SEBI ਨੇ ₹6,526 ਕਰੋੜ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਦੀ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਅਰਜ਼ੀ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ

ਭਾਰਤੀ ਸਿਕਿਉਰਿਟੀਜ਼ ਐਂਡ ਐਕਸਚੇਂਜ ਬੋਰਡ (SEBI) ਨੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਕਥਿਤ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਉਦਯੋਗਪਤੀ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਗਰੁੱਪ ਦੁਆਰਾ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀਆਂ ਅਰਜ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦਾ ਇਹ ਫੈਸਲਾ Reliance ADA Group ਅਤੇ ਇਸਦੇ ਵਿੱਤੀ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੀ ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਮੋੜ ਹੈ।

ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ₹6,526 ਕਰੋੜ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦੇ ਦੋਸ਼

SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਦਾ ਮੁੱਖ ਕੇਂਦਰ Reliance Infrastructure ਤੋਂ ਕੰਟਰੋਲਿੰਗ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਇਕਾਈਆਂ ਤੱਕ ₹65.26 ਬਿਲੀਅਨ ($691 ਮਿਲੀਅਨ) ਦੀ ਕਥਿਤ ਗਲਤ ਰੂਟਿੰਗ ਹੈ। SEBI ਨੇ ਇਹਨਾਂ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ "ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ" ਵਜੋਂ ਦਰਸਾਇਆ ਹੈ, ਜਿਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਜਨਤਕ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਦੀ ਪੂਰਤੀ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਨਿੱਜੀ ਲਾਭ ਲਈ ਕੀਤੀ ਗਈ ਸੀ।

ਹਾਲਾਂਕਿ Reliance Infrastructure ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ CLE Private Ltd ਨਾਮ ਦੇ ਇੱਕ ਇੰਜੀਨੀਅਰਿੰਗ ਕੰਟਰੈਕਟਰ ਨੂੰ ਲਗਭਗ ₹65.26 ਬਿਲੀਅਨ ਦੇ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਦਾ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਸੀ—ਜਿਸ ਨੂੰ ਇਸਨੇ ਇੱਕ ਸੁਤੰਤਰ ਇਕਾਈ ਦੱਸਿਆ ਸੀ—ਪਰ SEBI ਦੀਆਂ ਖੋਜਾਂ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਬਹੁਤ ਵੱਡੀ ਮਾਤਰਾ ਵਿੱਚ ਹੇਰਾਫੇਰੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ Reliance Infrastructure ਨੇ CLE ਨੂੰ ₹176.7 ਬਿਲੀਅਨ ($1.9 ਬਿਲੀਅਨ) ਦੀ ਭਾਰੀ ਰਕਮ ਭੇਜੀ। SEBI ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ, CLE ਨੇ ਫਿਰ 2024 ਤੱਕ ਦੇ ਦਹਾਕੇ ਦੌਰਾਨ ਅੰਬਾਨੀ ਦੀ ਅਗਵਾਈ ਵਾਲੇ Reliance ADA Group ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹112 ਬਿਲੀਅਨ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ।

CLE Private Ltd: ਸੁਤੰਤਰ ਇਕਾਈ ਜਾਂ ਗਰੁੱਪ ਕੰਪਨੀ?

ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੇ ਕੇਸ ਦਾ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਪਹਿਲੂ CLE Private Ltd ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇਹ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ CLE ਇੱਕ ਸੁਤੰਤਰ ਕੰਟਰੈਕਟਰ ਹੈ, ਪਰ SEBI ਦੀ ਜਾਂਚ ਵਿੱਚ ਇਹ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ "ਸਾਰੇ ਵਿਹਾਰਕ ਉਦੇਸ਼ਾਂ ਲਈ, CLE ਇੱਕ Reliance ADA Group ਕੰਪਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰ ਰਹੀ ਸੀ।" ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਨੇ ਅੱਗੇ ਦੋਸ਼ ਲਾਇਆ ਕਿ ਇਸ ਇਕਾਈ ਨੂੰ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਅਤੇ ਕੁਝ ਹੋਰ ਗਰੁੱਪ ਅਧਿਕਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ "ਅਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੰਟਰੋਲ" ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਸ ਦਾਅਵੇ ਨੂੰ ਨਕਾਰ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਫੰਡ ਕਿਸੇ ਤੀਜੀ ਧਿਰ ਨੂੰ ਦਿੱਤੇ ਜਾ ਰਹੇ ਸਨ।

SEBI ਦੀ ਰੱਦ ਕਰਨ ਦੀ ਕਾਰਵਾਈ ਅਤੇ ਸਮਾਨਾਂਤਰ ਜਾਂਚਾਂ

ਇਹ ਪਹਿਲੀ ਵਾਰ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜਦੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਦੁਆਰਾ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਦੇ ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਯਤਨਾਂ ਨੂੰ ਰੋਕਿਆ ਗਿਆ ਹੋਵੇ। ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ, SEBI ਨੇ Yes Bank ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਦੋਸ਼ਾਂ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਸਮਾਨ ਅਰਜ਼ੀ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਸੀ। ਇਸ ਮੌਕੇ, SEBI ਨੇ ਸਮਝੌਤੇ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰਨ ਦੇ ਕਾਰਨ ਵਜੋਂ ਹੋਰ ਭਾਰਤੀ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਏਜੰਸੀਆਂ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਵਿੱਤੀ ਅਪਰਾਧ ਅਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਜਾਂਚ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ, ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾ ਰਹੀਆਂ ਸਮਾਨਾਂਤਰ ਜਾਂਚਾਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ।

SEBI ਦੇ ਸਮਝੌਤੇ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਤਹਿਤ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਕਸਰ ਦੋਸ਼ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਮਾਮਲਿਆਂ ਨੂੰ ਸੁਲਝਾਉਣ ਲਈ ਜੁਰਮਾਨਾ ਭਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਵਾਰ ਸਮਝੌਤਾ ਰੱਦ ਹੋ ਜਾਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਰੈਗੂਲੇਟਰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਜਨਤਕ ਹੁਕਮ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹੇ ਹੁਕਮਾਂ ਦੇ ਭਾਰੀ ਨਤੀਜੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਵਿੱਤੀ ਜੁਰਮਾਨਾ ਅਤੇ ਭਾਰਤ ਦੇ ਕੈਪੀਟਲ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਇਕਾਈਆਂ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ 'ਤੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।

Reliance Infrastructure ਦੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀਆਂ ਯੋਜਨਾਵਾਂ 'ਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵ

ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਰੁਕਾਵਟ ਦਾ ਇਹ ਸਮਾਂ Reliance Infrastructure ਲਈ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਸਮੇਂ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਤਰਲਤਾ (liquidity) ਲਈ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਫੰਡ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੀ ਪਹਿਲ ਰਾਹੀਂ ਜਨਤਾ ਤੋਂ ₹30 ਬਿਲੀਅਨ ਤੱਕ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਲਈ ਬੋਰਡ ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰੀ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਲਈ ਹੈ। ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲੜਾਈਆਂ ਅਤੇ SEBI ਦੁਆਰਾ ਮਾਰਕੀਟ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਇਨ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀ ਇਕੱਠੀ ਕਰਨ ਦੇ ਯਤਨਾਂ ਲਈ ਵੱਡੀ ਰੁਕਾਵਟ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਗਰੁੱਪ ਨੇ ਸਾਰੇ ਦੋਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨਕਾਰ ਦਿੱਤਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਕਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਮਾਮਲੇ sub judice (ਅਦਾਲਤ ਵਿੱਚ ਵਿਚਾਰ ਅਧੀਨ) ਹਨ ਅਤੇ ਗਰੁੱਪ ਅਦਾਲਤ ਵਿੱਚ ਆਪਣਾ ਪੱਖ ਰੱਖਣਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖੇਗਾ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਭਾਰੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਦੁਰਵਰਤੋਂ ਦਾ ਦੋਸ਼: SEBI ਦਾ ਦੋਸ਼ ਹੈ ਕਿ Reliance Infrastructure ਨੇ ₹176.7 ਬਿਲੀਅਨ CLE Private Ltd ਨੂੰ ਭੇਜੇ, ਜਿਸਨੇ ਫਿਰ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ₹112 ਬਿਲੀਅਨ ਵਾਪਸ Reliance ADA Group ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਫਰਮਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾ ਦਿੱਤੇ।
• ਸਮਝੌਤੇ ਨੂੰ ਰੱਦ ਕਰਨਾ: SEBI ਨੇ ਦੋਸ਼ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤੇ ਬਿਨਾਂ ਸਮਝੌਤੇ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇਣ ਤੋਂ ਇਨਕਾਰ ਕਰ ਦਿੱਤਾ, ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਅਪਰਾਧ ਅਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਲਾਗੂ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਏਜੰਸੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਜਾਂਚਾਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ।
• ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਜਾਂਚ ਤੇਜ਼: ਇਹ Yes Bank ਨਾਲ ਸਬੰਧਤ ਪਿਛਲੇ ਮਾਮਲੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਨਿਲ ਅੰਬਾਨੀ ਲਈ ਦੂਜਾ ਵੱਡਾ ਸਮਝੌਤਾ ਰੱਦ ਹੋਣਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ Reliance ADA Group ਲਈ ਕਾਨੂੰਨੀ ਜੋਖਮ ਵਧ ਗਏ ਹਨ।