SEBI Tolak Rayuan Penyelesaian Anil Ambani Berhubung Penyelewengan Dana ₹6,526 Crore

Lembaga Sekuriti dan Bursa India (SEBI) telah secara rasmi menolak permohonan penyelesaian yang dikemukakan oleh ahli industri Anil Ambani dan kumpulan korporatnya berhubung dakwaan salah guna dana syarikat. Keputusan pengawal selia tersebut menandakan peningkatan ketara dalam penelitian terhadap Reliance ADA Group dan urusan kewangannya.

Dakwaan Salah Guna Dana Korporat Sebanyak ₹6,526 Crore

Inti pati siasatan SEBI melibatkan dakwaan penghalaan tidak wajar sebanyak ₹65.26 bilion ($691 juta) daripada Reliance Infrastructure kepada entiti yang mempunyai kaitan dengan pemegang saham kawalan, Anil Ambani. SEBI menyifatkan transaksi ini sebagai "salah guna dana syarikat," yang menunjukkan bahawa modal tersebut telah diselewengkan untuk memperkayakan diri sendiri dan bukannya untuk memenuhi tujuan korporat yang sah bagi pemegang saham awam.

Walaupun Reliance Infrastructure sebelum ini mendedahkan pendedahan sebanyak kira-kira ₹65.26 bilion kepada kontraktor kejuruteraan bernama CLE Private Ltd—yang disifatkannya sebagai entiti bebas—penemuan SEBI menunjukkan skala pergerakan dana yang jauh lebih besar. Pengawal selia mendakwa bahawa Reliance Infrastructure telah menyelewengkan jumlah yang sangat besar iaitu ₹176.7 bilion ($1.9 bilion) kepada CLE. Menurut SEBI, CLE kemudian melabur sekurang-kurangnya ₹112 bilion dalam firma yang berkaitan dengan Reliance ADA Group yang diterajui Ambani sepanjang dekad sehingga tahun 2024.

CLE Private Ltd: Entiti Bebas atau Syarikat Kumpulan?

Aspek penting dalam kes pengawal selia ini adalah status CLE Private Ltd. Walaupun syarikat tersebut menegaskan bahawa CLE adalah kontraktor bebas, siasatan SEBI menentukan bahawa "bagi semua tujuan praktikal, CLE berfungsi sebagai syarikat Reliance ADA Group." Pengawal selia seterusnya mendakwa bahawa entiti tersebut "dikawal secara tidak langsung" oleh Anil Ambani dan beberapa pegawai kumpulan lain, sekali gus menafikan dakwaan bahawa dana tersebut dipindahkan kepada pihak ketiga yang bebas.

Penolakan SEBI dan Siasatan Selari

Ini bukan kali pertama percubaan penyelesaian Anil Ambani digagalkan oleh pengawal selia pasaran. Tahun lalu, SEBI menolak rayuan serupa berkaitan dakwaan berkaitan pelaburan dalam Yes Bank. Dalam kes semasa ini, SEBI memetik kewujudan siasatan selari oleh agensi penguatkuasaan India yang lain, termasuk badan penyiasat jenayah kewangan dan penipuan khusus, sebagai alasan untuk menolak penyelesaian tersebut.

Di bawah rangka kerja penyelesaian SEBI, syarikat selalunya boleh membayar penalti untuk menyelesaikan kes tanpa mengaku bersalah. Walau bagaimanapun, sebaik sahaja penyelesaian ditolak, pengawal selia biasanya akan meneruskan dengan mengeluarkan perintah awam yang terperinci. Perintah sedemikian boleh membawa kesan berat, termasuk penalti kewangan yang besar dan sekatan terhadap keupayaan entiti tersebut untuk mengakses pasaran modal India.

Kesan terhadap Rancangan Pengumpulan Dana Reliance Infrastructure

Masa berlakunya kegagalan kawal selia ini adalah kritikal bagi Reliance Infrastructure, yang kini sedang cuba mendapatkan kecairan yang amat diperlukan daripada pasaran. Syarikat tersebut telah pun memperoleh kelulusan lembaga pengarah untuk mengumpul sehingga ₹30 bilion daripada orang awam melalui inisiatif pengumpulan dana yang penting. Pertempuran undang-undang yang sedang berlangsung dan potensi SEBI untuk mengenakan sekatan pasaran boleh mewujudkan cabaran besar bagi usaha pengumpulan modal ini.

Kumpulan Anil Ambani telah menafikan semua dakwaan secara kategorikal, dengan menyatakan bahawa perkara tersebut adalah sub judice dan kumpulan itu akan terus mempertahankan kedudukannya di mahkamah.

Ringkasan Utama

  • Dakwaan Penyelewengan Dana Besar-besaran: SEBI mendakwa bahawa Reliance Infrastructure menyelewengkan ₹176.7 bilion kepada CLE Private Ltd, yang kemudiannya menyalurkan sekurang-kurangnya ₹112 bilion kembali ke firma yang berkaitan dengan Reliance ADA Group.
  • Penolakan Penyelesaian: SEBI enggan membenarkan penyelesaian tanpa pengakuan bersalah, dengan memetik siasatan yang sedang dijalankan oleh agensi penguatkuasaan jenayah kewangan dan penipuan yang lain.
  • Penelitian Kawal Selia Semakin Intensif: Ini menandakan penolakan penyelesaian besar kedua bagi Anil Ambani, susulan kes terdahulu yang melibatkan Yes Bank, sekali gus meningkatkan risiko undang-undang bagi Reliance ADA Group.