ప్రస్తుతం అత్యవసరంగా లభ్యత కావాల్సిన నగదు కోసం మార్కెట్‌ను ఆశ్రయిస్తున్న తరుణంలో, ఈ రెగ్యులేటరీ అడ్డంకి చాలా కీలకం. ఒక ముఖ్యమైన నిధుల సేకరణ కార్యక్రమం ద్వారా ప్రజల నుండి ₹30 బిలియన్ల వరకు సేకరించడానికి కంపెనీ ఇప్పటికే బోర్డు ఆమోదం పొందింది. కొనసాగుతున్న చట్టపరమైన పోరాటాలు మరియు SEBI మార్కెట్ ఆంక్షలు విధించే అవకాశం ఈ మూలధన సేకరణ ప్రయత్నాలకు పెద్ద అడ్డంకులుగా మారవచ్చు.

అనిల్ అంబానీ గ్రూప్ అన్ని ఆరోపణలను ఖండించింది. ఈ విషయాలు sub judice అని పేర్కొంటూ, గ్రూప్ కోర్టులో తన వాదనను వినిపిస్తుందని తెలిపింది.

ముఖ్య అంశాలు

  • భారీ నిధుల మళ్లింపు ఆరోపణ: రిలయన్స్ ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్ ₹176.7 బిలియన్లను CLE ప్రైవేట్ లిమిటెడ్‌కు మళ్లించిందని, అది తిరిగి కనీసం ₹112 బిలియన్లను రిలయన్స్ ADA గ్రూప్‌కు అనుబంధంగా ఉన్న సంస్థలలోకి పంపించిందని SEBI ఆరోపిస్తోంది.
  • సెటిల్‌మెంట్ తిరస్కరణ: ఇతర ఆర్థిక నేరాలు మరియు మోసాల దర్యాప్తు సంస్థల ద్వారా కొనసాగుతున్న దర్యాప్తులను ఉదహరిస్తూ, తప్పును అంగీకరించకుండా సెటిల్‌మెంట్ చేసుకోవడానికి SEBI నిరాకరించింది.
  • రెగ్యులేటరీ తనిఖీలు తీవ్రతరం: యెస్ బ్యాంక్ కేసు తర్వాత, అనిల్ అంబానీకి ఇది రెండవ ప్రధాన సెటిల్‌మెంట్ తిరస్కరణ. ఇది రిలయన్స్ ADA గ్రూప్‌కు చట్టపరమైన రిస్క్‌లను పెంచుతుంది.